Download
1 / 33
340 likes | 560 Views
دانشگاه الزهرا پاییز 1392. روز حسابدار بر شما حسابداران خجسته باد. همایش حسابداران: انضباط مالی ، آرامش اجتماعی. حسابداری و قرارداد: رویکردی نظری امیر پوریانسب. همایش حسابداران: انضباط مالی ، آرامش اجتماعی. حسابداری و قرارداد. سه عرصه: تاثیر حسابداری بر قراردادها
E N D
دانشگاه الزهرا پاییز 1392 روز حسابدار بر شما حسابداران خجسته باد همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی حسابداری و قرارداد: رویکردی نظری امیر پوریانسب
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی حسابداری و قرارداد • سه عرصه: • تاثیر حسابداری بر قراردادها • استفاده از حسابداری در بستن قراردادها • حسابداری قراردادها دامنهی این گفتار: تاثیر حسابداری بر قراردادها: رویکردی نظری، و چشم انداز جهانی
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی آیا تغییر سیاست حسابداری مهم است؟ آیا تغییر سیاست حسابداری مهم است؟ • اگر اثر بر نقد داشته باشد پاسخ مثبت است، برای سرمایهگذاران مهم است • اگر اثری بر نقد نداشته باشد: الف) برای سرمایهگذاران مهم نیست مگر این که بخواهند اثر اقدام مدیر را بر ارزش شرکت بدانند. ب) برای مدیر مهم است چون میخواهد قرارداد بندد . به همین دلیل برای سرمایهگذار هم مهم است چون مدیر ممکن است روشهای عملیاتی را تغییر بدهد.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی سازمان (شرکت) به عنوان آرایه ای از قراردادها تعریف می شود سازمان(شرکت) به عنوان آرایهای از قراردادها تعریف میشود. یعنی شرکت از برهمگذاری قراردادها درست میشود. عموم – عرضه کنندگان، مالک، وامدهنده، دولت ، کارگران/ کارمندان که توسط مدیرانی که برای کمینه سازی هزینه های قرارداد استخدام شده اند هماهنگ می شود
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی یادآوری از نظریهی بازار اوراق بهادار • بیور(1974) استدلال کرد انتخاب سیاست حسابداری بر قیمت اوراق بهادار شرکت اثر ندارد، مشروط بر این که هیچ اثری بر جریان نقدی نداشته نباشد و تمام سیاستهای انتخابی کاملا افشا شوند. • این استدلال متضمن آن است که سیاستهای حسابداری مهم نیستند(شاید برای سرمایهگذاران) • برای مدیران مهم است – به دلیل قرارداد
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی پیامدهای اقتصادی • به رغم نهفته های نظریهی بازار کارا، گزینش سیاست حسابداری می تواند بر ارزش شرکت و/یا ارزش مدیران تاثیر بگذارد. • گزینش های سیاست حسابداری و/ یا تغییر در این سیاست ها برای مدیران مهم است. • مدیر ممکن است عملیات واقعی را در واکنش با تغییر سیاست حسابداری تغییر دهد- به خاطر قراردادها • سیاست حسابداری مهم است، به رغم نبود اثرات جریان نقدی • بحث و جدل مراکز استانداردگذار دربارهی پیامدهای اقتصادی- لابی استانداردگذاران با مدیران
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی مثالهایی از پیامدهای اقتصادی • استفاده از ارزش منصفانه • استفاده از تجدید ارزیابی(ارزش افزایی)
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی نهفته های پیامدهای اقتصادی • موسسان شخص سوم استانداردگذاری(مدیران) فعالانه در استانداردگذاری مشارکت دارند. • انجمن مدیران مالی که مدیران را نمایندگی می کند در بنیاد حسابداری مالی عضویت دارد. • پیش نویس های استانداردها برای وارد کردن دیدگاه های گرو ه های گوناگون درباره ی تغییر سیاست حسابداری استفاده می شود. • هیچ نظریه ای نمی تواند تجویز کند کدام سیاست حسابداری باید استفاده شود. • بنابراین ارگان استانداردگذار باید نظریه و سیاست را برای رسیدن به اجماع درباره نظریه ی حسابداری موازنه و هم تراز کند
