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第三节 趋向类指标

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第三节 趋向类指标. 一、概述 包含 MACD 、 DMI 、 DMA 、 EXPMA 和 TRIX 共同点是对原始数据中的收盘价进行平滑 平滑是个数学概念,居于时间序列中滤波的内容。平滑是常用的处理数据的方法,也是构造技术指标的常用方法。 这些指标的产生过程类似,反映的是价格的同一方面的内容,所以在操作手法上有很多相通的内容。 平滑的目的:消除原始数据中的干扰因素,保留本质的数学意义上的内容 。. 二、指数平均数 EXFMA.

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第三节 趋向类指标

一、概述

  • 包含MACD 、DMI、DMA、EXPMA和TRIX
  • 共同点是对原始数据中的收盘价进行平滑
  • 平滑是个数学概念,居于时间序列中滤波的内容。平滑是常用的处理数据的方法,也是构造技术指标的常用方法。
  • 这些指标的产生过程类似,反映的是价格的同一方面的内容,所以在操作手法上有很多相通的内容。
  • 平滑的目的:消除原始数据中的干扰因素,保留本质的数学意义上的内容。
exfma
二、指数平均数EXFMA

MA的走向主要受制于以前价格的高低,而不是以现在价格高低决定的,因此其交叉信号往往落后于行情几天,无法迅速反映行情的变化,EXPMA恰好可以解决这个问题。它可以随股价快速移动,立即调整方向。

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2.EXPMA的应用法则。

EXPMA的使用与MA基本相同,主要的作用是支撑压力和反映价格的趋势。当选择不同参数的时候,还有交叉的功能。

3.缺陷及弥补:

  • 股价瞬间波幅过大时,EXPMA交叉信号过于频繁,可能会买在最高点,卖在最低点。这时应放弃使用或转为日内K线。
  • 依交叉信号买进后还可能回档,卖出后又可能反弹,因此,一般交叉时不立刻买进,等回档至短期线时买进,此为最佳买入点。卖出时也如此。
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三、指数平滑异同移动平均MACD

MACD吸收了移动平均线较易掌握趋势方向的优点,是中长期趋势分析的主要技术工具。它主要是利用二条不同速度的指数平滑移动平均线即快速移动平均线与慢速移动平均线之间聚合与分离的征兆,来研判买进与卖出的时机和讯号。

原理:根据两条MA之间聚合与分离的征兆(DIF的大小)来判断行情的走势。

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有时MACD与价格走势的背离可以持续较长的时间,但不管怎样背离都是一种警告有时MACD与价格走势的背离可以持续较长的时间,但不管怎样背离都是一种警告

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注意:移动周期的设定,一般为12和26,也可根据市场状况另定如25和50天。原则是必须能够反映行情变化。一般为原参数的一倍或一半.注意:移动周期的设定,一般为12和26,也可根据市场状况另定如25和50天。原则是必须能够反映行情变化。一般为原参数的一倍或一半.
  • 小结:
  • MACD能够揭示趋势,在趋势良好时效果显著;可方便判断当前市场是牛市还是熊市;BAR还可反映股市波动情况,其长短可用于判断短期买卖时机。
  • MACD的不如意处是信号太迟,快速涨跌时MACD无法反映价格变化。 MACD只有交叉才是买卖信号并且在盘整时失效,减少了投资者赢利的机会。
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如何克服:
  • 盘整时避免采用MACD指标。
  • 缩短指标参数使指标更敏感。(以原始参数的倍数为好)
  • 使用日内MACD代替日线图。
  • 与均线系统、均量系统结合,三金叉见底,三死叉见顶。
  • 单独以DIF操作,上穿0线买入,下跌卖出,比MACD信号早。
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四、动向指标DMI

DMI作为一种技术指标,力图刻画和分析证券市场中多空双方力量的对比,进而进行行情预测。DMI探寻价格在上升及下降过程中的均衡位置。通过价格的变化达到多空双方暂时休战。之后,在新的供求关系的推动下,多空双方再度紧张,再次通过价格的变化达到多空双方新的休战。证券市场中,多空双方的争斗永远是这样一个过程。形态理论中所介绍的持续整理形态就相当于处于暂时休战状态,反转突破形态相当于打破双方均衡位置,寻找新的均衡位置。

