Menové právo

1. Menovéprávo doc. Mykola Sidak, DrSc. Mgr. Lukáš Královič Právnická fakulta UK v Bratislave Katedraobchodného, finančného a hospodárskehopráva

2. Obsah • 1. Pojem a predmetmenovéhopráva • 2. Menová integrácia a menová sukcesia v priestore EÚ • 3. Menová politika a organizačné zabezpečenie jej výkonu v eurozóne • 4. Vstup Slovenka do eurozóny, konvergenčné kritériá • 5. Právna úprava a ochrana jednotnej európskej meny • 6. Hotovostný a bezhotovostný platobný styk Menovéprávo

3. 1. Pojem a predmet menového práva • Menová jednotkaa menová sústava • Menová jednotka určuje, ktorý druh tovaru je peňažným tovarom a aké jeho množstvo je základom na porovnanie cien • Menová sústava je systém peňazí uplatňovaný v určitom čase v konkrétnom štáte • Menová politika • Hlavný cieľ menovej politiky si formuluje každý štát podľa svojich potrieb; najčastejšie je ním zachovávanie stability menového kurzu alebo cenovej stability • Priame nástroje - stanovenie pravidiel likvidity, úverové kontingenty, úrokové limity, zavedenie vkladovej povinnosti štátnym alebo samosprávnym orgánom, odporúčania, výzvy a dohody centrálnej banky • Nepriame nástroje - stanovenie úrokových (diskontných) sadzieb, obchodovanie na voľnom trhu, stanovenie povinných minimálnych rezerv, devízové intervencie • Menové právo • Pododvetvie finančného práva, ktoré upravuje spoločensko-ekonomické vzťahy vznikajúce v oblasti menovej politiky a menovej jednotky • Nie je kodifikované, po vstupe do eurozóny je upravené najmä predpismi práva EÚ Menovéprávo

4. 2. Menová integrácia a menová sukcesia v priestore EÚ (1) • Menová suverenita • Výkon práv nad menou a nad menovou politikou na určitom území • Zásada lexmonetae • Menová sukcesia • Nástupníctvo alebo nahradenie jednej meny inou • Pravá menová sukcesia - právny stav, keď dochádza ku kontinuite práv a záväzkov po nahradení jednej meny inou • Menová reforma (ako napr. menová reforma v rokoch 1953 alebo 1991 na našom území) nie je menovou sukcesiou • Zavedenie meny euro na Slovensku od 1. januára 2009 – po prvý krát nešlo v našom právnom systéme o menovú odluku ale o menové zlúčenie • Myšlienka menovej únie • Prvé iniciatívy už v polovici 19. storočia; ďalšie pokusy v priestore európskeho spoločenstva sa zintenzívnili v 60. rokoch 20. storočia, skončili sa však neúspechom • Pokusy o menovú integráciu dospeli k naplneniu do reálnej podoby až v 90. rokoch 20. storočia Menovéprávo

5. 2. Menová integrácia a menová sukcesia v priestore EÚ (2) • Proces vedúci k zavedeniu eura • Prvá etapa (1990-1993) – dotvorenie jednotného európskeho trhu odstránením vnútorných prekážok voľnému pohybe osôb, tovaru, kapitálu a služieb v rámci EÚ • Druhá etapa (1994-1998) – založenie Európskeho menového inštitútu, zákaz financovania verejného sektora centrálnou bankou, intenzívnejšia koordinácia menovej politiky, prehĺbenie hospodárskej konvergencie • Tretia etapa (od 1. Januára 1999) – stanovenie neodvolateľných výmenných kurzov, zavedenie eura, výkon jednotnej menovej politiky Európskym systémom centrálnych bánk, nadobudnutie účinnosti mechanizmu výmenných kurzov v rámci EÚ (ERM II), nadobudnutie účinnosti Paktu stability a rastu • Menová únia • Neoddeliteľná súčasť EÚ (čl. 3 ods. 4 zmluvy o EÚ), opt-outiba pre Veľkú Britániu a Dánsko • 3 súčasti - jednotná mena euro, jednotná menová politika a jednotná centrálna banka • Nové pristupujúce štáty sa stávajú členskými štátmi EÚ s derogáciou (výnimkou, ktorá zabezpečuje dočasné odloženie prijatia eura); časový horizont ich vstupu do eurozóny závisí od plnenia konvergenčných kritérií; povinnosť prijať opatrenia, ktoré harmonizujú ich legislatívu a pripravia ich na odovzdanie menovej suverenity v prospech EÚ Menovéprávo

