[ 시세예측의 비밀 ] 초단기 / 단기 / 중장기 시세예측 방법

1. [시세예측의 비밀] 초단기/단기/중장기 시세예측 방법

2. 당일예측: 체결강도 & 거래증감

3. 당일예측: 체결강도 & 거래증감

4. 당일예측: 체결강도 100 & 거래소강

5. 당일예측: 매수체결 & 거래급증

6. 당일예측: 매도체결 & 거래급증

7. 당일예측을 통한 효율적매매

8. 당일 거래량 추정법: 1시간 25%(1/4)

9. 장출발후 15분(9%), 30분(15%), 60분(25%)

10. 단기예측: 지지공감대 & 저항공감대

11. 단기예측: 저항공감대 돌파 패턴

12. 단기예측: 시장대비 강한 날 주목할 것

13. 단기예측: 주식을 팔 권리는 보유자에게

14. 단기예측: 주식을 팔 수 있는 권리 = 보유자

15. 단기예측: 보유자의 심리를 파악하라!

16. 중장기예측: 주가는 미래 기업가치에 수렴 ■ 안전자산 - 부동산 부동산 가격 평균 PER은 25배 ~ 30배 대우조선해양 당기 순이익 추이 05년(75억) 06년(587억) 07년(3211억) 08년E(7100억) 09년E(1조1천억)

17. 중장기예측(청산가치 변동무 사례–KT)

18. 중장기예측(청산가치 감소사례-STX팬오션)

19. 중장기예측(청산가치 증가사례-삼성전자)

20. 재무제표란? 재무제표란 기업의 재무상태, 경영성과, 현금흐름, 잉여금의 처분내역을 을 계량화한 보고서로기업의 이해 관계자들이 해당기업에 대해 올바른 의사결정을 하는데유용한 정보를 제공할 목적으로 작성된다. 4대 재무제표 1. 대차대조표 기업의 특정시점 재무상태를 나타내는 재무제표로 자산, 부채, 자본으로 구성됨 2. 손익계산서 기업의 일정기간의 경영성과를 나타내는 재무제표로 매출액, 영업이익, 순이익으로 구성됨 3. 이익잉여금 처분 계산서(결손금 처리 계산서) 영업활동의 결과 발생한 잉여금을 배당, 사내유보 등으로 처분하는 재무제표 4. 현금흐름표 현금의 실제적인 유입과 유출을 나타낸 재무제표로 현금흐름의 발생원천에 따라 영업활동, 투자활동, 재무활동에 의한 현금흐름으로 구분하여 작성함 중장기예측: 재무제표의 이해

21. 기업가치 = 자본총계 = 순자산 = 청산가치 전기 대차대조표(B/S) 전기 손익계산서(I/S) 당기 대차대조표(B/S)

22. 기업의 시장가치 평가를 위한 투자지표 기업의 시장가치(현재가*발행주식수=시가총액)를 기업의 자산가치/수익가치 성장가치 등을 고려하여 고평가/저평가 여부를 평가하기 위한 지표 4대 투자지표 1. 대차대조표 – PBR(Price Book value Ratios) 주가와 장부가치 배율 2. 손익계산서 – PER(Price Earning Ratios) 주가와 수익가치 배율 3. 현금흐름표 - PCR(Price Cash flow Ratios) 주가와 현금흐름 배율 4. 인수합병 – EV/EBITDA 주가실제가치와 영업현금흐름 배율 EV = Enterprise Value EBITDA = Earning Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization 중장기예측: 가치평가지표의 이해

23. 기업의 주당 청산가치와 청산가치대비 주가수준을 알려주는 지표 주당 순자산가치와 주가, 순자산과 시장가치(시가총액=현재가*발행주식수) 를 비교하여 주가수준을 알려주는 지표 계산방법 BPS(Book value Per Share)주당 장부가치 BPS = 순자산(자산 – 부채) / 발행주식수 PBR(Price Book value Ratios) 주가와 장부가치 배율 PBR = 주가 / BPS = 시가총액(현재가*발행주식수)/ 순자산(자산 – 부채) 지표해석 주가는 해당기업의 체중계와 같다. 주가와 주당순자산가치와의 괴리율을 분석함으로써 주가의 저평가/고평가 여부를 평가하는 투자지표 EX) 주가 = BPS or PBR = 1배 라는 의미는 주가가 청산가치와 같다는 의미 중장기 예측: BPS와 PBR

