談信託之發展趨勢 及在學習上之重要意涵

1. 談信託之發展趨勢 及在學習上之重要意涵 李智仁 博士 台灣金融研訓院金融研究所副所長 台灣信託協會秘書長

2. Do not put your trust in money,put your money in trust.

3. 大綱 • 信託的發展沿革與對我國的影響 • 信託法制的形成與發展 • 信託商品的發展趨勢 • 新型信託關係的發展趨勢 • 信託在學習上之重要意涵 • 結語

4. 2009.11.12 文化大學大廈館國際會議廳

5. 2009.10.31 福建省政府國際會議廳

6. 信託的發展沿革與對我國的影響 • 【案例一】（改編自法務部《認識信託》） 王老先生的獨子在車禍中喪生，當時孫子也才五歲，如今已就讀幼稚園。王老先生扛起負擔孫子教育費與生活費的擔子，但隨著身體逐漸老化，也開始擔心孫子的未來。王老先生有二棟房屋與一塊田產，未來想要由孫子繼承。但是，孫子如果在其過世後尚未成年，財產的管理與運用，勢必由媳婦主導。媳婦的揮霍個性與不善理財，為眾所週知，加上如果未來改嫁，孫子是否能如老先生所願，繼承該筆財產，似乎也在未定之天。請問：王老先生有哪些法子可想？

7. 信託的發展沿革與對我國的影響 • 【案例二】（改編自法務部《認識信託》） 李姓祭祀公業派下子孫眾多，散居各地，自從原管理人在四十年前死亡後，便一直未能再選出新管理人。最近在有心人士多方查訪聯繫下，終於召開派下員大會。由於公業土地多達數十筆，其中有大有小，用途也有所差異（有些可合併開發，有些則屬畸零地），其中甚至有一半以上均遭人竊佔或無償借用。請問：在派下員大會人數眾多，且無相關專業的情況下，有何方法能妥適處理此問題？

8. 信託的發展沿革與對我國的影響 • 【案例三】（改編自法務部《認識信託》） 甲公司是一家中型消防器材公司，自成立以來，一直想回饋社會。此次董事會基於落實企業社會責任（CSR）之理念，決議自今年起，每年提撥盈餘五分之一，作為顏面傷殘人士之濟助金，為期五年。會中有董事主張應設立財團法人，但似乎也有董事有其他想法。

9. 信託的發展沿革與對我國的影響 • 信託的發展緣起 • 信託制度的移植 • 信託制度對我國資產管理制度的影響

10. 信託的發展沿革與對我國的影響 • 何謂「信託」？ 信託是財產所有人（委託人），為自己或他人（受益人）之利益或特定目的（信託目的），將自己的財產權移轉或處分予受託人，由受託人依信託設立之意旨管理處分該財產權（信託財產）之一種法律關係。

11. 信託的發展沿革與對我國的影響 信託契約 經營管理 信託財產 委託人 受託人 交付信託財產 交付信託利益 自益? 他益? 監督受託人 受益人 保護受益人 信託監察人

12. 信託法制的形成與發展 • 法制緣起 • 法制成型 • 法制的精益求精

14. 信託商品的發展趨勢

15. 信託商品的發展趨勢

16. 信託商品的發展趨勢

17. 信託商品的發展趨勢 • 【案例四】 • 阿龍近年來經商有成，想要將手中持有的現款作有效的使用與管理。走進A銀行的信託部，見到琳瑯滿目的介紹資料，更是無所適從。經信託部人員詢問後，才知道原來阿龍想要投資股票，而且只屬意B公司之股票，請問何種信託方式較適合阿龍？

18. 信託商品的發展趨勢 • 信託業法第16條 • 信託業經營之業務項目如下： • 一、金錢之信託。 • 二、金錢債權及其擔保物權之信託。 • 三、有價證券之信託。 • 四、動產之信託。 • 五、不動產之信託。 • 六、租賃權之信託。 • 七、地上權之信託。 • 八、專利權之信託。 • 九、著作權之信託。 • 一○、其他財產權之信託。

19. 信託商品的發展趨勢 • Q:何謂「金錢信託」？ • 係指設立信託時以金錢為信託財產之信託 。此金錢之信託，可以契約約定，於信託 終了時，以金錢交付受益人；亦可約定以 運用後所取得之信託財產現狀交付之。

20. 信託商品的發展趨勢 • 信託業法施行細則第6條 • 本法第十六條各款所定信託業經營之業務項目，依信託財產之管理運用方法，分類如下： 一、單獨管理運用之信託：指受託人與個別委託 人訂定信託契約，並單獨管理運用其信託財產。 二、集合管理運用之信託：指受託人依信託契約之約定，將不同信託行為之信託財產，依其投資運用範圍或性質相同之部分，集合管理運用。

