Молочная отрасль России SOS ТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ

1. Молочная отрасль России SOSТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ Октябрь 2011

2. Рынок молока в России Фактическое состояние Для оценки состояния продовольственной безопасности в качестве критерия определяется удельный вес отечественной сельскохозяйственной, рыбной продукции и продовольствия в общем объеме товарных ресурсов (с учетом переходящих запасов) внутреннего рынка соответствующих продуктов, имеющий пороговые значения в отношении: Молока и молокопродуктов (в пересчете на молоко) - не менее 90% (Выдержка из Доктрины продовольственной безопасности РФ) • Рынок молочной продукции оценивается в $ 23 млрд. • Сегмент молочного детского питания - $ 0,4 млрд. • Россия является крупнейшим импортером сыра (40% от общего объема сыра или> 300 000 тонн в 2010 г.)

3. Дефицит молока в России обусловлен снижением поголовья скота и очень умеренного роста надоев Умеренный рост надоев для крупных хозяйств, и 40% разрыв с ЕС Падение поголовья КРС, 2% Поголовье молочного стада, млн. голов Надой молока в России на одну корову, тыс. кг -2% 40% +4% 6.9 6.8 6.8 3,712 3,670 3,573 3,491 3,454 4.1 3.9 3.8 2009 2007 2008 2009 2007 2008 2009 2010 2011 Россия Германия Эстония Англия Source: Ministry of Agriculture, Russia; DEFRA, Estonian statistical dept.

4. Цены на сырое молоко в России самые высокие в Европе, при этом волатильность модели схожа с общемировой Динамика цен на рынках ЕС, Новой Зеландии и США Схожая динамика изменений цены на сырое молоко в России Стоимость сырого молока '07-11 Стоимость сырого молока '07-11 EUR/100 kg RUR/kg 40 17 16 35 15 14 30 13 12 25 11 10 20 9 0 0 01/07 01/08 01/10 01/07 01/08 01/10 01/11 Среднемесячная ЕС Россия Среднемесячная Новая Зеландия Среднемесячная США Source: WBD. RSPMO, LTO Nederland International milk price comparison

5. Динамика цен на сырое молоко в РФ - руб. за тонну 2006 2011 гг. 19300 17700 17070 16800 17300 16000 15300 13500 13300 12070 12407 11980 11850 12356 11578 11268 11436 11400 10910 11800 10670 11900 11300 10650 10490 11500 11800 10210 11200 11400 9720 8700 10240 9020 8961 10400 10730 10420 10400 10401 9229 9300 8500 9900 8389 7418 6854 6936 6851 6970 6767 6734 7300 6355 6017 5857 5608 5543 5169 6942 6605 4924 6756 5300 4783 4433 4117 3300 4310 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2006 2007 2008 2009 2010 Источник: РСПМО За последние пять лет в России произошел двукратный рост цен на сырое молоко

6. СОКРАЩЕНИЕ ПОТРЕБЛЕНИЯ СОКАРЩЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА НИЗКИЙ УРОВЕНЬ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ УХУДШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ СОКРАЩЕНИЕ РАБОЧИХ МЕСТ СОКРАЩЕНИЕ ЗАКУПОК С/Х СЫРЬЯ Прямая зависимость между объемом потребления, состоянием молочного рынка и его игроков Молочные продукты - одна из немногих категорий, объем продаж которых вырос в 2008 - 2010 годах Juices CSD Kvass Ice tea Beer Milk Kefir Dr. yoghurt Sp. yoghurt Coffee Tea Gum Chocolate Москва Candy bars Санкт-Петербург 2008 level Source: AC Nielsen

7. Предложения в проект программы развития сельского хозяйства РФ Предлагаемые меры господдержки: • 1. Усовершенствовать механизм бюджетного финансирования, предусмотренного на реализацию инвестпроектов в молочном животноводстве, путем изменения схемы распределения средств господдержки для более эффективного их использования. Для чего перенести часть субсидий, выделяемых  сегодня на одну голову КРС, на килограмм сырого молока, качество которого соответствует уровню не ниже Первого сорта в соответствии с ФЗ РФ №88 «Технический регламент на молоко и молочную продукцию».   • Предлагаемый размер дотации – 1-3 руб./л сырого молока. • 2. Для нивелирования высокого (1,5) уровня сезонности в производстве сырого молока в РФ, предусмотреть возможность дифференцированной шкалы дотации на период «высокого» (май-сентябрь включительно) и «низкого» (октябрь-апрель включительно) сезонов производства молока. Предлагаемая разница суммы дотаций от 30% до 40%. Иными словами, сумма финансирования кг молока на период «низкого» сезона (октябрь-апрель включительно) в производстве молока должна быть на 30-40% выше, для стимулирования его производства и нивелирования волатильности цен на рынке в этот период. • Выплаты предлагается осуществлять через предприятия-переработчики, которые берут на себя обязательства: • По контролю за качественными и количественными показателями сырого молока, полученного от сельхозтоваропроизводителей; • Гарантируют своевременные денежные выплаты сельхозтоваропроизводителю за полученное молоко; • Гарантируют перечисление части средств, полученных от государства, на продвижение и рекламу молока и молочной продукции как категории. • Обратный взаимозачет с переработчиками молока может осуществляться в виде налоговых льгот для предприятий.

8. Есть ли у российского молочного рынка перспективы?! • Рынок будет расти за счет увеличения ВВП и доходов на душу населения • Наибольшие перспективы роста у сегментов детского питания и йогуртно-десертной группы • Стремление к европейскому уровню потребления Рынок • Рост значимости современных форм торговли • Ориентация потребителей на инновации • Развитие здорового образа жизни с тенденцией увеличения потребления продуктов «на ходу» Потребление Сырье • Рост производства • Возрастающее влияние Белоруссии в свете создания ТС • Консолидация рынка • Усиление конкуренции Отрасль

9. Потребление молочной продукции в России отстает от большинства европейских рынков - оставляя место для роста во многих категориях Функциональные молочные продукты Детское питание YDG consumption / capita (kg) Baby Food consumption, kg/baby1 Netherlands France Germany Sweden Portugal Germany Spain France Bulgaria Portugal Italy Czech Republic Netherlands Italy Czech Russia Poland UK Poland Hungary Greece Serbia Greece Belarus Romania Russia Belarus Hungary Ukraine 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 GDP 1000 US$ Per Capita GDP 1000 US$ Per Capita Source: EIU, Euromonitor

10. Российский молочный рынок большой и растущий с прогнозируемым среднегодовым темпом роста +11% на 2010-2015 годы Российский молочный рынок в стоимостном выражении, в млрд. долл. Основные драйверы роста • Рост доходов на душу населения • Ориентация потребителей на здоровый образ жизни • Предпочтение “natural” продуктов • Увеличение потребления «на ходу» • Тенденция к сложной многофункциональной продукции • Развитие современных форм торговли • Развитие региональной дистрибуции • Инновационные продукты 42 CAGR +11% 38 7 35 7 32 6 28 5 5 23 34 30 28 4 26 23 19 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Baby Food Traditional Dairy & Cheese Yoghurts & desserts

11. Спасибо за внимание!