Regímenes de Promoción, inversiones y Pymes en Argentina

1. Regímenes de Promoción, inversiones y Pymes en Argentina

2. Desigualdades territoriales en el desarrollo argentino. • Regímenes de promoción regional • Propuestas

3. Desigualdades territoriales en el desarrollo argentino.

4. Hechos estilizados de las desigualdades territoriales del desarrollo argentino • Argentina concentra el 74% de su PBI en la Región Centro y Pampa Bonaerense. • La relación entre el PBG per cápita de la Provincia de Santa Cruz ($87.501) es hoy 6 veces más que el PBG de la Provincia de Formosa ($13.944). • El Norte Grande es el área con mayor retraso de la Argentina, en ella viven 8,2 millones de habitantes, lo que representa el 20% de la población total del país. • La incidencia de la pobreza sobre las personas llega a ser más del 40% en el NEA, mientras que en la Capital Federal afecta al 8% de la población. • Una de las causas que profundizan las brechas de pobreza son los niveles de empleo como así también los ingresos percibidos por sus habitantes. Existen disparidades en las tasas de empleo. Mientras que en el NEA la tasa es del 35,1%, en el NOA es de 39,3%, en el Conurbano bonaerense del 42,7%, y en la Ciudad de Buenos Aires llega a ser del 50,9%.

5. Hechos estilizados de las desigualdades territoriales del desarrollo argentino • Las oportunidades de atraer inversiones está altamente relacionada con la existencia de recursos naturales de rentabilidad muy alta. • El financiamiento se halla concentrado regionalmente, dificultando la canalización del ahorro hacia la inversión. De esta forma, limita el desarrollo productivo de la región. • CABA, Bs As, Santa Fe y Córdoba concentran el 82% de los depósitos del sistema financiero argentino, con una marcada presencia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (cerca del 50%). Lo mismo sucede para el sistema de préstamos. • Se evidencian considerables asimetrías en la disponibilidad de infraestructura de transporte. El NOA tiene costos logísticos más elevados que el promedio de las regiones. La red de Ferrocarriles presenta diversas dificultades. Los Puertos de Buenos Aires y del Gran Rosario son el principal nodo de exportación. • El entramado productivo‐empresarial es limitado y de envergadura local‐provincial, excepto en las áreas productivas que lograron inserción competitiva externa.

6. Relación en PBI (PPP) per cápita más alto y más bajo de cada país y PBI per cápita (2004) Fuente: Gatto, Francisco, “Desigualdades territoriales: inequidad en calidad de vida y disparidad de oportunidades.”

7. Grado de descentralización y relación entre PBI (PPP) per cápita más alto y más bajo en cada país Fuente: Gatto, Francisco, “Desigualdades territoriales: inequidad en calidad de vida y disparidad de oportunidades.”

8. Cantidad de habitantes por PyME Países seleccionados. • Se advierte cierta relación entre cantidad de PyME y PBI per cápita. Fuentes: Para cantidad de PyMEs: 1) OECD, 2) UE, 3) USBC, 4) UE, 5) INDEC, 6) IBGE, 7) NTSA, 8) FUNDES. Para población y PBI (PPA) Banco Mundial, “Equidad y Desarrollo”, año 2006, ambos año 2004, pág. 236 y 237.

9. Cantidad de habitantes por PyME. Provincias de Argentina. • Al igual que otros indicadores de desarrollo, el grado de empresarialidad muestra fuertes divergencias regionales en Argentina. Fuente: INDEC.

10. El subdesarrollo del sistema financiero plantea limitaciones para la incorporación de capital físico Participación del crédito al sector privado en el PBI (1970 – 2005) Argentina, Chile, Países de ingresos medios y Países de la OECD OECD Chile Países de Ingresos Medios Argentina Fuente: Elaboración propia en base a World Development Indicators, Banco Mundial. Históricamente Argentina presenta niveles de financiamiento del sector privado por debajo de los correspondientes a países de ingresos medios.