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی نظریهی حسابداری اثباتی • نظریهها: • نظریههای هنجاری • پدیده یا رفتار حسابداری را تجویز میکند. • با آنچه بایسته است پدیده یا رفتار حسابداری باشد سروکار دارد • نظریه های اثباتی • گزینش های سیاست حسابداری مدیر را توصیف میکند • با آنچه گزینش سیاست حسابداری هست سروکار دارد • انتخاب پدیده یا سیاست حسابداری را تبیین یا پیش بینی میکند. • تبیین می کند چرا انتخاب سیاست حسابداری پیامد اقتصادی دارد • انتخاب سیاست حسابداری توسط مدیران را تبیین و پیش بینی می کند. تبیین: روشن کردن، پیدا شدن، پی بردن، فهمیدن، توضیح دادن، استدلال
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی نظریهی حسابداری اثباتی چیست؟ • انتخابهای سیاست حسابداری مدیران را به عنوان بخشی از فرایند کلی راهبری شرکتیمطالعه میکند • یعنی سیاستهای حسابداری با تصمیمات راهبردی برگزیده میشوند. • اثباتی، نه هنجاری، میکوشد گزینشهای سیاست حسابداری مدیران را تبیین و پیشنگری کند
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی تعریف نظریه حسابداری اثباتی • «نظریهی حسابداری اثباتی... به تبیین روش عملی حسابداری میپردازد. هدفاش تبیین و پیشبینی این است که کدام شرکتها از یک روش خاص حسابداری استفاده میکنند کدام ها نمیکنند... ولی نمیگوید که شرکت بایسته است از کدام روش استفاده کند. (واتس و زیمرمن، نظریه حسابداری اثباتی 1986، ص 70)
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی تعریف نظریه حسابداری اثباتی... • بر روابط بین افراد گوناگون و چگونگی استفاده از حسابداری برای کمک به تنظیم این روابط تمرکز دارد. • مثال روابط: • مالکان و مدیران • مدیران و وام پردازان شرکت
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی پیش پذیرهای نظریه ی حسابداری اثباتی • تمام اقدام افراد منبعث از خویش کامی است و افراد به گونه ای فرصت شناسانه عمل می کنند تا راهی برای افزایش ثروت شان بیابند • در این جا مفاهیم وفاداری و اخلاق فردی مدیران محلی از اعراب ندارد.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی ریشه های نظریه ی حسابداری اثباتی • صورتبندی فرضیه های بازار کارا(EMH) توسط فاما و دیگران • مقالهی بال و بران(1968) بسیار در پذیرفتن پارادایم پژوهش اثباتی تاثیرگذار بود. • وارسی واکنش بازار سهام به اعلامیه های سود حسابداری • نظریهی کارگزاری (نمایندگی)، جنسن و مکلینگ (1976)
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی سه فرضیهی آزمونپذیر نظریه حسابداری اثباتی 1 فرضیه طرح پاداش • شرکتی که طرح پاداش دارد با احتمال بیشتری سیاست حسابداری را انتخاب می کند که سودهای آینده را به سود جاری تبدیل کند. 2 فرضیه های covenantیا تضمین بدهی • شرکتی که به احتمال بیشتر از covenant بدهی تخطی می کند احتمالا سیاست حسابداری را انتخاب می کند که سودهای آینده را به سودهای جاری تغییر میدهد. 