31 Ekim 2013 5.İzmir İktisat Kongresi

1. Küresel Değişim Sürecinde Türkiye ve İstanbul Finans MerkeziDr. M. İbrahim TURHANYönetim Kurulu Başkanı ve Genel MüdürBorsa İstanbul 31 Ekim 20135.İzmir İktisat Kongresi

2. Dünya Ekonomilerinde Ne Değişiyor? Küresel Büyümeye Katkı Sağlayan ilk 10 Ekonominin % Payı (1982-1987) Kanada 2,6 G.Kore 4,2 ABD 29,8 3,1 3,5 Almanya İngiltere Çin 9,9 Japonya 10,3 2,9 Hindistan İtalya 3,8 4,1 Brezilya Kaynak: IMF, FT Research 1 31.10.2013

3. Dünya Ekonomilerinde Ne Değişiyor? Küresel Büyümeye Katkı Sağlayan ilk 10 Ekonominin % Payı (1992-1997) Kanada 2 G.Kore 3,8 3,7 ABD 24,2 Japonya İngiltere Çin 18,9 3,8 Hindistan 6,1 2,1 3,7 3 Meksika Brezilya Endonezya Kaynak: IMF, FT Research 2 31.10.2013

4. Dünya Ekonomilerinde Ne Değişiyor? Küresel Büyümeye Katkı Sağlayan ilk 10 Ekonominin % Payı (2002-2007) 4,7 G.Kore Rusya 2,2 1,7 Japonya ABD 12,6 İngiltere Türkiye Çin 23,6 2,6 1,8 Hindistan 7,7 1,6 2,3 Meksika Brezilya Kaynak: IMF, FT Research 3 31.10.2013

5. Dünya Ekonomilerinde Ne Değişiyor? Küresel Büyümeye Katkı Sağlayan ilk 10 Ekonominin % Payı (2012-2017) G.Kore Rusya 2,5 1,8 Japonya ABD 13,9 Çin 33,6 Türkiye 1,4 1,3 Hindistan 9,4 1,6 2,6 Meksika 2,4 Brezilya Endonezya Kaynak: IMF, FT Research 4 31.10.2013

6. Türkiye Değişen Küresel Ekonomik Sürecin Neresinde? 2010 2011 yıllarında Avrupa’nın en hızlı büyüyen ekonomisi % 9,2 % 8,5 IMF: Türkiye GSYH’nın 2017’de 20.000 ABD Dolar üzerinde İşsizlik % 9,3. Avro Bölgesi işsizlik: % 11,3 Kamu borcu/GSYH % 36. Avrupa Birliği’nde % 85 Kaynak: TÜİK, IMF, WB 5 31.10.2013

7. Fırsatları Değerlendirmek için Finans Sektörü Gelişimi Şart 1181 Milyar ABD Doları 2012 225 Trilyon ABD Doları 2012 119 Trilyon ABD Doları 2000 2000 217 Milyar ABD Doları Küresel Finansal Varlıklar Özel Sermaye Girişleri Kaynak: McKinsey, FinancialGlobalization: RetreatorReset? • FIRSAT! Kaynak: Dünya Bankası 2023 hedeflerine uygun büyüme için artan küresel sermayeden daha fazla pay almalıyız 6 31.10.2013

8. Küresel Finans Merkezi Olmak için Ne Gerekiyor? 2013 1951 4C 1S Uluslararası Finansal merkezlerde bulunması gerekenler: C1-Kapasite C2-Bağlantı C3-Sermaye C4-Rekabet S1-Hususiyet 7 31.10.2013

9. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız C1:Kapasite GSYH’nın % 27’si İstanbul’dan Kültürel ve Toplumsal Zenginlik Yeterli Bilişim Altyapısı Genç ve Dinamik Nüfus Aracı Kurumlarda çalışan profili 50aracı kurumun 6911şubesinde 5258uzman personel % 81 yüksekokul ve üzeri eğitim % 70’i 40 yaşının altında Kaynak: TSPB, TÜİK 8 31.10.2013

10. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız C1:Kapasite İhracatta artan ülke grupları oranı 152 Milyar ABD dolarına ulaşan ihracat Sanayi sabit sermaye oluşumu 161Milyar ABD Doları’na ulaştı Kaynak: TÜİK 9 31.10.2013

11. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız C1:Kapasite Borçlanma araçları piyasası hacmi 2,7 trilyon ABD Doları ile dünyada 4. elektronik işlem platformu Pay piyasasında artan likidite: Günlük ortalama işlem 1,8 Milyar ABD Doları Kaynak: Borsa İstanbul 10 31.10.2013

12. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız C2:Bağlantı Geniş kargo ve deniz ulaşım ağı 150 noktaya direkt uçuş 20 bin üzerinde yabancı ortaklı şirket İstanbul’da Bölgesel Merkezleri İstanbul’da Saat dilimi Finans ve Ticaret Merkezleri ortasında 60 ülkeye 4 saatte ulaşılabilir 11 31.10.2013

13. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız C2:Bağlantı Uluslararası kurduğumuz bağlantılarımız MoU anlaşması yapılan borsalar 12 31.10.2013