24. 기업의 주당 수익가치와 수익가치대비 주가수준을 알려주는 지표 주당 수익가치와 주가, 순이익과 시장가치(시가총액=현재가*발행주식수)를 비교하여 주가수준을 알려주는 지표 계산방법 EPS(Earning Per Share)주당 수익가치 EPS = 순이익 / 발행주식수 PER(Price Earning Ratios) 주가와 수익가치 배율 PER = 주가 / EPS = 시가총액(현재가*발행주식수)/ 순이익 지표해석 기업의 시장가치(현재사*발생주식수)가 순이익대비 어느정도 수준인가의 파악하여 주가의 저평가/고평가 여부를 평가하는 지표 EX) PER=5(5년만에 원금회수), PER=10(10년만에 원금회수), PER=20(20년만에 원금회수) 중장기 예측: eps와 per

25. [장기예측: 미래BPS + @] 미래BPS = (현재순자산 + 예상순이익의 합 ) / 발행주식수 미래BPS = 현재BPS * ( 1 + 추정ROE )n

26. 삼성전자 현재가 1,475,000원 5년후 BPS(E) =688,251원 * (1 + 0.16)5 = 1,445,562원 5년후 예상주가(1.5배)=2,168,343원, 주가밴드(하단1.25배 1,806,952원 ~ 상단2.0배 2,891,124원)

27. 현대차현재가 183,500원, 5년후 BPS(E) = 154,264원 * (1 + 0.15)5 = 310,280원 5년후 예상주가(1.5배) = 465,420원, 주가밴드(하단1.0배 310,280원 ~ 상단2.0배 620,560원

28. POSCO 현재가 320,500원 3년후 BPS(E) = 452,524원 * ( 1 + 0.07 )3 = 554,361원3년후 예상주가(1.0배) =554,361원, 주가밴드( 하단0.7배 388,052원 ~ 상단1.2배 665,233원 )

29. [중기예측-적정주가] 미래자산가치 선반영 & 현재수익가치 영향

30. 적정주가란? 주가는 미래의 기업가치(청산가치)에 중장기적으로 수렴하고자 한다. 다만, 기업의 수익성과 성장성에(추정 ROE) 따라 미래의 기업가치를 선반영하는 속도가 다르다. 적정주가(미래BPS) = 현재BPS * ( 1 + 추정ROE )n 1. 고성장주(추정ROE 20% 이상) 7년후의 청산가치를 선반영하는 경우의 수가 많다. 2. 성장주(추정ROE 15% ~ 20%) 5년후의 청산가치를 선반영하는 경우의 수가 많다. 3. 저성장주(추정ROE 15%이하) 3년미만의 청산가치를 선반영하는 경우의 수가 많다. 중기예측: 미래BPS 선반영 & EPS 활용

31. 삼성전자 현재가 1,475,000원 5년후 BPS(E) =688,251원 * (1 + 0.16)5= 1,445,562원적정주가 = (5년후 추정BPS 144만원) or (예상순익 28조원, 예상EPS 16,4700원 * 11.1 = 183만원)

32. 현대차현재가 183,500원, 5년후 BPS(E) = 154,264원 * (1 + 0.15)5 = 310,280원적정주가 = (5년후 추정BPS = 31만원) or (예상순익 7조원, 예상EPS 24,500원 * 8.43 = 206,700원)

33. POSCO 현재가 320,500원 3년후 BPS(E) = 452,524원 * ( 1 + 0.07 )3 = 554,361원적정주가 = (1년후 추정BPS 47만원) or (예상순익 2.8조원, 예상뗸 32,100원 * 11.1 = 356,462원)

34. 청산가치투자 추천종목 11개 (수익 7회, 손실 4회)종목별 누적손익합 (+18.23%), 자산대비 실질수익률(+6.08%)

35. 세력주 투자 추천종목 22개 (수익 16회, 손실 6회)종목별 누적손익합 (+112%), 자산대비 실질수익률(+37.33%)

36. 모멘텀 매매 추천종목 11개 (수익 8회, 손실 3회)종목별 누적손익합 (+12.67%), 자산대비 실질수익률(+4.22%)

37. 주도주 매매 추천종목 17개 (수익 12회, 손실 5회)종목별 누적손익합 (+32.88%), 자산대비 실질수익률(+10.96%)

38. 세력주 투자 추천종목 22개 (수익 16회, 손실 6회)종목별 누적손익합 (+112%), 자산대비 실질수익률(+37.33%)