21. 信託商品的發展趨勢 • 信託業法施行細則第7條 • 本法第十六條各款所定信託業經營之業務項目，依受託人對信託財產運用 決定權之有無，分類如下：一、受託人對信託財產具有運用決定權之信託：依委託人是否指定營運範 圍或方法，分為下列二類： (一) 委託人指定營運範圍或方法：指委託人對信託財產為概括指定營運 範圍或方法，並由受託人於該概括指定之營運範圍或方法內，對信 託財產具有運用決定權。 (二) 委託人不指定營運範圍或方法：指委託人對信託財產不指定營運範 圍或方法，受託人於信託目的範圍內，對信託財產具有運用決定權 。(續)

22. 信託商品的發展趨勢 • 二、受託人對信託財產不具有運用決定權之信託：指委託人保留對信託財產之運用決定權，並約定由委託人本人或其委任之第三人，對信託財產之營運範圍或方法，就投資標的、運用方式、金額、條件、期間等事項為具體特定之運用指示，並由受託人依該運用指示為信託財產之管理或處分。此即「特定金錢信託」

23. 受託人 單獨管理運用 委託人 不指定營運範圍或方法 集合管理運用 信託業法施行細則第8條（配合第6及7條） 個別信託 單獨管理運用 指定營運範圍或方法 集合管理運用 金錢信託 單獨管理運用 具體特定運用方法 集合管理運用 集團信託 共 同 信 託 基 金

24. 信託商品的發展趨勢 • 由純粹獲利趨向公益性質 • 由傳統類型趨向複雜結構 • 由個人獲益趨向財富共享

25. 信託商品的發展趨勢 • 【案例五】 • 高老師已逾耳順之年，又因飲食習慣不佳，導致有中風紀錄。在身邊的親族，有些不肖份子覬覦高老師的財產，因此往往慫恿醫師開具無行為能力之證明，以期代為接手管理之財產。高老師早年的學生趙六，見到此種情形，大為擔心，很想幫助恩師。試問：有何種方法可以解決此項問題？

26. 新型信託關係的發展趨勢 • 高齡少子化社會的信託商品趨勢 • 信託具有靈活性並可彈性運用 • 信託財產獨立原則 • 所有權與利益分立原則 • 信託財產公示原則 • 加強保護受益人原則 • 信託存續原則

27. 新型信託關係的發展趨勢 • 消費者保護取向的信託制度:預收款信託 預收款商品（服務）信託契約 商品(服務)業者(委託人 兼第一順位受益人) 信託業者 (受託人) A：信託契約約定以商品(服務)業者為受益人，於其履約交付商品、提供服務或其他依法令或信託契約所約定之事由時，得提領信託財產。 消費者（第二順位受益人 或信託關係消滅時信託 財產之歸屬權利人） B：信託契約約定如商品(服務)業者發生宣告破產、撤銷登記或歇業等事由，致無法履行交付商品或提供服務之義務時，其信託財產歸屬尚未被履約之消費者(如：禮券持有人)。

28. 新型信託關係的發展趨勢 • 自益信託之架構即係以預收款商品（服務）業者為委託人兼第一順位受益人與信託業者簽訂信託契約，約定商品（服務）業者發生宣告破產、撤銷登記或歇業等事由，導致無法履行交付商品或提供服務之義務時，變更信託架構為他益信託或終止信託契約，使其受益權歸屬消費者或禮券持有人（第二順位受益人或信託關係消滅時之信託財產之歸屬權利人）。

29. 新型信託關係的發展趨勢 商品(服務)發行 業者(委託人) 信託業者 （受託人） B：信託專戶專款專用，商品(服務)業者於履行商品或服務契約時，支付其款項。 A：信託契約約定消費者為受益人，消費者因信託成立而享有信託利益。 消費者(受益人)

30. 新型信託關係的發展趨勢 • 環境信託 • 農業科技創業投資計畫 • 環境保育信託 • 智慧財產權信託 • 社會福利信託 • 交易價金信託 • 其他

31. 信託在學習上之重要意涵 • MOU簽訂後的兩岸金融競爭 • 你(妳)準備好了嗎?

32. 信託在學習上之重要意涵

33. 信託在學習上之重要意涵

34. 信託在學習上之重要意涵 • 目前台灣之「信託業業務人員」與「銀行內部控制與內部稽核」等證照，在大陸並無相對等之證照型態。

35. 信託在學習上之重要意涵 • 善用信託制度節稅 • 善用制度達成良好理財規劃 • 善用信託制度達成社會公益目標 • 善用信託制度……

36. 結語

37. The End Thanks for Your Attention