11. Crédito/PBI: El caso brasileño Fuente: Presentación de Joao Carlos Ferraz en UIA, 27/08/2010.

12. Saldo financiero promedio (Per. 1991 – 1994) Saldo financiero promedio (Per. 1995 – 1999) Saldo financiero promedio (Año 2009) Dificultades regionales en el acceso al financiamiento - Se observan desequilibrios financieros territoriales representados por la creciente diferencia negativa de préstamos otorgados en cada municipio en relación a los depósitos obtenidos. Fuente:Elaboración propia a partir de datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

13. Incentivar el mayor apalancamiento financiero de las PyMEs: Desarrollo potencial del mercado de crédito a PyMEs industriales Escenarios para el desarrollo del mercado de crédito de las PyMEs industriales en Argentina. Potencial mercado elevando ratios de endeudamiento a valores europeos Punto de partida Fuente: Estimación a partir de datos de la Encuesta Estructural a PyME industriales, 2008. Fundación Observatorio PyME BACH Database, European Commission, Economic and Financial Affairs El financiamiento al segmento de PyMEs industriales (unas 20.000 empresas de entre 10 y 200 ocupados) debería incrementarse en más de USD 4.000 millones para garantizar niveles de inversión y capitalización necesarios para un salto de productividad.

14. Financiamiento a PyMEs desde SEPYME y Ministerio de Industria 2009 - 2011 Incluso si entre el Régimen de Bonificación de Tasas de Interés, el FONAPyME, y los Créditos del Bicentenario se hubieran alcanzado $6.000 millones para todo el entramado productivo PyME durante los últimos tres años, nos encontraríamos muy lejos de los niveles requeridos debido a que: - dichos fondos no están exclusivamente dirigidos a la industria. - la inflación acumulada así como la imposibilidad de ajustar los estados patrimoniales atenta contra la capitalización de las empresas. - En el caso del Régimen de Bonificación de tasas, el 71% de los créditos fueron otorgados a PyMEs de CABA, Prov. de Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe. - Sólo un tercio del financiamiento se otorgó a actividades industriales. - El 79% de las empresas accedió a financiamiento por menos de $300.000 lo cual representa el 3% de la facturación promedio de una PyME industrial en Argentina y menos de la mitad de lo que invierten anualmente. Por definición conceptual, dinámica empresarial y requerimientos de política, las Microempresas son sujetos distintos a las PyMEs. El término MIPyME refiere a universos empresariales de tratamiento diferente en cualquier parte del mundo.

15. Financiamiento a PyMEs desde SEPYME y Ministerio de Industria 2009 - 2011 • - En el caso del FONAPYME, el 80% del financiamiento se dirigió al sector industrial. • - Si bien el crecimiento del Fondo ha sido considerable entre 2009 y 2011 los montos asignados al programa (150 millones en 2011) y la cantidad de empresas asistida (209 en 2011) no representan un impacto relevante en la problemática del financiamiento al sector productivo en Argentina. • - El 84% del financiamiento se dirigió a PyMEs de CABA, Prov. De Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe. • - Según el Gobierno Nacional, el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario lleva aprobados 347 proyectos por un monto total de $6.354 millones que generarán 22.140 puestos de trabajo: • - el costo del Programa por puesto de trabajo se encuentra en línea con la productividad laboral anual de un trabajador promedio de una PyME industrial. • - en la Argentina existen cerca de 20.000 PyMEs industriales y cerca de 120.000 PyMEs en total con lo cual el alcance del Programa es reducido (60% de los 347 proyectos son PyMEs).

16. Regímenes de promoción regional

17. Características de los regímenes de promoción de las Cuatro Provincias • Los regímenes de las Cuatro Provincias: herencia del sistema nacional de promoción industrial vigente durante el último cuarto del siglo XX que combinaban medidas de carácter tributario en principio destinadas a promover el desarrollo y eliminar los desequilibrios regionales. • El régimen promocional que ha beneficiado a La Rioja, Catamarca, San Luis y San Juan está regulado por la Ley 22.021 y el Decreto 804/96, y se ha basado en diferimientos impositivos y exenciones para el impuesto a las ganancias, bienes personales e IVA en las inversiones fabriles radicadas. • Al momento de su creación consistió en la delegación de la autoridad de aplicación en las Cuatro provincias. A partir de la Ley 23.658 y con los Decretos 435/90, 1930/90, 1033/91 y 2054/92 se devolvió la autoridad de aplicación a la Nación, se realizó un “reempadronamiento” de las empresas promocionadas y se instrumentó el canje por bonos de crédito fiscal de los beneficios que, hasta entonces, eran exenciones o diferimientos de impuestos. • Mediante el Decreto 804/96 se dio marcha atrás dando nuevos plazos para el cumplimiento por parte de los beneficiarios de sus obligaciones promocionales. Recientemente se ha procurado extender los beneficios promocionales a través del Decreto 699/2010.

