Secretaría de la Integración Social Centroamericana

1. Exposición del Sr. Nelson Guzmán Seminario internacional sobre financiamiento de la vivienda Crisis Subprime: ¿Qué aprendimos? Santiago de Chile – 26 de octubre de 2009

2. Crisis Subprime, ¿Qué aprendimos? Centroamérica y la crisis económica Secretaría de la Integración Social Centroamericana Santiago de Chile, 26 de octubre de 2009

3. Contenido • Crisis Subprime: origen. • Sector Real. • Sector Fiscal. • Sector Externo. • Remesas. • Sumando esfuerzos ante la crisis… • Acciones iniciales de implementación en el área de vivienda y financiamiento. • Conclusiones.

4. 1. Crisis Subprime: origen

5. Antecedentes • Exceso de liquidez y bajas tasas de interés. • Aumento del riesgo que favoreció el flujo de capitales. • Financiamiento barato y crecimiento de la demanda mundial • Creciente competencia de prestamistas, condujo a segmentos más riesgosos mediante el relajamiento de las prácticas de crédito. • Aumento drástico de la morosidad, que afectaron el patrimonio de los bancos y quiebra de algunas entidades financieras.

6. Crisis: Impacto inmediato a gran escala

7. Crisis: Impacto inmediato a gran escala

8. Crisis: Impacto inmediato a gran escala

9. Importancia de EE.UU. en América Central (Como % del PIB) 60.0 IED Turismo 50.0 Remesas Exportaciones 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 HND NIC BLZ SLV DOM MEX CRI GTM PAN Fuente: Estimado BID, Bancos Centrales, Banco Mundial, CEPAL, UNCTAD. Centroamérica y la Crisis: Estrecha Relación con Estados Unidos

10. Centroamérica y la Crisis: Estrecha Relación con Estados Unidos

11. 2. Sector Real

12. Centroamérica y RD: Crecimiento del PIB, varios años Fuente: BCIE

13. Crisis: Desaceleración Económica Índice mensual de la actividad económica Variación porcentual anual, trimestre móvil Fuente: SECMCA

14. 3. Sector Fiscal

17. 4. Sector Externo

18. Los países de C .A. son más abiertos al comercio internacional que otros países de A.L. Apertura Comercial en América Latina, 2008 (Exportaciones + Importaciones de bienes y servicios como % del PIB) Nicaragua 134 134 Honduras Belize 116 Chile 102 Costa Rica 96 Panama 79 El Salvador 76 Ecuador 76 Rep. Dominicana 71 Mexico 65 Guatemala 63 Uruguay 60 Argentina 56 Venezuela 54 Peru 54 Colombia 38 Brazil 29 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Fuente: WEO

19. Pero las exportaciones tienen una clara tendencia a la baja….

20. Inversión Extranjera Directa

21. El Crédito

22. 5. Remesas

23. Remesas: flujo importante en el ámbito macroeconómico Remesas en Centroamérica, 2008 (% del PIB) 25 19.8 20 16.8 15 11.7 11.4 10 7.0 5.1 5 1.4 0.8 0 HND SLV NIC GTM DOM BLZ CRI PAN Fuente: Bancos Centrales.

24. E.E.U.U. fuente principal

25. Remesas: impacto de la crisis

26. ¿En qué sectores trabajan los migrantes? América Central: Población migrante en EE.UU. (% del total de migrantes) Construcción 15.6 Entretenimiento 12.8 Manufacturas 12.4 Servicios profesionales 11.9 Ventas minoristas 9.9 Servicios no profesionales 8.7 Servicios médicos 6.1 Transportes 5.0 Servicios financieros 4.4 Servicios Educativos 3.4 Otros 9.9 0 5 10 15 20 Fuente: American Community Survey.

28. Caída de las remesas: impactos negativos • Disminución de la recepción de divisas externas. • Dificultades para cubrir necesidades de importación. • Disminución de la inversión doméstica (en menor medida) • Reducción del consumo nacional.

29. Caída de las remesas: impactos negativos • Efectos en considerable número de sectores económicos: construcción de viviendas y comercio. • Disminución de la recaudación tributaria (por el menor desempeño de la actividad económica) • Aumento del desempleo y la desnutrición. • Aumento de la pobreza.

30. 6. Sumando esfuerzos regionales ante la crisis …..

31. ¿Cómo está integrado el SICA?