14. İstanbul Finans Merkezi: Avantajlarımız S1:Hususiyet Küresel İslami Finans Geliştirme Merkezi SPK kanunu ile borsalar tek çatı altında 13 31.10.2013

15. İstanbul Finans Merkezi: Neler Yapılıyor? C3:Sermaye Ulusal ve Uluslararası Sermaye Derinleştirme projeleri Uluslararası sermayeli şirket sayısı artıyor Yurtdışı yatırım 15,9 milyar ABD dolarına ulaştı 14 31.10.2013 Kaynak: T.C. Hazine Müsteşarlığı

16. İstanbul Finans Merkezi: Neler Yapılıyor? C3:Sermaye Borsa kurumsal yatırımcı tabanı geliştiriliyor Borsada Kurumsal Yatırımcı Saklama Payı 85 Milyar ABD Doları Borsada 9145 Kurumsal Yatırımcı Emeklilik fonu büyüklüğü 12 milyar ABD Doları, kullanıcı sayısı 3,5 milyon kişi Yatırım fonu büyüklüğü: 18 milyar ABD Doları, kullanıcı sayısı 3,3 milyon kişi 15 31.10.2013 Kaynak: MKK, SPK

17. En İleri Teknoloji Yeni Bölgesel İşbirlikleri İmkanları Borsa İstanbul ürünlerinin Nasdaq OMX’de İşlem Görme İmkanı İşlem Sonrası Süreçleri Entegrasyonu Eşanlı Çoklu İşlem Platformu İstanbul Finans Merkezi: Neler Yapılıyor? C4:Rekabet NASDAQ-OMX ile Stratejik Ortaklık: Küresel Rekabetçi Yapı 16 31.10.2013

18. İstanbul Finans Merkezi: Neler Yapılıyor? C4:Rekabet 2013 Mart ayında çıkan yeni Elektrik Piyasası Kanunu ile bölgenin fiyat belirleyicisi olma imkanı Teknolojik altyapı tamamlanınca 100.000 Emir/saniye hizmet verilmesi planlanıyor 30.000 Emir/Sn. 100.000 Emir/Sn. 5.000 Emir/Sn. 2.500 Emir/Sn. 2012 öncesi 2013 Orta Vade Hedef 17 31.10.2013 Kaynak: Borsa İstanbul

19. İstanbul Finans Merkezi: Neler Yapılıyor? C4:Rekabet Vergi avantajı düzenlemeleri Borsa İstanbul % 0.00092125 DeutscheBörse % 0.00360000 LSE % 0.00450000 HKEx % 0.00500000 NYSE Euronext % 0.00550000 JSE % 0.00550000 SGX % 0.00750000 BM&F BOVESPA % 0.00700000 Kurumlar Vergisi % 20 Sermaye Gelir Vergisi % 0 Temettü Vergisi % 0 Düşük işlem komisyonu 18 31.10.2013 Kaynak: İSPAT, Borsa İstanbul

20. Borsa İstanbul: İstanbul Finans Merkezi Projesi merkezinde İstanbul Finans Merkezi: Gidilecek Çok Yol Var Bölgesel İşbirlikleri En İleri Teknolojik Altyapı Kaynak: Zyen, The Global FinancialCentersIndex 2014 Küresel IPO Ürün Çeşitliliği Yatay ve Dikey Entegrasyon Özelleşme 2012-2016 Yeni Sermaye Piyasaları Kanunu 19 31.10.2013

21. Sermaye Piyasaları için Yeni İş Modeli • İstanbul Finans Merkezi sadece bir yerleşke girişimi değildir! İFM Eylem planı ve OVP kapsamında yeni iş modeli gerekli Sermaye kuruluşları aynı teknik altyapıyı oluşturmalı 20 31.10.2013

22. Küresel Finans Merkezi İş Modeli Örneği: Londra Tüm finansal hizmetler tek çatı altında: Financial Service Authority Sistemik risk takibi: İngiltere Merkez Bankası TheCityUK girişimi İngiltere’nin silikon vadisi: TechCity 1986: BigBang, finansal hizmet düzenlemeleri 2003: İslami mortgage çift vergilendirme kaldırıldı CanaryWharf Bölgesi düzenlemesi 21 31.10.2013

23. Küresel Finans Merkezi İş Modeli Örneği: Hong Kong 1999 tüm finansal hizmetler tek çatı altında: Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Kurulu Hong Kong Borsalar ve Takas Limited’nın (HKEx) şirketleşme süreci En ileri teknolojik hizmetlerin kullanılması Dış kaynaklı gelirler, sermaye kazançları vergisi, KDV, satış vergisi, temettü vergisi, veraset vergisi, temettüler üzerinden stopaj gibi vergilerin kaldırılması; kurumlar vergisi % 16,5 İstikrarlı, basit ve şeffaf sermaye piyasaları 22 31.10.2013

24. İstanbul Finans Merkezi 2013-2015 OVP kapsamında gelişme ekseni ile belirlenmiştir yeni iş modeliyle ile gerekli adımlar atılmalı 23 31.10.2013