6. 2. Menová integrácia a menová sukcesia v priestore EÚ (3) • Pramene menového práva EÚ • ZFEÚ – Vlll. hlava • kapitola: Hospodárska politika (čl. 120- 126) • kapitola: Menová politika (čl. 127- 133) • kapitola: Inštitucionálne ustanovenia (čl. 128- 135) • kapitola: Osobitné ustanovenia pre štáty, ktorých menou je euro (čl. 136 -138) • kapitola: Prechodné ustanovenia (čl. 139- 144) • Dodatkové protokoly (napr. Protokol č. 13 o kritériách konvergencie) • Nariadenia (napr. Nariadenie Rady ES č. 974/98 z 3. mája 1998 o zavedení eura v znení nariadenia Rady EÚ č. 2596/2000 z 27. novembra 2000 alebo Nariadenie Rady ES č. 1103/97 zo 17. júna 1997 o určitých skutočnostiach týkajúcich sa zavedenia eura v znení nariadenia Rady EÚ č. 2595/2000 z 27. novembra 2000) • Odporúčania Európskej komisie (napr. odporúčanie č. 268/98 o bankových poplatkoch pri konverzii národnej meny na euro alebo odporúčanie č. 287/98 o duálnom oceňovaní) • Rozhodnutia Európskej centrálnej banky Menovéprávo

7. 2. Menová integrácia a menová sukcesia v priestore EÚ (4) • Pramene menového práva SR • Transpozícia nariadenia formou vnútroštátnej legislatívy je v rozpore so zásadou bezprostrednej použiteľnosti; v prípade zavedenia jednotnej meny však došlo k vydaniu vnútroštátnych právnych predpisov regulujúcich menovú oblasť Zákony • Zákon č. 659/2007 Z. z. o zavedení meny euro v Slovenskej republike (tzv. generálny zákon o eure) • Zákon č. 566/1992 Zb. o Národnej banke Slovenska - integrácia NBS do Eurosystému a výkonu menovej politiky • Zákon č. 492/2009 Z. z. o platobných službách Vykonávacie predpisy Národnej banky Slovenska • Vyhláška NBS č. 607/2008 Z. z. o niektorých podrobnostiach o hotovostnom peňažnom obehu • Rozhodnutie NBS č. 7/2008 o vykonávaní operácií menovej politiky po vstupe Slovenskej republiky do eurozóny Menovéprávo

8. 3. Menová politika a organizačné zabezpečenie jej výkonu v eurozóne (1) • ESCB • Európska centrálna banka (EuropeanCentral Bank - ECB) spolu s národnými centrálnymi bankami vytvára Európsky systém centrálnych bánk (EuropeanSystem of CentralBanks - ESCB) • Národné banky uskutočňujú národné menové politiky; nezúčastňujú sa však na rozhodovacom procese ohľadom určovania a realizácie jednotnej menovej politiky • Štatút ESCB a ECB – tvorí prílohu ZFEÚ • Úlohy - definovanie a uskutočňovanie menovej politiky Únie, vykonávanie devízových operácií, podpora plynulého fungovania platobných systémov • Eurosystém • Založený rozhodnutím Rady guvernérov z novembra 1998 • ECB a národné centrálne banky len tých členských štátov, ktoré prijali euro • ESCB plní svoje základné poslanie práve cez Eurosystém Menovéprávo

9. 3. Menová politika a organizačné zabezpečenie jej výkonu v eurozóne (2) • ECB • Založená 1. júna 1998, sídli vo Frankfurte nad Mohanom • Hlavný cieľ - zabezpečiť plnenie úloh zverených ESCB, a to buď vlastnou činnosťou, alebo prostredníctvom národných centrálnych bánk • Orgány - Rada guvernérov (robí všetky menovopolitické rozhodnutia v rámci Eurosystému), Výkonná rada a Generálna rada • Výkon menovej politiky (primárny cieľ - zachovanie cenovej stability), nástroje - operácie na voľnom trhu, automatické obchody, ukladanie povinnosti bankám deponovať minimálne rezervy • Vydávanie tzv. vnútorných predpisov Eurosystému (intra-Eurosystemlegalacts); patria medzi ne usmernenia (guidelines), inštrukcie (instructions), vnútorné rozhodnutia (internaldecisions) • Poradná funkcia • Monitorovanie plnenia požiadaviek na národné centrálne banky • Nezávislosť - inštitucionálna, právna, osobná, funkčná a prevádzková, finančná a organizačná Menovéprávo

