Инструменты торгового финансирования, применяемые ОАО «АВТОВАЗ» Доклад на конференции

1. Инструменты торгового финансирования, применяемые ОАО «АВТОВАЗ» Доклад на конференции "Привлечение финансирования для экспортно-импортных операций предприятий. Возможности и преимущества" 31 мая 2011

2. Первоначально экспортно-импортные операции проводились через специализированные внешнеторговые организации Применение инструментов торгового финансирования началось с экспортных операций (ориентировочно – 1994-95 годы) банковские гарантии платежа, аккредитивы Применение инструментов торгового финансирования для импортных операций началось в начале 2000-х годов: покрытые аккредитивы, в т.ч. резервные банковские гарантии История инструментов торгового финансирования в ОАО «АВТОВАЗ»

3. Использование инструментов торгового финансирования в ОАО «АВТОВАЗ» Аккредитивы и гарантии должны подчиняться международным правилам и стандартам: - аккредитивы должны подчиняться UCP 600 - гарантии должны подчиняться URDG 758

4. Аккредитивы и гарантии, бенефициаром по которым является ОАО «АВТОВАЗ», должны быть открыты либо подтверждены первоклассным международным банком Требования по выбору инструментов торгового финансирования зависят от условия контрактов Инструменты торгового финансирования по импортным операциям зависят от вида операции: закупка ТМЦ для текущей деятельности или оборудования. Для финансирования услуг по импорту инструменты торгового финансирования не применяются. Требования к инструментам торгового финансирования

5. Используемые инструменты торгового финансирования импортных операций банковские гарантии резервные (stand-by) аккредитивы трансферабельные аккредитивы документарные аккредитивы без постфинансирования документарные аккредитивы с постфинансированием Варианты постфинансирования классическое постфинансирование амортизационные кредиты дисконтирование Варианты инструментов по импортным операциям

6. Преимущества оптимизация рисков по закупке и поставке: контроль оплаты товара с учетом исполнения условий поставки по контракту более низкая стоимость инструмента по сравнению с кредитом не нужно резервировать средства при непокрытом аккредитиве возможность увеличения сроков финансирования при инвестиционных закупках оптимизация бухгалтерского баланса Недостатки структуризация сделки в момент заключения контракта на закупку длительность оформления сделок, особенно при привлечении ЭСА не всегда можно использовать законодательные возможности минимизации затрат по кредитным операциям Преимущества и недостатки применения аккредитивов по импортным операциям

7. Репутация банка Лояльность банка Тарифная политика банка Документооборот Сложность процедур рассмотрения и согласования заявок клиента в уполномоченном банке Величина и срок действия открытого лимита на клиента Наличие залогового обеспечения в рамках действующего лимита На что надо обратить внимание в работе с уполномоченным банком

8. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ Гриценко Дмитрий Анатольевич Начальник управления кредитования и активных операций Дирекция по финансам ОАО «АВТОВАЗ» тел. +7 8482534805 эл.почта DA.Gritsenko@vaz.ru