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AMORTIZAÇÃO DE DÍVIDAS - Conceitos - Sistema Francês de Amortização (PRICE) - Sistema de Amortização Constante (SAC) - Período de Carência PowerPoint PPT Presentation


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AMORTIZAÇÃO DE DÍVIDAS - Conceitos - Sistema Francês de Amortização (PRICE) - Sistema de Amortização Constante (SAC) - Período de Carência - Outros Sistemas de Amortizações. CONCEITOS AMORTIZAÇÃO - Forma de pagar um empréstimo, ou seja, pagar a principal e os juros CREDOR ou MUTUANTE

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AMORTIZAÇÃO DE DÍVIDAS - Conceitos - Sistema Francês de Amortização (PRICE) - Sistema de Amortização Constante (SAC) - Período de Carência

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Presentation Transcript


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AMORTIZAÇÃO DE DÍVIDAS

- Conceitos

- Sistema Francês de Amortização (PRICE)

- Sistema de Amortização Constante (SAC)

- Período de Carência

- Outros Sistemas de Amortizações


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CONCEITOS

AMORTIZAÇÃO

- Forma de pagar um empréstimo, ou seja, pagar a principal e os juros

CREDOR ou MUTUANTE

- Aquele que dá o empréstimo

DEVEDOR ou MUTUÁRIO

- Aquele que recebe o empréstimo


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TAXA DE JUROS

- É a taxa acordada entre as partes. É sempre calculada sobre o saldo devedor

PRAZO DE CARÊNCIA

- Corresponde ao período compreendido entre o prazo de utilização e o pagamento da primeira amortização


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CONCEITOS

PRAZO DE UTILIZAÇÃO

- Corresponde ao intervalo de tempo durante o qual o empréstimo é transferido do credor para o devedor

PRAZO DE AMORTIZAÇÃO

- É intervalo de tempo durante o qual são pagas as amortizações

PARCELAS DE AMORTIZAÇÃO

- Correspondem às parcelas de devolução do principal


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PRESTAÇÃO

- É a soma da amortização acrescida de juros e encargos

PLANILHA

- Quadro (cronograma) dos valores do empréstimo


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CONCEITOS

Prazo de utilização

Prazo de Carência

Prazo de Amortização

Juros

Prestação

Amortização

n

Pedido do empréstimo

Aprovação do empréstimo

1


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SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO

- Conhecido também como SISTEMA PRICE ou SISTEMA DE PRESTAÇÃO CONSTANTE

- Utilizado na compra à prazo de bens de consumo (crédito direto ao consumidor)

- As prestações são constantes (série uniforme)


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- Representação das prestações:

prestação

saldo devedor

juros

amortização

tempo

tempo


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SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO

PLANILHA

Saldo Devedor SDk=p.(P/A,i,n-k)


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PERÍODO DE CARÊNCIA

- Período em que o tomador do financiamento paga JUROS ou Capitaliza os Juros

- Neste período não há AMORTIZAÇÃO

- O PRINCIPAL permanece constante ou será acrescido dos juros


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Ex. UM 10.000 – 4 períodos – 3% a.p.


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Se fosse 1 período de carência – Juros Pagos


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Juros Capitalizados


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SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE

- Utilizado em financiamentos a longo prazo

- Popularizado pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH)

- A amortização é constante (principal dividido pelo número de prestações)


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- Representação das prestações:

prestação

saldo devedor

juros

amortização

tempo

tempo


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SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE

PLANILHA

Saldo Devedor SDk= P - ak


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Sistema de Amortização Misto (SAM)

Ex. UM 10.000 – 4 per. 3% a.p. q= 0; 0,5; 1


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OUTROS SISTEMAS

- ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

- SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZAÇÃO

- SISTEMA AMERICANO COM SINKING FUND

- SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO VARIÁVEL

- SISTEMA ALEMÃO DE AMORTIZAÇÃO


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OUTROS SISTEMAS

SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZAÇÃO

- Neste sistema paga-se apenas os juros

- O PRINCIPAL é devolvido no final do empréstimo

- Planilha:


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Ex. UM 10.000 – 4 per. 3% a.p.


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SISTEMA AMERICANO

COM SINKING FUND

- É um fundo de reserva, para evitar o desembolso em uma só vez;

- Na data do pagamento do principal, o valor do fundo de amortização é igual ao desembolso a ser efetuado;

- Taxa de aplicação pode ser igual, maior ou menor que a taxa do empréstimo;

- Parcela é q = P (A / F , i’, n)


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SINKING FUND q =


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SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO VARIÁVEL

- Fixa-se antecipadamente as parcelas de amortização;

- As parcelas podem ser desiguais;

- Pode haver carência ou não, com juros pagos ou capitalizados.


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Sistema de Amortização Variável

Ex. UM 10.000 – 3 % a.p. –

Amort. 1.000; 2.000; 3.000; 4.000


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OUTROS SISTEMAS

SISTEMA ALEMÃO DE AMORTIZAÇÃO

- Neste sistema os juros são pagos antecipadamente

- As prestações são constantes


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CUSTO EFETIVO DE FINANCIAMENTOS

Podem incidir vários custos:

IOF

seguros

taxas

Estes encargos aumentam o custo do financiamento.

Deve-se calcular o custo efetivo que leve em consideração todos os custos pertinentes.


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Exemplo:

Uma empresa tomou UM 10.000 emprestados sob

as seguintes condições:

-         Taxas de juros de 3% ao período;

-         Reembolso do principal em 4 parcelas pelo SAC;

-         IOF – 2% sobre o valor das amortizações;

-         Seguro + taxas administrativas de 2% sobre o

financiamento.

Qual o custo efetivo do financiamento?


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0

1

2

3

4

Calculo da taxa efetiva de juros


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OUTROS SISTEMAS

ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

Considere na transferência de uso de um bem da empresa de Leasing (que o comprou) para a empresa que o necessita (arrendatária), através de um contrato, onde ao final o arrendatário pode exercer a opção de compra, pagando o valor residual.

Durante a vigência do contrato serão pagas prestações (aluguéis) pelo uso do bem.


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