1 / 19

Penawaran Umum ( Go Public )

Penawaran Umum ( Go Public ). Go Public. Pasar Perdana adalah penawaran saham pertama kali oleh emiten pada investor Harus mengikuti peraturan pemerintah Emiten rela memberikan kepemilikan perusahaan pada masyarakat luas Tidak ada keharusan untuk pembayaran bunga sebagai beban tetap

dieter
Download Presentation

Penawaran Umum ( Go Public )

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Penawaran Umum ( Go Public )

  2. Go Public • PasarPerdanaadalahpenawaransahampertama kali olehemitenpada investor • Harusmengikutiperaturanpemerintah • Emitenrelamemberikankepemilikanperusahaanpadamasyarakatluas • Tidakadakeharusanuntukpembayaranbungasebagaibebantetap • Pembagiandevidendidasarkanpadakeuntungan yang diperoleh • Perusahaan Terbuka adalahperusahaan yang telah go publik • Perusahaan Tertutupadalahperusahaan yang belum go publik

  3. Manfaat Bagi Perusahaan • Meningkatkan modal pasarperusahaan • Memberikanlikuiditasparapemegangsahamsendiri • Pemegangsahamcenderungmenjadikonsumensetiapadaprodukperusahaan • Memungkinkanuntukpendirimelakukandiversifikasiusaha • Memungkinkanmasyarakatmengetahuinilaiperusahaandarikekuatantawarmenawarsaham • Mempermudahusahapembelianperusahaan lain (Expansi) denganmencaridanadarilembagakeuangankeuangan lain tanpamelepaskansaham

  4. Konsekwensi Perusahaan • Proses GB membutuhkanpengorbananwaktutenagadanbiaya • Masuknyapesertabaru, ikutmengambilbagiandalamkebijakanperusahaan • Kewajibanuntukmemenuhiketerbukaaninfornmasiterusmenerus(Continous Closure) • TransformasisikapdantindaktandukmanajemenmaupunpemegangsahampendiriFounder Share Holdersuntukmelakukanpembinaanhubungandenganpemegangsahampublik yang minoritas

  5. Penawaran Umum Adalah kegiatan penawaran efek yang dilakukan oleh emiten untuk menjual efek kepada masyarakat • Emiten Pihak yang melakukan penawaran umum • Penjamin Emisi Efek Pihak yang membuat kontrak dengan emiten • Perantara pedagang efek Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara perdagangan efek & manajer investasi

  6. Pihak Adalah orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi atau kelompok yang terorganisasi • Portofolio Efek Adalah kumpulan efek yang dimiliki oleh pihak • Prospektus Adalah setiap informasi tertulis promosi penawaran umum yang bertujuan agar efek bisa terjual

  7. IPO & Prospektus • IPO (Initial Public Offering) Kegiatan yang dilakukandalamrangkapenawaranumumpenjualansahamperdana • Prosperktus Media penyebaraninformasipadamasyarakatdalamrangka IPO ada 3 jenisProspektusdalam BAPEPAM: • ProspektusAwal Berisiinformasipendaftaran GP pada BAPEPAM jugapadamasyarakatumumterutamadomestik • Info Memo Sepertinomor 1, ditambahinformasi lain yang bersifat material & berbahasainggrisuntukmemberiinformasipadainfestorluarnegeri • ProspektusLengkap Diterbitkandalambentukbukuinformasilengkaptentangpenawaranumumsaham

  8. Proses Go Publik Sebelum Emisi Emisi Sesudah Emisi • Proses Internal Perusahaan • Proses BAPEPAM • Pasar Primer • PasarSekunder • Pelaporan • KewajibanLainnya

  9. Proses Sebelum Emisi • Proses Internal Perusahaan • Rencana Go Publik • Persetujuan RUPS • Penunjukanresmilembagapenunjangdanprofesipasar modal • Persiapandokumen-dokumen • Konfirmasisebagaiagenpenjualoleh underwriter • Kontrakpendahuluandengan bursa efek • Penandatangananperjanjian-perjanjian

  10. Langkah Yang Dilakukan Sampai Pendaftaran Efektif • Due Dilligence Meeting Pertemuan yang dilakukan untuk mendengarkan pendapat antara emiten dan underwriter • Public Expose & Roadshow Pertemuan dengan para pemodal untuk presentasi antara lain kinerja perusahaan, prospek usaha, risiko, disebut P. Expose Roadshow kegiatan tersebut dilakukan dari satu lokasi ke lokasi lain

  11. Book Building Adalah proses mengumpulkan sejumlah saham yang diminati pemodal hal ini dilakukan karena pemodal bersedia membeli saham • Penentuan Harga Saham Perdana Setelah langkag 1 sampai 3 dilaksanakan maka lead underwriters dan calon emiten menentukan harga final saham

  12. Proses Sebelum Emisi • Proses di BAPEPAM • Emiten menyampaikan pernyataan pendaftaran • Penelaahan: • Kelengkapan dokumen • Kecukupan dan kejelasan keterbukaan dalam aspek hukum, akuntansi dan manajemen • Komentar tertulis dalam jangka waktu 30-45 hari • Penyertaan pendaftaran menjadi efektif

  13. Proses Emisi • Pasar Perdana • Penawaran • Penjatahan • Penyerahan Efek • Pasar Sekunder • Pencatatan Efek di bursa efek • Perdagangan Efek di bursa efek

  14. Proses Sesudah Emisi • Pelaporan: • Penjatahan • Penggunaandanahasilpenawaranumum • LKT & LKTT • LaporanTahunan • Laporan RUPS • Laporanpemenuhanprosedursuatuaksikorporasi • Laporanketerbukaaninformasi • Laporanketerbukaanpemegangsahamtertentu

  15. ProsesPerdaganganSaham Bursa Efek Jakarta Investor Beli Infestor Jual WPPE WPPE Pialang Beli Pialang Jual SistemTawarMenawardanNegosiasi Proses Perdagangan Proses Penyelesaian transaksi LPP RP Sertifikatsaham Penyelesaian Transaksi Investor Beli Pialang Beli Pialang Jual Investor Jual BAE

  16. MekanismeTransaksidi BEJ Front Ofice Processing BURSA EFEK JAKARTA Investor Beli Investor Jual Trader Trader Penyelesaian Anggota Bursa Anggota Bursa

  17. Mekanisme Transaksi di BEJ Front Ofice Processing RP RP KPEI Netting Process saham RP KSEI Book Entry Settlement Via RekeningEfek Anggota Bursa Anggota Bursa Investor Jual Investor Beli

  18. Satuan Transaksi Saham Satuan perdagangan efek ( Round Lot ) dalam 1 lot terdiri dari 500 lembar saham dimana jumlah saham yang dapat dibeli atau dijual di pasar reguler minimal 500 lembar saham atau kelipatannya. Jumlah saham yang < dari 500 lembar disebut Odd Lot

  19. Satuan Fraksi ( Perubahan Harga ) di BEJ HargapunyakisaranRp. 5,00 – Rp.495,00 per lembarberartitawarmenawarhargadengankelipatanRp. 5,00 dalamartianharga ( kurs ) selaludapatdibagiRp. 5,00

More Related