32. ¿Cómo está integrado el Subsistema Social?

33. ¿Qué es el CIS? Es el órgano coordinador del Subsistema de la Integración Social. Tiene como fin impulsar y coordinar el Subsistema Social.

34. ¿Cuál es el mandato o misión de la SISCA? • Coordinar e impulsar, técnica y administrativamente, el Subsistema de Integración Social, cumpliendo con las orientaciones del CIS, en el marco establecido por el TISCA y el Protocolo de Tegucigalpa (SICA). • Creada en 1995, por el Tratado de Integración Social Centroamericano, TISCA.

35. ¿Qué es el CCVAH? • El CCVAH constituye la instancia política del área de vivienda y asentamientos humanos del subsistema social de la integración centroamericana. • Tiene como propósito la normativa y conducción regional del sector vivienda y asentamientos humanos.

36. ¿Por qué una Estrategia Regional en el ámbito de vivienda? • En primer lugar, la coyuntura regional y mundial requiere de instrumentos concretos para afrontar la crisis, además se necesita: • Convertir políticas de vivienda en Políticas de Estado • Aumentar capacidad de negociación y captación • Crear instrumentos financieros y legales a escala regional • Unificar el marco conceptual del sector • Fortalecer la institucionalidad regional • Aumentar la efectividad de intervenciones

37. Además.. Desaprovechamiento del espacio y suelo urbano sin servicios básicos y su respectiva legalización Costos elevados de las Viviendas Vulnerabilidad ante fenómenos naturales Problemas sociales asociadas a salud, seguridad y bienestar familiar Pobreza Más de 4.8 millones de Déficit

38. Centroamérica: Población y densidad poblacional

39. Estrategia: Componentes Atención al Déficit. 2. Gestión de Riesgos. 3. Fortalecimiento Institucional y Marco Jurídico. 4. Financiamiento. 5. Gestión del Conocimiento. 6. Ordenamiento y Desarrollo Territorial.

40. 7. Acciones iniciales de implementación en el área de vivienda y financiamiento

41. ¿Qué pasó en Centroamérica? Sector Financiero Los títulos “tóxicos” produjeron pocas pérdidas en los bancos centroamericanos, ya que se había evitado ese tipo de inversiones. Disminuyó el acceso al financiamiento internacional, que derivó en escasez de liquidez. Los depósitos crecen a un ritmo menor: baja en la actividad económica, aumento del desempleo, disminución de las remesas y deportación de inmigrantes. 1 Fuente: BCIE, 2009

42. ¿Qué pasó en Centroamérica? Sector Financiero Se ha tenido una tendencia al aumento de las tasas producto de esta disminución del ahorro y baja actividad económica. Restricción/endurecimiento en el otorgamiento de créditos. 1 Fuente: BCIE, 2009

43. Acciones en política monetaria Fuente: BCIE, 2009

44. Planes en el área de vivienda

45. BCIE: Marco de actuación • Asistencia técnica en proyectos de pre inversión • Actividades para profesionalizar a personal técnico de la región. • Intercambio de experiencias regionales e extra-regionales • Crear instrumentos financieros regionales para apalancar el sector. • Potenciar mecanismos de acceso a vivienda. • Generar nuevos instrumentos regionales de acceso a financiamiento. • Promover la estrategia para captar fondos regionales • Apoyar en la negociación de mejores condiciones de financiamiento regional • Administrar fondos para la ejecución de programas regionales Generar Instrumentos financieros Apoyo en Negociar, Captar y Administrar Recursos Apoyo en el desarrollo del sector

46. Otras Acciones • Proyecto Mesoamérica • Programa para el Desarrollo de Vivienda Social en Centroamérica

47. Componentes del Programa Objetivo: “Desarrollar en la región centroamericana un mercado de financiamiento a la vivienda de largo plazo, que sea sostenible, y atienda el rezago habitacional y las necesidades futuras de vivienda” • Componentes: • Financiamiento. • Asistencia Técnica. 3

48. Financiamiento Deudor Microcréditos Fondeo Seguro de Crédito Garantía Financiera Instituciones Financieras Hipotecas Deudor USD $33 millones $ Vivienda CréditosPuente Asistencia técnica USD $250,000 Financiamiento y garantías USD $32,376,000 Desarrollador de Vivienda

49. ¿Quiénes son los socios estratégicos de la ECVAH?

50. 8. Conclusiones