R kna med pengar
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 23

Räkna med pengar PowerPoint PPT Presentation


  • 86 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Räkna med pengar. Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13. Gruppens medlemmar. Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander. Inledning. Projektbeskrivning Syfte Frågeställning Metod. Aktiekurser.

Download Presentation

Räkna med pengar

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


R kna med pengar

Räkna med pengar

Matematiska institutionen

Linköpings universitetet

2007-11-13


Gruppens medlemmar

Gruppens medlemmar

  • Johan Spann

  • Henrik Tunedal

  • Joakim Tosteberg

  • André Teintang

  • Lowe Thiderman

  • Oscar Tholander


Inledning

Inledning

  • Projektbeskrivning

  • Syfte

  • Frågeställning

  • Metod


Aktiekurser

Aktiekurser

  • Exempelportfölj med två aktier


Avkastning

Avkastning


V ntev rde

Väntevärde


Kovariansmatrisen

Kovariansmatrisen


Minimal risk

Minimal risk


Maximal tillv xt

Maximal tillväxt


Effektiva fronten

Effektiva fronten


Akiteportf lj

Akiteportfölj

  • Vi väljer att köpa 10 AKTIa och 5 EXEMa

  • Voltaliteten för aktieportföljen blir då


Value at risk var

Value at Risk – VaR

  • VaR?

  • Fördelar

  • Nackdelar


Var formler

VaR formler


Var exempel

VaR – Exempel


Optioner och hedging

Optioner och hedging


Optioner

Optioner

  • Rätten att köpa/sälja en viss aktie

  • Europeiska/amerikanska


Riskm tt black scholes

Riskmått – Black–Scholes

  • Grekerna

    • Delta

  • Förutsättningar

    • Inga transaktionsavgifter

    • Ingen utdelning

    • Kontinuerlig ränta


Exempel aktia st

Exempel: AKTIa.ST

  • S = dagens kurs: 123,2 kr

  • K = lösenpriset: 125 kr

  • r = STIBOR på 6 månader: 4,8 %

  • T = tid kvar till lösendag: 0,5 år

  • σ = volatilitet för aktien: 0,02561


Deltahedging f r aktia st

Deltahedging för AKTIa.ST

  • Säljoptionens delta: Δ1 = -0,2969

  • Antal aktier: 1

  • Aktiens delta: Δaktie = 1

  • Säljoptioner att köpa:


Implementering

Implementering

Reuters 3000 Xtra

Power Plus Pro/Excel

Kurser

Optioner

Aktier

Kalkyl

Visual Basic-kod

Formler


Resultat och analys

Resultat och analys

  • Slutprodukt

  • Mindre problem

  • Visual Basic

  • Planering och struktur

  • Övriga kunskaper


  • Login