ОАО «АРИЖК», 2011 г.

1. Активная реструктуризация ипотечных жилищных кредитов ОАО «АРИЖК», 2011 г.

2. Антикризисные меры Правительства РФ Правительство Российской Федерации совместно с банками и ОАО «АИЖК» проводит работу по реструктуризации задолженности по ипотечным кредитам для граждан, оказавшихся в трудном финансовом положении • К основным антикризисным мерам на ипотечном рынке можно отнести: • Внесение изменений в Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ«Об ипотеке (залоге недвижимости)» в части исключения внесудебного порядка обращения взыскания на имущество ф/л. • Создание ОАО «АРИЖК» для целей оказания помощи ипотечным заемщикам. • Изменение позиции судов в пользу заемщика как гарантии сохранения «крыши над головой». • Внедрение механизма использования материнского (семейного) капитала. • Внесение изменений, предложенных ОАО «АРИЖК», в нормативно-правовые акты Центрального Банка России, стимулирующие развитие ипотеки. Первоочередная мера Правительства РФ – выполнение в полном объеме социальных обязательств государства перед населением и развитие человеческого потенциала. 2

3. В рамках реализации антикризисных мер Правительства РФ ОАО «АРИЖК» обеспечило 100% присутствие своих представительств во всех 83 субъектах Российской Федерации. • Поддержка граждан осуществляется через 680 представительств, • расположенных во многих городах России. Представительства ОАО «АРИЖК»

4. Около 2% ипотечных заемщиков испытывают сложности с выплатой кредита вне зависимости от экономической ситуации в стране. (данные АРИЖК) Основная причина обращения за помощью в АРИЖК во время кризиса – временная потеря доходов Наиболее частые причины возникновения просроченной задолженности вне кризиса Статистика реструктуризации • Низкая финансовая грамотность населения, является одним из основных факторов возникновения и усугубления проблем заемщика. • При получении ипотечного кредита заемщики не понимают риски и НЕ оценивают ипотечный кредит как долгосрочное обязательство. • В большинстве случаев, проблемы заемщика носят временный характер и для восстановления платежеспособности заемщику требуется временная поддержка, но заемщики при ухудшении финансового состояния часто не обращаются к кредитору, а наоборот, скрываются от него. • Необходима активная работа по повышению финансовой грамотности населения. • Банкам целесообразно проводить мероприятия по повышению финансовой грамотности потенциальных заемщиков, поскольку это основа формирования качественного портфеля 4

5. Проблематика ипотечного кредитования Наряду с другими видами розничного кредитования ипотека имеет свою спецификув силу следующих факторов: • Длительный срок финансового обязательства (10-20 лет), в течение которого существует вероятность возникновения жизненных ситуаций, влекущих за собой снижение платежеспособности заемщика; • Несопоставимость размера ипотечного обязательства и доходов заемщика (45:1), что делает невозможным за короткий период времени исполнить обязательство перед кредитором за счет собственных доходов; • Несопоставимость иных активов домохозяйствадля исполнения обязательств перед кредитором (все имущество внутри жилого помещения составляет не более 10-15 % от стоимости предмета ипотеки), а значит невозможность мгновенно исполнить обязательство перед кредитором за счет реализации имущества. При наступлении событий,влияющих на снижение платежеспособности заемщика, он становится не в состоянии полноценно исполнять свои обязательства по ипотечному кредиту. В таком случае необходима помощь для выхода из сложившейся ситуации. Опыт работы АРИЖК на территории всей страны только с проблемными активами позволяет заявить: АРИЖК знает про проблемы ипотеки ВСЕ. После качественного проведения реструктуризации восстанавливаются порядка 80% заемщиков.* *статистика АРИЖК

6. Принципы урегулирования проблемного долга Добросовестность заемщика • Взаимодействие Агентства с заемщиком осуществляется исходя из принципа добросовестности заемщика • При наличии экономической целесообразности и готовности заемщика восстановить свою платежеспособность, заемщику предоставляется возможность восстановить график платежей • Наличие непреднамеренных ошибочных действий заемщика не является отказам в проведении реструктуризации Приоритет сотрудничества • Урегулирование проблемного долга происходит на основе добровольного согласия заемщика на реструктуризацию • Реструктуризация осуществляется только при положительной оценке прогноза восстановления заемщика. Агентство само принимает решение о возможности восстановления. • Агентство вправе отказать заемщику в реструктуризации и предложить добровольную реализацию предмета залога Посильность бремени • Агентство выбирает инструмент реструктуризации, исходя из посильности бремени, приемлемом для обеих сторон • Посильность бремени заемщика учитывается на протяжении всего срока обслуживания долга: • в настоящем, на момент обращения за реструктуризацией – П/Д >60% • в будущем – П/Д <45% • Посильность бремени кредитора: невозможность проведения реструктуризации при задолженности заемщика значительно превышающей рыночную стоимость предмета залога Уступка за результат • Возможность уступок заемщику при выполнении им требований в течение испытательного периода: • прекращение начисления процентов вследствие расторжения договора (при определенных условиях в части исполнения требований Добровольной реализации Предмета залога) • не начисление штрафов и пеней • отсрочка исполнения части обязательств с возможностью их прощения в будущем при выполнении определенных условий