18. Línea de tiempo Regímenes de Promoción – Inicios (70s) • Inicio en Tierra del Fuego de los regímenes de promoción fiscal a través de exenciones y diferimientos. • Extensión a La Rioja, Catamarca, San Luis y San Juan. • Autoridad de Aplicación en las Provincias.

19. Línea de tiempo Regímenes de Promoción (80s y 90s) • Mayor impulso a la promoción en las Cuatro Provincias. • Vuelven los incentivos a Tierra del Fuego y Provincias Patagónicas hacia finales de los 90s.

20. Línea de tiempo Regímenes de Promoción (2000s) • Mayor impulso a la promoción en Tierra del Fuego. • Decreto 699/10 procura extender la promoción a las Cuatro Provincias.

21. Resultados de los Regímenes de Promoción • Durante los 2000s, Tierra del Fuego ha recuperado los regímenes de promoción con la posibilidad de aprobar nuevos proyectos que fueron más bien orientados a grandes empresas ensambladoras de electrónica de escaso valor agregado. • Por su parte, las Cuatro Provincias presentan costos fiscales asociados a los regímenes que constituyen beneficios “remanentes” para los sujetos promovidos (o sus “sucesores”) por inversiones concretadas en el pasado sin impacto en la actualidad. • Según datos de AFIP, en las Cuatro Provincias se ha observado una marcada concentración de los beneficios promocionales en las actividades primarias (en el caso de los beneficios que alcanzan directamente a las empresas) y en las actividades de servicios (en los que se distribuyen entre los inversores). • En términos generales, se dio una visión parcial del desarrollo en el que la acumulación de capital físico – altamente incentivada – no se verificó de manera sustantiva y la acumulación de capital humano y de infraestructura prácticamente fue nula (salvo excepciones). • Los resultados obtenidos en términos de un desarrollo más equitativo y sostenible fueron débiles.

22. Costo fiscal de los Regímenes de Promoción Fiscal • La magnitud del costo fiscal de los Regímenes de Promoción Fiscal se relaciona de manera directa con los resultados obtenidos. • Teniendo esto en cuenta, los $9.500 millones de costo fiscal entre 2001 y 2010 no parecen onerosos en relación a otras partidas. Las Transferencias corrientes a Empresas Privadas y a Empresas Públicas, fondos fiduciarios y otros entes (subsidios), se ubicaron entre los $70.000 y $80.000 millones hacia fines del 2011. Fuente: “Actualización del Impacto Económico de los Regímenes de Promoción de las Provincias de San Juan, La Rioja, San Luis y Catamarca", Consejo Empresario Mendocino (2011).

23. Costo fiscal de los Regímenes de Promoción Fiscal Sin embargo, si se tienen en cuenta el bajo impacto en las estructuras productivas locales, las mejoras discretas en los indicadores sociodemográficosde las provincias promocionadas, los elevados costos en términos de ineficiencia productiva y las pérdidas económicas y la menor recaudación del resto de las provincias no promocionadas, los Regímenes resultaron onerosos. El problema radica en que los Regímenes de Promoción no van a resultar en tanto y en cuanto no se los aborde conjuntamente con una estrategia global y sistémica que procure impulsar políticas en materia de cambio tecnológico, articulación productiva, infraestructura estratégica, así como internacionalización del desarrollo local.

24. Propuestas

25. Distribución de Problemas y Criterios para la aplicación de tipos de Política Pública • Políticas Horizontales y Centralizadas: cuando los problemas son homogéneos por Sector de actividad y Región (ejemplo: bajo acceso al financiamiento). • Políticas Sectoriales y Centralizadas: cuando los problemas son heterogéneo por Sector de actividad y homogéneos por Región (ejemplo: falta de mano de obra calificada). • Políticas Horizontales y Regionales: cuando los problemas son homogéneos por Sector de actividad y heterogéneos por Región (ejemplo: baja articulación productiva y marginación a nivel regional). • Políticas Sectoriales y Regionales: cuando los problemas son heterogéneos por Sector de actividad y Región (ejemplo: limitaciones logísticas). Los Regímenes de Promoción deben ser complementados con este tipo de políticas de manera tal de generar efectos de transformación sobre las estructuras productivas locales.