3 فرضیه های هزینه ی سیاسی • شرکتی با هزینههای سیاسی بالاتر، به احتمال بالاتری سیاست حسابداری را انتخاب می کند که سود جاری را به سود آینده انتقال دهد. • شرکتهای بسیار بزرگ، می کوشند «گرمای» سیاسی را کاهش دهند. نکته: قراردادها خشک و انعطافناپذیرند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی 2 ویراست نظریهی حسابداری اثباتی • ویراست فرصتخواهانه مدیران سیاستهای حسابداری را برای خویش کامی خودشان انتخاب می کنند. • ویراست قرارداد کارا مدیران سیاستهای حسابداری را برای حفظ اهداف راهبری شرکتی انتخاب میکنند تا • ارزش شرکت را بیشینه کنند. • هزینهی قرارداد بستن های شرکت را کاهش دهند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی تمایز بین ویراستهای فرصتطلبانه و کارایی نظریهی حسابداری اثباتی • نتیجهگیری: شواهد مهمی بر طرفداری از ویراست کارایی وجود دارد. • این متضمن آن است که تضاد منافع بین منافع سرمایهگذار و مدیر منطقا کنترل شود. • چگونه این کار انجام میشود • بسته ی حقوق و مزایا • استانداردهای حسابداری – افشای کامل- همبستگی بین اندازهی عملکرد و کوشش • حسابرسی – کارگروه حسابرسی • پایشگری شدید مدیر • قانون یا ضابطه ی راهبری • هیات مدیران مستقل
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی بهای کارگزاری • بهای پایشگری • بهای پایش رفتار کارگزار • مثل حسابرسی صورتهای مالی • بهای ضمانت و الزامات Bonding • هزینههایی که برای تضمین رفتار کارگمار نسبت به انتظارات کارگزار تحمیل می شود مثل تهیهی صورتهای مالی • زیان باقیمانده • حذف همهی رفتارهای فرصت خواهانه بسیار هزینهبر است.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی نقش حسابداری در قراردادها • اطلاعات حسابداری برای کاهش بهای کارگزاری استفاده میشود. • حسابداری در مقام سازوکار پایشگری و تضمین برای کنترل کوششهای خویش کامانهی کارگزار استفاده میشود.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی دو قرارداد مهم • دو قرارداد مهم را میتوان با استفاه از اطلاعات حسابداری پایید: • قراردادهای حقوق و کارانهی مدیران • قراردادهای بدهی (توافق نامههای وام بانکی)
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی قرارداد مدیر / مالک (کارگزار / کارگمار) • خویشکامی(نفعشخصی) را مالک پیشپذیر (بدیهی) میداند. • مدیران به اطلاعات که بعضا ممکن است در دسترس کارگماران نباشد دسترسی دارند. • ناقرینگی اطلاعات • افزایش بیشتر توانش مدیران برای انجام فعالیتهایی به کام خودشان • بهای رفتار واگرا عبارت از بهای کارگزار است.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی قرارداد مدیر / مالک (کارگزار / کارگمار)... • در نبود کنترلهای کاهندهی رفتار فرصت جویانه، کارگزار انتظار دارد فعالیتهایی غیرسودمند برای ارزشافزایی شرکت را انجام دهد. • مالکان این فعالیت را به مبالغی قیمتگذاری میکنند که حاضرند به مدیران بپردازند. • مدیران ممکن است با خودشان قرارداد ببندند مزایا( فرصت ها) را مصرف نکنند تا حقوق بالاتری دریافت کنند. • به عنوان تضمین شناخته میشود.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی روش های پاداش دادن به مدیران • مبنای ثابت – حقوق مستقل از عملکرد – انعام یا پاداش • حقوق بهعلاوهی کارانه مبتنی بر عملکرد • طرح های پاداش هم گفته میشود.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی طرح های پاداش • کارانه میتواند به موارد زیر وابسته شود: • سود عملیاتی شرکت • فروش شرکت • بازدهی داراییها • همه مبتنی بر بروندادهای سامانهی حسابداری هستند. • ممکن است همچنین مبتنی بر قیمت بازار سهام شرکت باشد.