7. Общие принципы реструктуризации • Восстановление заемщикабудет успешным, если: • Если заемщик не боится обсуждать с кредитором свои проблемы • Если кредитор не пытается заработатьна заемщике при реструктуризации • Если заемщику предоставлено время и графикдля устойчивого восстановления доходов • Если для заемщика посилен графикпогашения (график адекватен его финансовому состоянию) $ Задача: установить платеж по ИЖК, при котором новый П/Д посилензаемщику – 20% Капитализация П/Д=45% f(t1,t2,t3, %ставка, f1) Неуплаченный платеж по ИЖК Доход Заемщика t Период помощи Хорошая платежная дисциплина Платеж по ИЖК Период просрочки Max. эффект max 10% Max. эффект срок t Периодвозврата реструктурированной задолженности Max. эффект Max. эффект % ставка контактность 2 х срок поиска работы t 7

8. Убыток= 30% 93% • Реструктуризация выгодна, если: • Если совокупные потери кредитора меньше, чем при взыскании (если доля восстановившихся заемщиков превышает 10-15%, то это выгодно) • Если для кредитора целесообразно размораживание части резервов для возобновления выдачи новых кредитов *По статистике АРИЖК, более 80% заемщиков, чьи кредиты были реструктурированы в Агентстве восстановили свою платежеспособность Убыток= 14.6% 40% Сравнение потерь и резервов. Определение точки безубыточности. Pд(вероятность дефолта) (1-PD) х LG (потери при реструктуризации) + = EL (ожидаемые убытки) PD х LGD (убытки при дефолте) Базель-2 Эффективно обращение взыскания Убыток= 8.8% 20% Pв (вероятность восстановления) 7% 60% 80% Эффективна реструктуризация Чем раньше реструктуризация тем < резерв резерв по реструктурированному ИЖК от 0,75% резерв по ИЖК по которому обращено взыскание 100%

9. Сервис, оказываемый Банкам-кредиторам в рамках программы «Активная реструктуризация». Наглядно, сравнение чистого дисконтированного дохода банков-кредиторов*, по результату оказываемых АРИЖКсервисов, в рамках программы «Активная реструктуризация», представлено ниже: Сервисы по программе «Активная реструктуризация» NPV NPV NPV NPV NPV NPV NPV NPV NPV * При расчете NPV брались следующие вводные данные: ставка дисконтирования 11%, размер кредита 1 млн. руб., срок кредита 180 мес, процентная ставка по кредиту - 12%.

10. Сервис, оказываемый Банкам-кредиторам в рамках программы «Активная реструктуризация». Перед выбором схемы работы с проблемными кредитными обязательствами, внутренние службы АРИЖК проводят детальный анализ кредитных досье . Исходя из полученных данных происходит выбор соответствующей схемы работы Анализ кредитного дела заемщика Реструктуризация кредита Помощь в реализации предмета ипотеки Исполнительное производство • Обращение взыскания в судебном порядке и реализации предмета ипотеки • Полные расчеты с банком-кредитором • Выбор схемы реструктуризации • Реструктуризация кредитного обязательства • Восстановление платежей по новому графику платежей • Период наблюдения стабильности платежей • Реализация закладной • Полные расчеты с банком-кредитором • Анализ предмета ипотеки • Консультирование заемщика по вопросам реализации предмета залога • В случае необходимости помощь в рекламе предмета ипотеки • Реализация предмета ипотеки • Полные расчеты с банком-кредитором

11. Варианты реструктуризации Предоставлениевремени для восстановления платежеспособности (при временной потере платежеспособности) Снижение платежной нагрузки (при постоянной потере платежеспособности) Восстановление доходов (при временной или постоянной потере платежеспособности) Инструменты эффективной реструктуризации Основные инструменты Основные инструменты Основные инструменты Период помощи Стаб. Займ (для инвесторских закладных) Отсрочка платежа Изменение срока займа Изменение процентной ставки Переезд в меньшее жилье Межрегиональный переезд Период помощи Дополнительные инструменты Дополнительные инструменты Дополнительные инструменты • изменение срока займа • изменение процентной ставки • изменение суммы обязательств, в т.ч. За счет прощения в будущем части долга в виде судебных штрафов при прохождении испытательного срока • изменение очередности исполнения обязательств в Период помощи • Неначисление штрафов/пеней • изменение срока займа • изменение процентной ставки • изменение суммы обязательств, в т.ч. За счет прощения в будущем части долга в виде судебных штрафов при прохождении испытательного срока • изменение очередности исполнения обязательств в Период помощи • Неначисление штрафов/пеней • изменение суммы обязательств, в т.ч. За счет прощения в будущем части долга в виде Судебных штрафов при исполнении заемщиком обязательств в течение испытательного срока

12. Активная реструктуризация Наряду с очевидными преимуществами сервиса «Аренда баланса» существует проблематика в части корректного оформления сделок. Решение Проблематика Заключение сделки по номиналу (ОД+%%) со сдвигом срока расчета в будущий период (например , авансовый платеж 20%, оставшиеся 80% через 25 лет) Необходимость определения цены проблемного актива в момент сделки Изменение ранее обозначенной в ДКП цены проблемного актива посредством подписания дополнительного соглашения Актив реализован до истечения максимального срока, отведенного для оплаты по договору, по цене ниже номинальной ИЛИ Сокращение в ДКП срока расчетов по соответствующим активам с учетом приведенной стоимости денег Отсутствие возможности проведения работы по проблемному активу в связи с ошибками в документах, неконтактности заемщика и т.д. Обсуждение возможных схем работы с активом либо расторжение договора купли продажи в части данного проблемного актива.

13. Спасибо за внимание Калинин Сергей Валерьевич Директор по развитию ОАО «АРИЖК» Телефон: +7-985-991-8801 E-mail: SVKalinin@arhml.ru