Cálculo de tantos efectivos
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Cálculo de tantos efectivos. Utilización de la función TIR en el cálculo del tanto efectivo. Ejercicio 1. 15.000. 15.000. 15.000. 15.000. 15.000. 0. 4. 1. 2. 3. 5. i=0,05. i=0,035.

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Presentation Transcript


C lculo de tantos efectivos

Cálculo de tantos efectivos

Utilización de la función TIR en el cálculo del tanto efectivo

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Ejercicio 1

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

0

4

1

2

3

5

i=0,05

i=0,035

En primer lugar, se calcula el capital X igualando los capitales de la prestación y de la contraprestación en un mismo instante, por ejemplo en el final de la operación financiera:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

A continuación nos piden determinar el tanto efectivo de la operación, o sea el rédito anual en capitalización compuesta que plantea la equivalencia entre prestación y contraprestación (ie):

Para obtener el valor del tanto efectivo se seguiría un proceso iterativo de sustitución hasta que se verificara la igualdad, sin embargo existe una forma de obtener el resultado de una forma rápida y eficiente mediante el uso de la hoja de cálculo Excel.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Para obtener el importe del tanto efectivo hemos de colocar en las celdas de la hoja de cálculo los capitales de la prestación y de la contraprestación que constituyen la operación financiera.

  • Cuestiones a tener en cuenta:

  • Los capitales de la prestación se introducen con signo negativo y los de la contraprestación con signo positivo (o al contrario).

  • Los capitales se introducen todos en forma de columna (o todos en forma de fila).

  • Los capitales se incorporan por orden cronológico, tal y como se han generado.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En nuestro ejemplo tendríamos lo siguiente:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

  • Una vez hemos representado solo queda incorporar a la hoja de cálculo una función que permita determinar el tanto efectivo que plantea la equivalencia entre la prestación y la contraprestación con una frecuencia igual a la de los capitales, o sea anual.

  • Nos colocamos en cualquier celda (por ejemplo, la C1) y vamos al menú “insertar/función”

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

A continuación, buscamos las funciones financieras, y de entre todas ellas elegimos la que tiene por nombre “TIR”

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Posteriormente, presionamos en aceptar y nos aparece la siguiente pantalla:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En la celda de valores hemos de introducir el rango de valores a considerar, si pinchamos a la derecha, sobre la flecha roja, nos permitirá seleccionar dicho rango:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Una vez seleccionado volvemos a marcar en la flecha roja (o apretamos “intro”) y nos devuelve al menú anterior, pero con el rango seleccionado:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Por último introducimos en el cuadro “estimar”, un valor inicial a partir del cual Excel empieza a iterar, por ejemplo 0,1:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Finalmente le presionamos en aceptar y ya tenemos el tanto efectivo de la operación pura (deberemos ajustar el formato de esta celda al que nosotros deseemos, yo he elegido formato de % y con 4 decimales):

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Ejercicio 1 (bis)

X

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

500

0

4

1

2

3

5

i=0,05

i=0,035

En primer lugar, se calcula el capital X igualando los capitales de la prestación y de la contraprestación en un mismo instante, por ejemplo en el final de la operación financiera:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

A continuación nos piden determinar el tanto efectivo de la operación, o sea el rédito anual en capitalización compuesta que plantea la equivalencia entre prestación y contraprestación (ie):

Para obtener el valor del tanto efectivo se seguiría un proceso iterativo de sustitución hasta que se verificara la igualdad, sin embargo existe una forma de obtener el resultado de una forma rápida y eficiente mediante el uso de la hoja de cálculo Excel.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Para obtener el importe del tanto efectivo hemos de colocar en las celdas de la hoja de cálculo los capitales de la prestación y de la contraprestación que constituyen la operación financiera.

  • Cuestiones a tener en cuenta:

  • Los capitales de la prestación se introducen con signo negativo y los de la contraprestación con signo positivo (o al contrario).

  • Los capitales se introducen todos en forma de columna (o todos en forma de fila).

  • Los capitales se incorporan por orden cronológico, tal y como se han generado.

  • Como la frecuencia de todos los capitales no es la misma se introducen en la hoja de cálculo a partir de la mayor frecuencia (semestral), introduciendo el valor “0” en aquellos momentos donde para dicha frecuencia no exista capital.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En nuestro ejemplo tendríamos lo siguiente:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

  • Una vez hemos representado solo queda incorporar a la hoja de cálculo una función que permita determinar el tanto efectivo que plantea la equivalencia entre la prestación y la contraprestación con una frecuencia igual a la de los capitales, o sea anual.

