稳中求进 战略聚焦 中集集团业务与发展战略简介

1. 稳中求进 战略聚焦中集集团业务与发展战略简介 2012.9.27 深圳

2. 1.1 公司业务概要 • 全球最大的集装箱供应商、中国规模最大的道路运输车辆制造商 • 能源（天然气）、化工、液态食品罐式装备制造商、服务商 • 国内综合实力较强的海洋石油工程装备建造商 • 中国领先的机场地面设备、立体停车库制造商 行业地位 • 中长期看，集装箱市场需求仍在波动中保持上升趋势 • 物流发展、基础设施建设、城镇化带来的投资持续快速增长 • 能源（天然气）、化工、食品生产、加工及储运需求不断增长、升级 • 海上石油开发重心转向深海，海洋石油装备需求日益增长；全球海工市场回暖 业务机会 • 成为所进入行业的受人尊敬的全球领先企业；为物流、能源行业提供高品质、可信赖的准备和服务，为股东和员工提供良好回报，为社会创造可持续价值 • 2017年，收入达到1200—1500亿元 愿景目标 • 面向发达经济体+新兴经济体市场，以装备制造为基础，向服务延伸；整合资源； • 实施为期三年的战略升级行动，为公司长期健康的发展建立能力平台； • 把握集装箱行业复苏机会，提升效率，保持领先优势；提升车辆业务盈利能力； • 整合能源、化工、液态食品罐式装备资产，把握国内需求升级机会； • 改善管理，提升海洋工程业务研发设计能力、创造良好交付记录；继续拓展市场； 发展策略

3. 主要业务架构 四大业务板块 集装箱 专用车辆、重卡 能源化工、液态食品装备 海洋工程装备 其他业务板块 机场设备与服务 物流装备与服务 铁路货车 房地产 金融（财务公司、融资租赁公司）

4. 主要业务、产品全球分布

5. 1.2 2009—2011年业绩概要2009—2011年营业收入204.76亿元、517.68亿元、641.25亿元，同比增长-56.74%、152.83%和23.87%；净利润分别是9.59亿元、30.02亿元和36.91亿元，同比增长-31.84%、213.03%和22.96%； 营业收入（百万元） 净利润（百万元）

6. 2.1 业务结构

7. 2.12011年业务结构 集装箱业务实现销售收入350.4亿元，比上年同期增长38.26%，实现净利润36.29亿元，比上年同期增长19.42%； 道路运输车辆业务实现销售收入167.25亿元，实现净利润5.13亿元，分别比上年同期下降0.17%和12.65%； 能源、化工、液态食品装备业务实现销售收入为82.84亿元人民币，比上年同期增长58.42%。净利润为4.93亿元人民币，比上年同期增长159.59%。 海洋工程装备业务实现销售收入5.77亿元，较2010年下降76.41%，亏损11.16亿元。

8. 2.2 业务发展状况—集装箱业务 竞争优势 • 制定和执行中长期战略发展规划 • 在集装箱发展处于低谷的90年代末期，通过收购兼并低成本地扩充了产能规模；在集装箱发展处于高峰的20世纪初期，积极拓展了罐箱、特种箱、冷箱等高附加值产品。 • 完善的生产基地网络化布局 • 已经建立了覆盖中国沿海干线港口等物流节点的集装箱制造网络，并不断优化；十八家集装箱制造工厂具备了年产超过200万TEU的生产能力； • 多年积累的经营优势 • 全球最大的生产规模，形成规模经济效应和协同价值；供应链管理、成本管控流程，形成成本优势； • 全程一站式的产品线和服务 • 立足技术研发、节能环保和管理变革，引领行业发展方向

9. 发展趋势和市场展望 集装箱需求量的影响因素 • 全球经济发展 • 集装箱贸易量增长 • 集装箱贸易不平衡 • 全球集装箱物流效率 • 运力增长量 • 集装箱更新淘汰量 • 世界集装箱贸易增速下滑 • 船集装箱运作效率提升 • 港口、码头作业能力提升 需求存在季节性不平衡，但集装箱需求整体呈增长趋势 世界经济贸易持续向好 海运市场空前繁荣 新船不断下水

10. 2.2 业务发展状况—集装箱业务 发展趋势和市场展望 • 由于经济复苏缓慢，2012年全球集装箱贸易量增速将比2011年有所下滑，克拉克森（CLARKSON）认为2012年全球集装箱贸易量为1.63亿TEU，集装箱贸易量增长率将下滑至7.7%。全球集装箱需求量也将出现一定幅度回落。 • 2012年全球仍将有大量集装箱新船交付，运力增幅为7%至9%。2012年航运业供过于求的形势和局面并未有根本改变，主流船公司财务状况不佳，预计2012年船公司以租代购的采购策略仍然继续，租箱公司的采购比例仍然保持较高水平。 • 由于需求已经过跨年度淡季的调整，箱价已在低位徘徊，新船下水的配箱需求和旧箱淘汰需求仍会对2012年的总体需求构成基本支撑。 • 预计2012年冷藏集装箱需求仍有缺口。