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1、DMI计算公式和参数

DMI中文名称直译为方向移动指数,也称方向指标,因为在实际中的主要功能是指出价格波动的方向,这个名称更明确直观。

DMI计算过程复杂,需计算正负DI、TR、DX、ADX、ADXR。

(1)+DI=+DM/TR,-DI=-DM/TR

当H>YH,且L>YL时,则今日DM为正数,且+DM=H-YH,-DM=0;

当H<YH,且L<YL时,则今日DM为负数,且+DM=0,-DM=YL-L;

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当H>YH,且L<YL时,则今日DM由下式确定,如H-YH>YL-L,则今日DM为+,+DM=H-YH,-DM=0;当H>YH,且L<YL时,则今日DM由下式确定,如H-YH>YL-L,则今日DM为+,+DM=H-YH,-DM=0;

如H-YH<YL-L,则今日DM为-, +DM=0,-DM=YL-L;

当H<YH,且L>YL时,则今日DM=0

+、-代表方向,DM具体取值均为正数。

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3、ADX平均方向指标

是DX的移动平均,是为避免DX某一天的偶然取值造成大幅度波动,一般以10为参数。ADX(10)=DX之和/10,

4、ADXR

ADXR=(ADX1+ADX5)/2

ADX在高位反转向下是趋势转折信号,但真正确认较迟,ADXR可避免这一缺陷,可增强对ADX反转的尽早确认。

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判断是否有趋势存在,也即价格目前是否按照某一方向移动,而不能帮助我们弄清楚价格具体是向上移动还是向下移动。判断是否有趋势存在,也即价格目前是否按照某一方向移动,而不能帮助我们弄清楚价格具体是向上移动还是向下移动。

(1)ADX曲线持续上升到高位(脱离30往上爬升),说明目前价格波动有一个明确固定的方向、可能是上升也可能是下降。当然,达到什么数字算是高位,要根据参数的选择和股票的种类而定。

(2)当ADX上升到很高的高位(50-60)并转折向下,说明原来的趋势可能遇到了麻烦,不能再像原来那样沿原方向畅快地运动了,甚至可能是这一轮趋势反转的开始。所以,ADX从高位回头向下,是应该引起注意的现象。这属于技术指标转折的范畴。

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(3)价格不断出现新高或新低,ADX同时也不断出现新高,说明价格这种创新高和创新低的行为还将保持一段时间,不会立即停下来,这就是ADX的助涨和助跌作用。ADR可以坚定我们的信心。(3)价格不断出现新高或新低,ADX同时也不断出现新高,说明价格这种创新高和创新低的行为还将保持一段时间,不会立即停下来,这就是ADX的助涨和助跌作用。ADR可以坚定我们的信心。

(4)ADR进入低位时(一般20,具体低到什么数字才算低,要根据具体的情况而定),说明+DI和-DI已经接近,多空双方的力量对比基本相当,谁也不占大的优势。此时,价格进入盘整阶段,没有明确的运动方向。ADR一旦进入低位就失去了它的作用。ADR的价值体现在ADR处在高位时的表现,当处于低位时,对我们今后的工作没有任何帮助。

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3.ADXR的应用。前文已经说过,ADXR的产生是为了弥补ADR的不足。

ADXR在高位掉头时,可能不能被立即确认,因为ADXR有可能作出暂时的停顿,然后继续向上。如果ADXR和ADR同步掉头向下,转折将被确认。ADXR可以单独使用,它的应用法则同ADR一样,因为从某种意义上讲,ADR就是ADXR。

4.DMI包括了几个技术指标,这些技术指标都可以单独运用于价格的预测。但是,DMI最好同别的技术指标结合使用,这可使推测的结果更加准确。

与DMI结合使用得最多的技术指标是RSI,RSI和DMI都是描述多空双方力量对比的技术指标,DMI是从最高价和最低价的角度,RSI是从收盘价的角度。在大多数情况下,DMI与RSI的波动方向是一致的,是同步的。如果DMI和RSI所显示的多空双方力量发生了矛盾,这时的行情可能会有大的动作。