  • Nos colocamos en cualquier celda (por ejemplo, la C1) y vamos al menú “insertar/función”

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

A continuación, buscamos las funciones financieras, y de entre todas ellas elegimos la que tiene por nombre “TIR”

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Posteriormente, presionamos en aceptar y nos aparece la siguiente pantalla:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En la celda de valores hemos de introducir el rango de valores a considerar, si pinchamos a la derecha, sobre la flecha roja, nos permitirá seleccionar dicho rango:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Una vez seleccionado volvemos a marcar en la flecha roja (o apretamos “intro”) y nos devuelve al menú anterior, pero con el rango seleccionado:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Por último introducimos en el cuadro “estimar”, un valor inicial a partir del cual Excel empieza a iterar, por ejemplo 0,1:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Finalmente le presionamos en aceptar y ya tenemos el tanto efectivo periodal (en nuestro caso semestral = ie(2))de la operación pura (deberemos ajustar el formato de esta celda al que nosotros deseemos, yo he elegido formato de % y con 4 decimales):

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

El valor que se ha calculado se corresponde con el tanto efectivo periodal (en nuestro caso semestral = ie(2)), ahora quedaría transformarlo a rédito anual de valoración :

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Ejercicio 2

12.200

425

3.600

425

425

425

425

0

23

1

2

3

24

Gi=180

Gf=60

En primer lugar se pide determinar el tanto efectivo de la operación pura, o sea el rédito anual en capitalización compuesta que plantea la equivalencia entre prestación y contraprestación, sin considerar características comerciales (ie):

De aquí se obtendría el valor de ie(12) siguiendo un proceso iterativo de sustitución hasta que se verificara la igualdad, pero como el tanto efectivo de la operación pura es el rédito anual deberíamos de transformarlo del siguiente modo:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Sin embargo existe una forma de obtener el resultado de una forma rápida y eficiente mediante el uso de la hoja de cálculo Excel.

Para obtener el importe del tanto efectivo hemos de colocar en las celdas de la hoja de cálculo los capitales de la prestación y de la contraprestación que constituyen la operación financiera.

  • Cuestiones a tener en cuenta:

  • Los capitales de la prestación se introducen con signo negativo y los de la contraprestación con signo positivo (o al contrario).

  • Los capitales se introducen todos en forma de columna (o todos en forma de fila).

  • Los capitales se incorporan por orden cronológico, tal y como se han generado.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En nuestro ejemplo tendríamos lo siguiente:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

  • Una vez hemos representado solo queda incorporar a la hoja de cálculo una función que permita determinar el tanto efectivo que plantea la equivalencia entre la prestación y la contraprestación con una frecuencia igual a la de los capitales, o sea anual. Nos colocamos en cualquier celda (por ejemplo, la C1) y vamos al menú “insertar/función”

  • A continuación, buscamos las funciones financieras, y de entre todas ellas elegimos la que tiene por nombre “TIR” A continuación, buscamos las funciones financieras, y de entre todas ellas elegimos la que tiene por nombre “TIR”:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Posteriormente, presionamos en aceptar y nos aparece la siguiente pantalla:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En la celda de valores hemos de introducir el rango de valores a considerar, si pinchamos a la derecha, sobre la flecha roja, nos permitirá seleccionar dicho rango:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Una vez seleccionado volvemos a marcar en la flecha roja (o apretamos “intro”) y nos devuelve al menú anterior, pero con el rango seleccionado. Por último, introducimos en el cuadro “estimar”, un valor inicial a partir del cual Excel empieza a iterar, por ejemplo 0.1:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Finalmente le presionamos en aceptar y ya tenemos el tanto efectivo de la operación pura (deberemos ajustar el formato de esta celda al que nosotros deseemos, yo he elegido formato de % y con 4 decimales):

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

El valor que se ha calculado se corresponde con el rédito mensual ie(12), ahora quedaría transformarlo a rédito anual de valoración .

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

En segundo lugar, se pide determinar el tanto efectivo de coste, o sea el rédito anual en capitalización compuesta que plantea la equivalencia entre prestación y contraprestación real del prestatario de la operación, considerando las características comerciales que afectan a dicho prestatario (ip):

De aquí se obtendría el valor de siguiendo un proceso iterativo de sustitución hasta que se verificara la igualdad, pero como el tanto efectivo de la operación pura es el rédito anual deberíamos de transformarlo del siguiente modo: . Traduciendo estos cambios a la hoja de cálculo, quedaría como sigue:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Siguiendo los mismo pasos que antes pero introduciendo la fórmula en la celda “E1”, obtendríamos el siguiente resultado:

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


C lculo de tantos efectivos

Calcular el rédito anual equivalente:

Como conclusión podemos afirmar que el tanto efectivo de coste es mayor que el tanto efectivo de la operación pura.

Utilización de la Función TIR en el cálculo del tanto efectivo


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