Финансовое планирование

1. Финансовое планирование

2. Для предприятия финансовое планирование имеет следующее значение: • выработанные стратегические цели приобретают форму конкретных финансовых показателей • устанавливаются стандарты для организации финансовой информации • определяются границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы.

3. Система финансовых планов включает в себя следующие элементы: • прогноз баланса • прогноз отчета о прибыли • прогноз движеия денежных потоков • прогноз ключевых финансовых показателей • письменное изложение результатов финансового планирования.

4. Методы прогноза продаж • Оценка торговыми работниками. • Опросы потребителей. • Анализ временных рядов включает в себя: • анализ тенденций • анализ цикличности • анализ сезонности • Эконометрические модели

5. Метод процента от продаж. Суть метода заключается в том, что каждый из элементов прогнозируемых документов расчитывается как определенное процентное отношение от установленной величины продаж.

6. В основе определения процентного соотношения лежат: • Процентные соотношения, характерные для текущей деятельности фирмы; • Процентные соотношения, расчитанные на основе ретроспективного анализа как средняя за последние несколько лет; • Заключения менеджмента, особенно в тех случаях, когда сложившиеся процентные соотношения не удовлетворяют управляющих и они хотели бы изменить их для улучшения финансовых показателей

7. Отчет о прибылях и убытках

8. Баланс АО Х

9. Метод экстраполяции данныхОтчетный баланс (тыс. у. е.)

10. Отчет о прибыли (тыс уе)

11. Анализ внешних факторов(в тыс у.е).

12. Скорректированный отчет о прибыли(тыс. у.е.)

13. Менеджеры фирмы предлагают произвести следующие изменения: • В случае снижения цены на товары группы А на 5% ожидается, что фирма сможет устранить негативные воздействия конъюктуры, связанные с появлением нового конкурента. При этом возможен рост реализациии на 20%. • в случае снижения цены на товары группы Б на 10%, ожидается, что объем продаж возрастет на 25% • объем реализации товаров группы В возрастет на 20% в случае осуществления рекламной кампании стоимостью 600000 у е.

14. Расчеты для оценки данных предложений(в тыс у.е.):

15. Прогноз прибыли (тыс. у. е. )

16. Разработка плана движения денежных потоков: а) поквартальная разбивка выручки и затрат

17. б)расчет прироста товарного запаса Предполагается, что среднее число оборотов товарного запаса будет равно шести. 25982 : 6 = 4330 тыс. у. е. На начало года товарный запас составлял 3320 тыс у е Следовательно, прирост товарного запаса составит 4330 – 3320 = 1010 тыс. у. е.

18. Дебиторская и кредиторская задолженность определяются исходя из отсрочек предоставляемых покупателям и получаемых от поставщиков соответственно. • Существует договоренность с поставщиками, что пополнение товарного запаса будет оплачиваться по истечении шести месяцев с момента закупки. • Ожидается, что реализация и текущие покупки товаров будут осуществляться на основе трехмесячных кредитов.

19. Ожидается, что на покрытие постоянных издержек ежеквартально будет направляться 25% от запланированной годовой суммы. • Из постоянных издержек исключается сумма амортизации 13060-1100=11960 • Распределение по кварталам: 11960*0,25=2990

20. Издержки на выплату процентов запланированы в размере 110 тыс. у.е. в квартал. • Во 2-ом квартале предполагается закупка оборудования на 600 тыс. у. е., оплата которой предстоит в 4-м квартале. • Платежи по возврату банковской ссуды в размере 400 тыс у е запланированы на 4-й квартал. • В 3-м квартале акционерный капитал будет увеличен на 1000000 у е. • На прочие расходы предполагается выделять 150 тыс. у.е. ежеквартально

21. План движения денежных потоков (тыс у е )

22. Плановый баланс (тыс у е )

23. Плановая сумма по статье "денежные средства" берется из "прогноза денежных потоков". • Дебиторская и кредиторская задолженность определяются исходя из отсрочек предоставляемых покупателям и получаемых от поставщиков соответственно.

24. Товарные запасы увеличиваются на прирост товарных запасов (из прогноза денежных потоков). • Основное имущество увелчивается на сумму приобретенного основного имущества и уменьшается на сумму начисленной амортизации (акумулированный износ) (3787 + 600 - 1100 = 3287)

25. Банковская ссуда уменьшается на сумму возвращенного кредита и увеличивается на сумму полученного кредита (2700 - 400). • Собственный капитал увеличивается на суммы дополнительно вложенного собственниками капитала, нераспределенной прибыли и уменьшается на сумму понесенных убытков (7890 + 1000 +1816).