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی طرح های پاداش مبتنی بر حسابداری • هر تغییری در روشهای حسابداری بر پاداش پرداختی تاثیر دارد - ممکن است در نتیجهی استاندارد حسابداری جدید رخ دهد. • ممکن است قرارداد در بعضی مواقع مبتنی بر روش قدیمی باشد تا پاداش از تغییرات تاثیر بپذیرد. • قراردادهای متکی بر ارقام حسابداری ممکن است به GAAPشناورمتکی باشد.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی مشوق های دستکاری ارقام حسابداری (مدیریت سود) • پاداش دادن به مدیران بر اساس سودهای حسابداری ممکن است آنان را اغوا کندارقام حسابداری را دستکاری (چشمانداز فرصت طلبانه) کنند. - بر پاداشهایشان تاثیر خواهد گذارد • پاداشهای مبتنی بر سودها دلیل تمرکز کوتاهمدت هستند تا بلند مدت - ممکن است بر سرمایهگذاری در طرحهای دارای NPVمثبت تاثیر بگذارد به شرط آن که انتظار نرود بازدهها ثابت باشند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی مشوق های دستکارم ارقام حسابداری(ادامه) • هیلی (1985) دریافت: • مدیران روشهای حسابداری را میپذیرند که پاداش را بیشینه کند به شرط آن که قرارداد به مدیر بالاتر از سطح از پیش تعیین شده ی سود خالص پاداش بدهد. • اگر انتظار نرود سود به یک حداقل از پیش تعیینشده برسد، مدیران سود را به دورهی آینده تغییر میدهند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی قرارداد بدهی – بهای کارگزاری مربوط به بدهی • بهای کارگزاری بدهی شامل: • پرداختهای سود تقسیمی گزاف، که داراییهای ناچیزی را برای پرداخت بهره و اصل بدهی باقی میگذارد. • سازمان ممکن است بدهی جدید بگیرد، در این صورت طلبکاران جدید با طلبکاران اولیه بر سر پرداخت ها رقابت میکنند. • سرمایهگذاری در پروژههای پرریسک ممکن است به نفع طلبکاران نباشد که حق طلب ثابتی دارند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی استفاده از قراردادهای بدهی • در نبود حفاظهای لازم برای حفاظت از منافع طلبکاران، فرض میشود آنان شرکت را ملزم خواهند کرد بهای بهرهبالاتری را برای جبران بپردازد. • اگر شرکت قرارداد ببندد که سود تقسیمی گزاف نپردازد، بدهی جدید نگیرد یا در پروژههای ریسکی سرمایهگذاری نکند، آن گاه میتوانند بدهی ارزانتر تهیه کنند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی قراردادهای بدهی – مشوق های مدیران برای دستکاری • پسینی، مشوق دستکاری ارقام هنگامی افزایش مییابد که قیود به تخطی نزدیک میشود. • مدیران دریافتهاند اقلام تعهدی حسابداری را در سالهای بعد و قبل نقض توافق بدهی دستکاری کنند. • توجه به HIH • درج همه ی روش های حسابداری پذیرفته در قرارداد بسیار پرهزینه است بنابراین مدیران اختیاراتی را برای گزینشهای حسابداری دارند.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی مدیریت سود • تغییر سیاستهای حسابداری • زمانبندی پذیرش استانداردهای حسابداری جدید • تغییر متغیرهای واقعی- R&D ، تبلیغات، تعییرات و نگهداری • ایجاد شخصیت های حقوقی ویژهمند (انران) • دارایی نویسی هزینههای عملیاتی (ورلدکام) • اقلام تعهدی اختیاری
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی مدیریت سود با اقلام تعهدی اختیاری اقلام تعهدی اختیاری خالص سودخالص = جریان نقدی خالص+ اقلام تعهدی خالص = جریان نقدی خالص + اقلام تعهدی غیراختیاری خالص + اقلام تعهدی اختیاری خالص مثال ها: 1 ذخیره م م 2 ذخیره ضمانتنامه • توجه کنید اقلام تعهدی اختیاری مستقیما توسط سرمایهگذاران مشاهدهپذیر نیست.
همایش حسابداران:انضباط مالی ، آرامش اجتماعی سپاسگزارم