10. 4. VstupSlovenka do eurozóny, konvergenčnékritériá • Iniciatíva pre vstup do eurozóny • 16. júl 2003 - schválenie stratégie prijatia eura vládou SR • Pre vstup nie je rozhodujúca vôľa členského štátu ale splnenie kvantitatívnych kritérií (stanovené čl. 121 ZES a protokolom č. 13 o kritériách konvergencie), ktoré pravidelne hodnotí Európska komisia • 1. január 2009 – vstup SR do eurozóny • Konvergenčné kritériá Fiškálne konvergenčné kritériá • Kritérium stavu štátneho rozpočtu (splnené rozhodnutím Rady č. 2008/562/EC z 3. júna 2008, ktorým sa ruší rozhodnutie č. 2005/182/EC o existencii nadmerného deficitu) Monetárne konvergenčné kritériá • Kritérium cenovej stability (v SR splnené v roku 2007) • Kritérium účasti v mechanizme menových kurzov Európskeho menového systému (ako jediné kritérium bolo v SR splnené už v čase schválenia stratégie prijatia eura) • Kritérium konvergencie úrokových sadzieb (v SR splnené v roku 2005) Menovéprávo

11. 5. Právnaúprava a ochranajednotnejeurópskejmeny • Sústava eurových platidiel • Eurové mince a eurové bankovky • Zákonné platidlo (i) povinnosť prijať platbu eurobankovkami a euromincami, (ii) povinnosť akceptovať nominálnu hodnotu eurobankoviek a euromincí, a (iii) splnenie peňažného záväzku. • Osobitné kategórie - obchodné mince, pamätné mince, zberateľské mince • Euroizácia • Euroizácia – používanie eura na základe menovej dohody; tretí štát sa však formálne nestáva členom eurozóny a nezískava členstvo v Eurosystéme (napr. Monako) • Unilaterálna euroizácia – jednostranné používanie eura bez uzavretia dohody s Európskou úniou (napr. Kosovo alebo Čierna Hora) • Výhodou je zlepšenie makroekonomickej stability v dôsledku zavedenie stabilnej, dôveryhodnejšej meny • Nevýhodou je strata možnosti centrálna banky ovplyvňovať kurz meny, keďže menovo-politickými nástrojmi disponuje ECB Menovéprávo

12. 6. Hotovostný a bezhotovostný platobný styk (1) • Hotovostný peňažný obeh • ECB určuje pre každý štát eurozóny hodnotu bankoviek, ktoré uvedie do obehu s použitím tzv. kľúča na pridelenie bankoviek (pre SR 0,9140% celkovej hodnoty bankoviek); razba mincí podľa rozhodnutia ECB na ročnej báze • Výmena platných zničených alebo poškodených eurových bankoviek (aspoň 50% plochy pôvodnej bankovky) • Vyhotovovanie reprodukcii – prísne regulované, legálne iba prostredníctvom (i) zákonných licencií alebo (ii) potvrdenia o zákonnosti reprodukcie Falzifikáty • Reprodukcie, ktoré nespadajú pod zákonnú licenciu alebo sa na ne nevzťahuje potvrdenie o zákonnosti reprodukcie • V podmienkach SR sú sankcie vymedzené v zákone o priestupkoch a TZ (napr. falšovanie, pozmeňovanie a neoprávnená výroba peňazí a cenných papierov (§ 270 TZ) alebo uvádzanie falšovaných, pozmenených a neoprávnene vyrobených peňazí a cenných papierov (§ 271 TZ)) • Odoberanie falšovaných alebo pozmenených bankoviek a minci – NBS, banky, iné PO a FO - podnikatelia Menovéprávo

13. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (2) • Platobné služby (tzv. bezhotovostný platobný styk) Bezhotovostný platobný styk • Slovenská legislatíva tento pojem od 1. januára 2009 už nepožíva, v praxi sa však stále využíva na označenie procesu platenia prostredníctvom bezhotovostných peňazí • Členenie: (i) z hľadiska peňažného ústavu – vnútrobankový a medzibankový (ii) z hľadiska organizácie medzibankového platobného styku – korešpondenčný a clearingový (bilaterálny clearing / multilaterálny clearing) (iii) z hľadiska frekvencie platieb - jednorazový a opakovaný • Nástroje: (i) dokumentárne (dokumentárne inkaso a dokumentárny akreditív) (ii) nedokumentárne (príkaz na úhradu, príkaz na inkaso, elektronické peniaze, platobná karta, šek a zmenka) • Predpisy v podmienkach SR - zákon č. 492/2009 Z. z. o platobných službách, zákon č. 566/1992 Zb. o Národnej banke Slovenska, zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách, zákon č. 215/2002 Z. z. o elektronickom podpise Menovéprávo

14. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (3) • Kľúčové pojmy v rámci bezhotovostného platobného styku Platobná služba • vklad finančných prostriedkov v hotovosti na platobný účet a vykonávanie všetkých úkonov súvisiacich s vedením platobného účtu • výber finančných prostriedkov v hotovosti z platobného účtu a vykonávanie všetkých úkonov súvisiacich s vedením platobného účtu • vykonávanie platobných operácií vrátane prevodu finančných prostriedkov z platobného účtu alebo na platobný účet vedený u poskytovateľa platobných služieb úhradou, prostredníctvom platobnej karty alebo iného platobného prostriedku, inkasom • vykonávanie platobných operácií z úveru poskytnutého používateľovi platobných služieb (i) formou povoleného prečerpania platobného účtu, alebo (ii) formou úverového rámca prostredníctvom platobnej karty alebo iného platobného prostriedku • poukazovanie peňazí • vykonávanie platobných operácií, pri ktorých sa súhlas platiteľa s vykonaním platobnej operácie udeľuje prostredníctvom akéhokoľvek telekomunikačného zariadenia ... • vydávanie alebo prijímanie platobnej karty alebo iného platobného prostriedku Menovéprávo

15. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (4) • Kľúčové pojmy v rámci bezhotovostného platobného styku Platobná operácia • vklad finančných prostriedkov, výber finančných prostriedkov alebo prevod finančných prostriedkov na pokyn platiteľa alebo príjemcu, alebo prostredníctvom príjemcu poskytovateľovi platobných služieb vykonávaný v rámci platobných služieb Elektronické peniaze • elektronická náhrada bankoviek a mincí, ktorá je zaznamenaná na elektronickom prostriedku, akým je čipová karta alebo počítačová pamäť, s cieľom uskutočňovania elektronických platieb s limitovaným objemom Platobný prostriedok • personalizované zariadenie alebo súbor postupov dohodnutý medzi používateľom platobných služieb a poskytovateľom platobných služieb, ktoré používa používateľ platobných služieb na účely predkladania platobného príkazu • platobná karta (kreditná alebo debetná), internet banking, iné platobné aplikácie elektronického bankovníctva Menovéprávo

16. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (5) • Zákon č. 492/2009 Z. z. o platobných službách • Transponovanie legislatívy EÚ - smernica 98/26/ES o konečnom zúčtovaní v platobných systémoch a zúčtovacích systémoch cenných papierov, smernica 2009/110/ES o začatí a vykonávaní činností a dohľade nad obozretným podnikaním inštitúcií elektronického peňažníctva • Cieľ - väčšia transparentnosť poskytovaných služieb, vyššia úroveň informovanosti používateľov a lepšia ochrana spotrebiteľov; premietnutý napr. v oblastiach: Platobné karty • Banka si za blokovanie karty držiteľa nemôže účtovať poplatok • Pri zrušení karty - právo spotrebiteľa na vrátenie alikvotnej čiastky ročného poplatku Bežné účty • Povinnosť banky informovať o zmene VOP najneskôr 2 mesiace vopred • Bezplatné poskytnutie výpisu k účtu v elektronickej alebo papierovej forme (mesačne) Bezhotovostné prevody • Právo na informovanie (podmienky realizácie, dôvody odmietnutia príkazu a pod.) • SEPA bezhotovostné prevody - pravidlo rýchleho zúčtovania (D+1) • SEPA inkaso (po 1.2.2014 sa inkaso už nepodpisuje v banke, ale v danej spoločnosti) Menovéprávo

17. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (6) • Platobný systém • Systém, ktorý zaisťuje prevody peňažných prostriedkov Systém korešpondentských bánk • S voľne organizovanou štruktúrou spočívajúci v priamom spojení bánk cez navzájom otvorené účty platobných služieb (tzv. NOSTRO a LORO účty) Pevne štruktúrovaný systém • Funguje na princípe zúčtovania (clearing), kde jedna inštitúcia vystupuje ako zúčtovacie centrum (clearingová inštitúcia) pre obchodné banky, ktoré sú na ňu napojené prostredníctvom svojich účtov platobného styku • Rozoznávame: (i) čistý platobný systém - princíp zúčtovania rozdielov vypočítaných zo vzájomných pohľadávok a záväzkov jednotlivých účastníkov systému (ii) hrubý platobný systém - princíp zúčtovania jednotlivých položiek pri súčasnej kontrole ich krytia (iii) ich kombinácia Menovéprávo

18. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (7) • Platobný systém v zmysle zákona č. 492/2009 Z. z. o platobných službách • Systém, ktorý zabezpečuje vykonávanie príkazov na základe zmluvy uzatvorenej medzi účastníkmi platobného systému a spoločných pravidiel ustanovených týmto zákonom a podľa spoločných pravidiel a postupov vydaných prevádzkovateľom platobného systému pre prevádzkovanie platobného systému (v súlade s OBZ) Zákon rozlišuje platobný systém: • Prevádzkovaný NBS (PSNBS) - Platobný systém SIPS (Slovak InterbankPaymentSystem), ktorý je pridruženým systémom systému TARGET2 a od roku 2013 je pripojený na systém STEP2 a zabezpečuje pre svojich účastníkov spracovanie SEPA platieb nielen na území SR, ale v rámci celého Európskeho hospodárskeho priestoru • Prevádzkovaný na základe povolenia od NBS na prevádzkovanie platobného systému poskytovateľom platobných služieb, ktorý je zároveň agentom pre vyrovnanie v tomto platobnom systéme (PSSA) (takouto platobnou inštitúciou je napr. Trust Pay, a. s.) • Prevádzkovaný na základe povolenia od NBS na prevádzkovanie platobného systému právnickou osobou, pričom takýto platobný systém nemá agenta pre vyrovnanie (PSBA) (takouto platobnou inštitúciou je napr. HomeCredit Slovakia, a. s.) • Bez povolenia na prevádzkovanie platobného systému (PSBP), ide o tzv. uzavretý platobný systém (napr. PayPal a MoneyBookers) Menovéprávo

19. 6. Hotovostný a bezhotovostnýplatobnýstyk (8) • Projekt Single Euro PaymentsArea (SEPA) • Jednotná oblasť platieb, v ktorej môžu spotrebitelia, podniky a ďalšie hospodárske subjekty realizovať platby v eurách za rovnakých podmienok, práv a povinností a bez ohľadu na miesto, z ktorého momentálne realizujú svoju platbu • Jednotnú oblasť SEPA tvorí 28 štátov Európskej únie spolu so Švajčiarskom, Nórskom, Islandom, Monakom a Lichtenštajnskom • Zahŕňa jednotnú menu, jednotné platobné nástroje, vrátane platobných kariet, jednotné technické zabezpečenie platieb v eurách, spoločné technické štandardy a spoločný právny rámec Smernica 2007/64/ES o platobných službách na vnútornom trhu • Určuje podmienky a pravidlá pre SEPA • V SR zapracovaná do zákona o platobných službách Nariadenia • Nariadenie 924/2009 o cezhraničných platbách v EÚ, • Nariadenie 260/2012, ktorým sa ustanovujú technické a obchodné požiadavky na úhrady a inkasá v eurách Menovéprávo

20. Ďakujeme za pozornosť a prajeme pekný deň • doc. Mykola Sidak, DrSc. • Mgr. Lukáš Královič Menovéprávo