11. 2.3 业务发展状况—道路运输车辆 竞争优势 • 全系列产品：可为客户提供11大系列、1000多个品种的产品线； • 全生命周期：可生产各大类半挂车、改装车，能够生产、组装部分零部件，可提供“4S”等售后服务和增值服务； • 全球化发展模式，实现区域市场互补，技术互动； • 全地域布局覆盖：目前已经建立起辐射北美、泰国及中国华中、华东、华南、华北、西北、东北等区域的22个生产基地和24个销售服务公司，还有超过400家的服务站，形成中美互动、中欧互动，分布合理、互为支持的产业格局。 • 低成本全球采购，交付及时有保障； • 技术研发优势：致力于先进产品和技术研发，参与行业标准制定； • 规模优势：年产能力超过20万台，位居世界第一和中国第一； • 一定的品牌优势。

12. 2.3 业务发展状况—道路运输车辆 发展趋势和市场展望 • 未来随着全球经济逐渐恢复增长，来自欧洲、北美的运输、物流需求，以及中国、新兴经济体的基建与物流需求将对改装车、专用车市场需求构成支撑。 总体战略目标 • 中集车辆为全球公路运输提供可靠、高效的车辆装备，并提供及时、专业的全生命周期服务。 • 力争成为半挂车行业的世界级企业，以及中国主要专用车制造企业之一。产品技术全球领先； 市场份额稳居世界第一； 制造、销售、服务网络遍布全球，提供全生命周期的产品与服务。 未来发展策略 • 在内涵优化之下实现稳定增长； • 集中资源做强自主品牌业务，保持改装车业务，稳步发展新兴市场业务； • 通过引进以“设计模块化、生产节拍化、销售店铺化”为诉求的第三代半挂车技术，同时优化网络布局，并结合清晰的品牌体系强化传统分销业务，拓展“全产品”销售商业模式。

13. 2.4 业务发展状况—能源、化工、液态食品装备 • 主要产品 （1）静态储罐 LNG和工业气体低温固定储罐、液态食品不锈钢储罐和化工储罐等； （2）罐式运输装备 国际标准/特种液体罐式集装箱和气体罐式集装箱；LPG罐式运输车、LNG及工业气体低温罐式运输车及储罐；CNG拖车及CNG高压瓶式压力容器； （3）工艺过程装备 食品饮料发酵罐、清酒罐等；化工反应釜、塔器、换热器和气化器等； （4）工程承包技术服务 液态食品（啤酒、果汁等）加工、配送总包工程、LNG城市调峰卫星站、LNG气化站、LNG汽车加气站、LNG瓶组供气站、LNG车载系统改装等各类LNG应用项目以及工业气体应用项目的工程业务；CNG、LNG加气站系统、天然气压缩机及特种压缩机；在大型LNG接收站、LPG及其他石油化工气体的存贮、处理站领域，为客户提供EP+CS（设计、采购和建造监工）等技术工程服务。

14. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 中集已涉足的领域

15. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 为了满足客户需求，安瑞科成功开发出LNG和CNG城镇汽化系统集成技术，适应不同规模、不同区域和不同环境与资源条件的投资状况，在距气源地1000公里覆盖半径内，实现规模化、点对点能源物流经济运行模式，面向城镇居民、工业用户及车用市场高效供应天然气。

16. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 EPC总承包： • 项目管理 • 基本设计 • 详细设计 • 工程技术监督 • 采购 TGE 提供如下的服务框架: • 前期工艺FEED, 工程服务 • EPC 交钥匙合同 • EPCS 工程采购和建造监察 • PMC业主项目管理/投资咨询 • 建造 • 试车及启动 • 培训运作人员 • 协助商业运营

17. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 竞争优势 • 在天然气储运领域能够同时提供核心装备和系统解决方案，并初步具备相关项目总包能力。 • 罐式装备及工程设计制造能力较强，产品齐全，市场占有率较高。有较强的品牌影响力。 • 在低温装备、高中压装备制造领域上拥有多项专利技术及资质。罐式工程设计及项目管理能力较强。 • 较强的融资、物流、供应链平台。 • 目前，能源、化工及食品装备业务板块已拥有位于中国以及欧洲等地15个制造基地和研发中心，形成了中欧互动、分布合理、互为支持的产业格局。

18. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 竞争优势

19. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 发展趋势和市场展望 • 随着中国工业化、城镇化的进一步加速，能源供应特别是天然气供应瓶颈将进一步缓解，需求将有较大幅度释放，从而带动天然气储运装备、液化天然气接收站、工程业务需求的快速增长。 • 随着全球经济的整体复苏，预计液体罐箱市场需求保持稳健增长。在化工装备需求方面，需求将主要来自中国市场，“十二五”期间我国将改造一批大型炼油厂、化肥厂，建设若干石油化工生产基地。此外，煤制油、煤气化联合循环发电等新技术的启动，也将给化工装备行业带来新的需求增长。 • 预计2012年本集团能源化工食品装备业务将保持20-30%的增长。

20. 2.4 业务发展状况—能源化工、液态食品装备 战略目标和发展策略 总体战略目标 以装备制造为核心，以工程服务为牵引，成为能化食品行业主要装备制造及工程服务公司。

21. 业务组合策略 加强并巩固现有核心低温/化工罐式储运装备业务市场领先地位，扩大竞争优势； 提升工程服务综合能力，提高工程服务对板块的贡献； 发展核能等新机会，并探讨其他能源的潜在新行业领域/新机会； 加大能源装备国际市场拓展力度 重点发展的业务 （1）大型存储类工程、加气站工程、气体处理工程； （2）中小型液化，气体处理中的井口气/沼气回收工程；

22. 2.5 业务发展状况—海洋工程业务概述 • 烟台来福士海洋工程有限公司是全球领先的海洋工程装备制造商之一，始终在国际海洋工程市场中参与全球竞争。 • 公司主要专注专注于移动式钻井平台及其配套船舶，包括自升式钻井平台（Jack up）、半潜式钻井平台（Semi-submersible）、FPSO、FSO等浮式储油装置、平台供应船、铺管船、豪华游艇及其他船舶建造 。 • 截止到2012年1月，本公司持有中集来福士的权益达到88.58%。 • 目前，海洋工程业务基地的年建造能力为3座自升式钻井平台和3座半潜式钻井平台；计划到2015年提升到6座自升式平台和4座半潜式平台。

23. 2.5 业务发展状况—海洋工程

24. 2.5 业务发展状况—海洋工程 订单交付情况 • 2010—2012年，中集来福士连续交付6座深水半潜式钻井平台； • 2011—2012年，交付柔性管铺石船、自升式钻井平台； • 2011年12月，为中海油田服务股份有限公司的全资子公司COSL Drilling Europe AS (CDE)总包承建的第二座深水半潜式钻井平台COSL INNOVATOR交付。 • 2011年，已交付的深水半潜式石油钻井平台分别在巴西近海、挪威北海开始作业；在挪威北海顺利完成了第一口井作业，并于2012年1月钻出石油。 订单拓展情况 • 截至2012年8月，中集来福士手持订单合同总额超过16.8亿美元。 • 2011年7月，中集来福士与United Faith Group Limited公司签订了2条50000吨级多功能半潜船建造总包合同。 • 2011年12月，中集来福士与中海油田服务股份有限公司欧洲钻井公司签订COSL PROSPECTOR深水半潜式钻井平台的建造总包合同。预计2014年交付。 • 2012 年2月，中集来福士与挪威North Sea Rigs As公司签订North Dragon 北海深水半潜式钻井平台建造总包合同。

25. 2.5 业务发展状况—海洋工程 项目进展及订单状况 • 在新订单拓展方面，2011年下半年开始，陆续取得可喜的突破。截至2012年2月，中集来福士手持订单（不含自建项目）合同总额超过15亿美元。 • 2011年7月，中集来福士与United Faith Group Limited公司签订了两条50000吨级多功能半潜船建造总包合同。 • 2011年12月，中集来福士与中海油田服务股份有限公司欧洲钻井公司签订COSL PROSPECTOR深水半潜式钻井平台的建造总包合同。预计2014年第3季度交付。 • 2012 年2月，中集来福士与挪威North Sea Rigs As公司签订North Dragon 北海深水半潜式钻井平台建造总包合同。

26. 2.5业务发展状况—海洋工程 竞争优势 • 世界一流基础设施：生产基地分布于烟台、山东海阳及龙口，包括-18米深水码头、亚洲第二大干船坞、封闭式干船坞、半潜式15,000吨下水驳船；拥有全球最大的20,000吨级龙门起重机。 • 模块化建造：利用20000吨吊机，实现上下船体分别陆地建造、船坞合拢，理论上可节省200万个工时； • 全球化的市场布局：目前重点开发北欧，中东，西非，巴西，俄罗斯等区域。 • 研发设计：烟台中集海洋工程研究院、上海中集海工研究中心，已建立起约800人的研发设计团队，构建了集研发与设计为一体的研发设计平台，贯穿海洋工程装备（平台）的基础设计、详细设计和生产设计全过程；积累了自升式平台、半潜式平台、多功能供应船的详细设计、施工设计经验，得到船东、船级社的高度评价。2010年7月，本集团获得国家能源局的第二批国家能源研发（实验）中心的命名授牌。 • 良好的业绩交付记录：2010—2012年，连续交付6座半潜式钻井平台。