26. Ejemplo Decreto 1237/2001. Instalación de Centros de Abastecimiento Especiales en la provincia de Jujuy • Art. 1: Plantea la creación de dos Centros de Abastecimiento Especiales para la venta de cosas muebles con destino a toda persona física que resida en Yavi, Cochinoca, Santa Catalina, Rinconada, Susques, Tilcara, Tumbaya, y Humahuaca. • Art. 6: Propone la exención del IVA a la venta de cosas muebles de primera necesidad de origen nacional. • Art. 7, 8 y 9 – Establecen cupos para la devolución del IVA, un límite máximo para las compras de bienes por parte de los Concesionarios de los Centros de Abastecimiento y un máximo para las operaciones de ventas a los residentes, comercios minoristas y responsables inscriptos de los departamentos citados en el Art. 1. • Art. 10 – Establece a la AFIP como la Autoridad de Aplicación del régimen. Esto representa una diferencia fundamental con los regímenes de las Cuatro Provincias. • Art. 11 – Establece el plazo de 60 días para la presentación por parte de la Provincia de Jujuy del listado de cosas muebles sujetas al Régimen.

27. Ejemplo Decreto 1237/2001. Instalación de Centros de Abastecimiento Especiales en la provincia de Jujuy • De Política Sectorial y Regional • A Política Horizontal y Regional • Esto implica complementar la propuesta de manera tal de: • Ampliar la promoción al fomento de empresas manufactureras en el marco de encadenamientos productivos en torno a los Centros de Abastecimiento. • Establecer condiciones de generación de empleo, inversión y producción como contraparte de los beneficios recibidos por las empresas. • Promover el acceso a financiamiento por parte de las empresas vinculadas a los Centros de Abastecimiento así como servicios de asistencia técnica en materia de logística y desarrollo organizativo. • Ampliar el área de aplicación de la Promoción para otorgarle un carácter más sistémico (por ejemplo, la Puna argentina).

28. Propuestas para la capitalización del entramado empresarial PyME a nivel regional • Adecuados incentivos de la política pública constituyen sin duda los instrumentos válidos para comenzar a recorrer el camino de la profundización financiera y la capitalización de las empresas en la Argentina a nivel regional. • Políticas específicas para fomentar la capitalización de las PyMEs: • Impulsar la aprobación de la ley de desgravación impositiva para la reinversión de utilidades (Régimen de Capitalización de las PyMEs). • Constituir un sistema financiero encabezado por una Banca de Desarrollo con una marcada orientación al financiamiento PyME y especial énfasis en las demandas de crédito a nivel regional. • Fomentar el financiamiento vía instrumentos tradicionales a nivel regional a través de créditos a tasas subsidiadas, facilitación en el otorgamiento de garantías (SGRs), fomento del capital de riesgo y de la banca pública regional y cooperativa. • Propiciar la descentralización y potenciación de las capacidades de las sucursales del Banco Nación – por su distribución territorial – para el financiamiento de PyMEs y nuevos emprendedores. • Incentivar la constitución de fideicomisos regionales destinados al financiamiento de las actividades productivas locales (siguiendo el modelo de las casse di risparmioitalianas).

29. Reflexiones finales • Se requiere una mirada más abarcativa de las políticas de desarrollo de las zonas más rezagadas. • No sólo se deben tener en cuenta los incentivos fiscales para lograr un desarrollo económico del país, sino las obras de infraestructura física e institucional y la identificación en cada provincia de aquellas cadenas de valor que puedan generar empleo y mayor valor agregado. • Con vistas a difundir cambios estructurales a nivel microeconómico, y fortalecer la dinámica macroeconómica, es importante trabajar sobre dos ámbitos correlacionados: el desarrollo de los sistemas locales deinnovación y el fortalecimiento de encadenamientos productivosregionales.

30. Reflexiones finales • Entre las PyMEs argentinas la heterogeneidad estructural del entramado empresarialcobra particular importancia, manifestándose en formas diferenciadas de acceso a la información, a las estrategias seguidas para ganar mercados y a la participación en proyectos asociativos, todo lo cual afecta las potencialidades de su propia trayectoria. • Se destaca la necesidad de adoptar un carácter sistémico para el desarrollo empresarial que supone el crecimiento conjunto de las empresas en sistemas productivos regionales logrando que éstas se enfoquen en los tipos de vinculación empresarial y en la extensión de los encadenamientos productivos que permitan aumentar la competitividad del conjunto. • En este ámbito es determinante el rol del financiamiento para la inversión, de la logística empresarial y de los elementos que influyen en el desarrollo organizativo de las firmas, entre otros temas estructurales que afectan el desarrollo empresarial a nivel regional.