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经验:
  • ADX<20,且+DI、-DI相互靠近为盘整行情,退出。
  • ADX 与+DI一同上升,上升趋势不变;
  • ADX 与-DI一同下跌,下降趋势不变;
  • +DI 、-DI交叉信号比其他指标如KD迟,避免使用。用+DI 、-DI辨认趋势即可;
  • 指标周期长点为好,参数一般为7-14天,不适宜短线;
  • 极强势市场中, ADX虽然转折,行情可能继续上升。
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五、均线摆动DMA

DMA是从参数不同的两条MA构造出来的技术指标。D的含义是“差”,就是相减的意思。MA就是移动平均线。 “差”在技术术语中有时被称为摆动。这样,DMA也可以认为是两条移动平均线之间所产生的摆动。短期移动平均线与长期移动平均线之间摆动程度的大小,反映价格的摆动程度。

1.DMA的计算公式和参数。DMA有两个参数,分别为两条移动平均线所使用的参数。计算公式为:

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随着所选择的参数的不同,将得到不同的DMA。
  • 如果n =3, m =6,就是3减6日乖离。它是DMA的一个特殊的成员,本身也是一个技术指标。如果n =6, m =12,将是6减12的乖离。它也是DMA的一个持殊成员,本身也是一个技术指标。如果n=1,m随便取一个自然数,就得到今后将要介绍的技术指标——参数为M的OSC。由此可见,OSC是DMA的一种特殊情况。
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2.DMA的使用方法。

DMA的使用从两个方面进行,属于相对简单的技术指标。

(1)DMA冲高卖出,探底买入。当DMA冲高并达到我们认为的极端值之后,在回落的第2天或第3天卖出;当DMA探底并达到极端值后,在其反弹第2天、第3天买进。这样的使用方式属于技术指标的极端值的范畴。因此,投资者将面临主观判断极端值的问题,即当DMA的值达到何种程度才能被当成极端值。

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(2)DMA的形态和DMA与价格的背离。当DMA曲线在实际的波动过程中与价格曲线形成了背离现象的时候,是行动的信号。底背离买入、顶背离卖出。

DMA在波动的过程中,自身的曲线如果出现双重顶(底)、头肩顶(底)的形态,也是行动的信号。出现顶应该卖出,出现底应该买入。不过,要注意顶或底出现的位置应该是比较高或比较低的。一般来说,顶和底的位置都应该是DMA取极端值的位置。

当然,随着DMA参数取法的不同,其操作方法也会有相应的改变。

DMA在实际中的使用并不广泛,一般以MACD代替,DMA经常只是作为旁证而不是作为主角。

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TRIX主要用于长线操作,可过滤掉一些假信号,避免交易次数过于频繁,造成手续费损失。TRIX主要用于长线操作,可过滤掉一些假信号,避免交易次数过于频繁,造成手续费损失。
  • TRIX出现信号的概率不是很高,其他缺陷与MACD相同。
  • 一般常年资金一部分按此信号操作,中途不随意退出。
rsi wms kdj
第四节 摆动类指标包括相对强弱指数RSI和威廉指标WMS%、KDJ

相对强弱指标RSI威廉指标WMS%是期货市场最常用技术指标。RSI的发明者是 RSI从一段时间内价格的上升和下降幅度,推测买卖力量的大小,进而判断价格未来的变动方向,并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱程度。

原理:供求关系

1、相对强弱指标RSI

1.RSI的计算公式和参数

RSI的参数。选择的交易日天数,一般有5,9,14等。RSI的参数有些类似于前面的WMS%的参数,也是表示时间范围的。

2 wms
2、威廉指标WMS%

威廉指数W%R是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。威廉指数W%R利用摆动点来量度股市的超买超卖现象,可以预测循环期内的高点或低点。

主要通过分析高低点与收盘价的关系,研究价格的真实波幅,判断行情走势。

1、计算

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缺陷:
  • W%R信号过于敏感,操作出错可能性高,只作辅助指标使用。主要用于辅助RSI确认强转弱或弱转强信号是否可靠。当然指标参数要同步。如W%R5、10、20需对应RSI6、12、24天,这样才能比较。
  • 当W%R进入超买、超卖区时,应立刻查看MACD是否出现交叉信号。
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KD斜度平缓时,可能意味转势;
  • %J=3D-2K求出K与D之间的最大乖离,以领先找出底部和头部; %J>100,超买, %J<100,超卖,形成底部.
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