27. 2.5 业务发展状况—海洋工程中国的竞争优势： 中短期内，中国海工的发展主要集中在总装建造领域。 自升式平台中国已成为主要建造国；半潜式平台中国企业进步也很快；在海洋工程船领域，中国在中小型海洋工程船，比如PSV上已经有一定优势，正在向高端船舶和大型特种船发展。 1. 人力资源优势。劳动力资源的数量充足，技术工人质量比较好 2. 产业配套优势。我国在基础研究和应用研究、工艺技术、零部件生产等方面，建立起相对比较完整的工业体系和产业链配套体系，这在全球低成本国家中具有独特的竞争优势； 3. 政策优势。十二五期间，国家已经将海洋工程产业纳入战略性新兴产业范畴，未来将作为引领整个国家产业升级的重要着力点； 4. 相对的成本优势。人工成本优势、设备材料成本优势。海工项目所需的特种材料和配套设备、特别是零部件国产化水平在不断提高。这一进口替代过程将明显降低项目整体成本。

28. 2.5 业务发展状况—海洋工程发展趋势和市场展望 • 由于油价持续处于高位，全球海上石油开发力度加大，未来全球海工市场仍将有着较大需求。 • 北海、墨西哥湾、巴西、东南亚、西非等主要区域市场将产生大量的海工装备需求；随着海洋资源尤其是南海开发的不断深入，在中国国家能源战略和船舶工业、海洋工程装备“十二五”发展规划指导下，中国三大石油公司将在“十二五”规划期间加快实施海洋石油油气资源的勘探开发及投资计划。 • 未来巨大的海工装备需求将驱动全球海工产业进一步向中国转移，并带动中国海工企业的加速成长。 • 目前，韩国、新加坡等传统的海工强国依然占有全球市场主导地位，特别是高端海工产品领域优势更加明显，但中国海工企业凭借着成本优势、融资优势和建造能力的提升，已经开始得到全球客户的认可。

29. 单位：百万桶/天 1980年以后世界石油产量增长速度就开始放缓 缺口主要需要海洋石油发现填补。 全球需求 现有石油生产能力 数据来源：DnB、BP、CERA、IEA

30. 2.5 业务发展状况—海洋工程

31. 2.5 业务发展状况—海洋工程 海工行业全产业链全景

32. 钻井船 半潜式钻井平台 座底式钻井平台 自升式钻井平台

33. 2.5 业务发展状况—海洋工程 战略目标和发展策略 • 中集海工的长期发展目标，是成为世界海工的领先企业。我们坚持“聚焦战略”，在未来3-5年，将形成3—4个半潜平台、4—6个自升式平台的产能，可实现年产值为15—20亿美元。 • 在国际市场方面，中集来福士在北欧，中东，俄罗斯，巴西、西非、东南亚等海工业务活跃的区域市场与当地许多知名业内公司建立了良好的业务关系，提高了行业影响力，未来将继续重点开拓上述细分区域市场； • 在中国市场方面，将继续加强与三大石油公司的关系，关注其投资需求和市场机会，争取获得实质性突破。

34. 3.1 公司五年发展战略目标 • 能化、车辆、海工板块将是中集实现整体战略目标的重点保障，在未来5年，这些板块将有望得到较快的发展 • 集装箱业务板块：到2017年对集团的收入和利润贡献将逐步降低，大约维持在40%的比例； • 能化业务板块：将贡献20%左右的收入和利润； • 车辆业务板块：大约占集团总收入和利润15-20%的比例； • 海工业务板块则转亏为盈； • 物流装备和服务板块：有望突破100亿元收入规模；房地产、空港设备、金融板块等板块收入规模预计接近100亿元。 • 总的来看，中集集团有望在2017年达到1200-1500亿人民币的年收入，平均增长速度将快于中国GDP平均增速，在企业规模上接近世界500强的水平。

35. 3.1 公司业务2012年展望 • 中集六大战略发展主题： • 资源整合：积极整合市场资源，充分利用现有优势，以轻资产模式加速业务发展，提高回报水平。 • 产品定制：通过“模块化、系列化”的产品满足客户定制化需求。 • 技术升级：依靠生产工艺和产品功能升级，提高获利空间。 • 营销深化：通过挖掘客户需求，理顺销售渠道，打开市场局面。 • 价值延伸：从单纯制造向“制造 服务”延伸，从制造企业向解决方案提供商转变。 • 协同创新：利用跨板块协同优势，打好“组合拳”，加速综合竞争力的形成。

36. Driving new value, Moving the world 创 · 造 · 新价值