Инновационные пути к привлечению международного капитала

1. Инновационные пути к привлечениюмеждународного капитала Евгений ЗенченкоВице-президент, Nomura International plc Сентябрь 2007 года

2. Кто мы • Уставной капитал €14 млрд • Рыночная капитализация компании €30 млрд • Входит в пятерку ведущих инвестиционных банков мира по уровню уставного капитала Nomura International plc Europe London Frankfurt Luxembourg Amsterdam Paris Milan Dublin Madrid Geneva Zurich Vienna Budapest Warsaw Moscow Bahrain Asia and Oceania Americas New York San Francisco Los Angeles Chicago Toronto Sao Paolo Bermuda Seoul Hanoi Manila Sydney Jakarta Singapore Bangkok Tokyo Osaka Nagoya Hong Kong Beijing Shanghai Taipei Nomura Securities International Nomura Securities Co. Ltd

3. Ключевой глобальный представитель • Прочные бизнес связи • Экспертный центр Номура (СНГ) • Наши основные цели в СНГ на 2007 год: • Утвердить позиции Номуры как одного из ведущих глобальных учреждений в СНГ в сферах рынка акционерного капитала, слияний и поглощений, консультационных услуг и рынка долговых обязательств, направленных на динамично развивающиеся предприятия и бизнес, связанный с Японией/Азией • Укрепить деловые связи с азиатским рынком посредством эффективного вовлечения азиатских офисов Номуры • Утвердить Номуру как экспертный центр и пункт доступа японских и азиатских инвесторов к рынкам СНГ и компаний СНГ, заинтересованных в азиатском направлении и нуждающихся в финансировании

4. Направления деятельности • Наша деятельность направлена на сектора, в которых Номура имеет широкий опыт и по которым имеется спрос в СНГ: Недвижимость Финансовые учреждения Фармацевтика Автомобилестроение Энергетика и природные ресурсы Розничная и оптовая торговля

5. Наши продукты • IPO • Конвертируемые облигации и пред-IPO финансирование • Слияния и поглощения • Размещения на рынке долговых обязательств «Существует только один японский банк такого размера, способности размещения и дистрибьютерские возможности которого могут гарантировать место среди глобальных гигантов»

6. Недавние сделки Номуры в России и Казахстане • Избранные сделки в России и Казахстане

7. 1st 1st 1st PIK Group – Знаковое IPO • Крупнейшее IPO в секторе недвижимости (помимо REITS) в мире • Крупнейшее неприватизационное IPO в Россиии СНГ • Крупнейшая международная девелоперская компания, котируемая на Лондонской фондовой бирже “По большей части,успех сделки - заслуга Номуры,единственного букраннера, чье имя не было запятнано провалом AFI, и который обеспечил огромный спрос из Азии и невероятно крупные заказы.” 04 июня 2007

8. Успешная структура глобального размещения... IPO в размере $1,93млрд

9. 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 31 Maя 18 Maя 21 Maя 22 Maя 23 Maя 24 Maя 25 Maя 28 Maя 29 Maя 30 Maя Азия Европа США 13% 16% Азия  Институци- ональные Состоятельные физические лица Европа  Институци- ональные Россия  Институци- ональные США  Институци- ональные 100% 87% 84% Азия Европа США ...обеспечила значительный первоначальный спрос и ценовую поддержку всего размещения Динамика спроса CпросUS$m Источник: Номура Типы инвесторов по регионам Чувствительность спроса к ценепредложения акций Без лимита С лимитом Источник: Номура Источник: Номура

10. 63.3% 23.4% 13.2% Deutsche Bank Morgan Stanley Уникальный вклад Номуры в формирование книги заявок... Коэффициент конверсии букраннеров по результатам встреч «один на один» Структура спроса в разбивке по букраннерам Morgan Stanley26% Deutsche Bank32% 42% Источник: Номура Источник: Номура

11. Инновационное пред-IPO финансирование «Выпуск облигации до IPO является важным шагом на пути к привлечению международного контингента инвесторов и созданию прочной финансовой базы для развития роста по мере приближения планового срока первоначального открытого размещения акций (IPO).» Джон Фэрли, Независимый Директор, Angara Mining Financial News,апрель 2006 г. Конвертируемая облигация до первоначального открытого размещения акций (IPO) 50,1 млн. долл. США

12. Расположение месторождений золота • Месторождения компании Angara Mining входят в состав Партизанского рудного узла на территории Красноярского края (Восточная Сибирь) • Рудный узел имеет треугольную форму с примерными размерами 35 × 25 × 25 км • Золотодобывающие операции ведутся в Красноярском крае более 150 лет • Все месторождения компании Angara Mining расположены в непосредственной близости от обогатительного предприятия Санкт-Петербург Москва Russia Россия Партизанский рудный узел Красноярск Николаевский Герфед Васильевский Ильинский / Нижнеталовский

13. Окончательное согласование условий и оценки с основным инвестором Порядок выбора инвесторов • Лимит подписки на облигации был превышен – намеченная сумма эмиссии в размере50,1 млн. долл. США была достигнута к 4-й неделе 6 инвесторами • Подписание намечено на 6-ю неделю, утверждение UKLA (органом по допуску ценных бумаг Великобритании) – на 7-ю неделю, а закрытие сделки и котировка – на 8-ю неделю • Окончательный контингент инвесторов отличался разнообразием: • фонды развития новых рынков; • фонды хеджирования; • фонды частного акционерного капитала; • специальные фонды финансирования природных ресурсов Неделя № 1 Неделя № 2 Неделя № 3 Неделя № 4 Неделя № 5 Неделя № 6 Неделя № 7 Неделя № 8 Окончательное согласование документации Выбор остальных инвесторов Подписа ние Утверждение UKLA Закрытие и котировка

14. Вывод