Alcance y Transparencia Mundial

1. Alcance y Transparencia Mundial Patrocinadores: Federación Latinoamericana de Bancos - FELABAN Foodman PA – Asesores y Contadores Públicos Autorizados (Miami, FL)

2. Stanley FoodmanDirector Ejecutivo y FundadorFoodman CPAs & Advisorswww.foodmanpa.comTel: 1(305) 365-1111Email: stanley@foodmanpa.com Stanley Foodman es el Director General de Contadores Públicos y Asesores Foodman (Foodman CPAs & Advisors). El Señor Foodman es especialista en asuntos tributarios nacionales e internacionales incluyendo la conformidad de obligaciones tributarias y cuestiones polémicas relacionadas con el Servicio de Rentas Internas (IRS por su sigla en inglés). El Señor Foodman utiliza su amplia experiencia como contable forense y la reputación como testigo experto para representar a clientes en la resolución de sus asuntos de conformidad tributaria, incorporando el programa de divulgación y discusión tributaria voluntaria. El Señor Foodman y su equipo de contadores también representan a clientes con una amplia gama de aspectos contables incluyendo conformidad, divulgación voluntaria, tributación corporativa e individual, impuesto sucesorio e inmobiliario y de fiducia y planificación del patrimonio. Foodman CPAs y Asesores está clasificada de manera consistente como una de las firmas de contabilidad más prominentes del sur de la Florida. Foodman CPAs y Asesores representan a personas y negocios de todo el mundo incluyendo Estados Unidos, América Latina, Europa, y el Oriente Medio.

3. Paul Koch es el CEO y fundador de ALTASOL – Risk Management Solutions. Ubicado en Miami, Florida, ALTASOL provee servicios de asesoría de gestión de riesgo, incluyendo capacitación a bancos, instituciones financieras e inversores privados. Trabajando con socios estratégicos, sus servicios están enfocados sobre clientes operando en los Estados Unidos y Latino América. Sus servicios de asesoría incluyen el tema de FATCA para el cual se incorporan evaluaciones sobre impacto de negocios, desarrollo de políticas y proyectos de implementación; estos proveídos con Foodman PA, una firma basada en Estados Unidos y especializada en servicios estadounidenses e internacionales de contabilidad forense, impuestos y litigio. Paul previamente fue el CEO de ABN AMRO Bank N.V. - Miami Agency desde 1987 hasta el ano 2000. En ese cargo gerenció y exitosamente desarrolló varias líneas de negocio regionales centradas en Latino América que incluyeron instituciones financieras, banca corporativa, telecom y banca privada. Desde el 2001 al 2002 él fue Gerente Director de OFFITBANK donde era responsable por el desarrollo de negocios al segmento de ultra high net worth en Latino América. Desde el 2005 al 2008, Paul fue el CEO de la operación en Estados Unidos de Sella Holding Banca, S.P.A. (grupo Italiano de banca comercial) centrado en banca privada. Paul Koch CEO y Fundador ALTASOL, LLC. www.altasolus.com Tel: 1(305) 586-5309 Email: altasol@aol.com

4. Agenda 4

5. Antecedentes de la Ley FATCA (1)Fuerzas que la Motivaron • El 11 de septiembre y las Prioridades Federales de Combatir el Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo • Presiones Económicas Mundiales que urgen el cobro potencial de: • Estados Unidos – 450 mil millones de dólares • A nivel mundial – 2 mil mil millones (trillones) de dólares

6. Antecedentes de la Ley FATCA (2)¿Qué es? • Ley de Conformidad Tributaria de Cuentas Extranjeras • Sancionada como Ley en marzo de 2010 • Reglamentaciones Finales serán Promulgadas el 4º. Trimestre de 2012 • Los Países Suplentes (Socios de la Ley FATCA) y las Instituciones Financieras a Nivel Mundial deben reportar y retener contra todas las cuentas y estructuras donde los propietarios beneficiarios sean contribuyentes americanos.

7. Antecedentes de la Ley FATCA (3)Cobrando Impulso • Apoyo Multilateral (2 modelos) • Socios de la Ley FATCA • Francia • Alemania • Italia • España • Reino Unido • Nuevas Declaraciones de Cooperación (Suiza y Japón) • Agentes del IRS en el exterior • Apalancamiento y poder de AML [ALD] y ATF [FAT] (inclusión sutil de la Evasión Tributaria como “Delito Financiero”)

8. Antecedentes de la Ley FATCA (4)No es una Opción • La Transparencia es una Iniciativa Mundial • OECD • FATF/GAFI • La Presión de sus propios gobiernos • Tratados Tributarios OECD • 89 Países • 800 Contratos • Socios de la Ley FATCA • Nuevas Declaraciones de Cooperación

9. Antecedentes de la Ley FATCA (5)No es una Opción • Riesgo de No Someterse a la Conformidad • Retención del 30% – enero de 2014 • Relaciones Bancarias de Corresponsalía • Aislamiento • Percepción de falta de transparencia (Delito financiero catalogado dentro de la misma categoría de Lavado de Dinero)

10. Antecedentes de la Ley FATCA (6)Partes Afectadas • Instituciones Financieras Extranjeras; incluidos: • Bancos • Firmas de Corretaje • Ciertas Compañías Extranjeras de Seguros • Fondos Extranjeros de Cobertura de Riesgo (Hedge Funds) • Fondos Extranjeros de Capital Privado (Private Equity Funds) • Compañías Fiduciarias • Instituciones Financieras americanas o Agencias americanas de Instituciones Financieras Extranjeras • Sus clientes – Todos los contribuyentes americanos que sean propietarios beneficiarios de activos fuera de los Estados Unidos (personas naturales o jurídicas) incluidas personas con doble ciudadanía • Gobiernos Extranjeros

11. Definiciones Esenciales (1) • FATCA – Ley de Conformidad Tributaria para Cuentas Extranjeras • IRS – Administración de Rentas Internas de EE.UU. • FFI – Institución Financiera Extranjera • PFFI – FFI Participante • NPFFI – FFI No Participante • FPFFI – FFI Socia de la Ley FATCA • DCFFI – FFI Calificada como Cumplidora • Certificada • Registrada • USFI – Institución Financiera americana • Withholding Agent (all) – Agente Retenedor (Todos) • QI – Intermediario Calificado

12. Definiciones Esenciales (2) • NFFE – Entidad Extranjera No Financiera • EAG – Grupo Afiliado Extendido • TIN – Número de Identificación Tributaria de los Estados Unidos • EIN – Número de Identificación de Empleador • FI Agreement – Contrato de PFFI con el IRS • RO – Funcionario Responsable de la Aplicación de la Ley FATCA • POC – Punto de Contacto (5) • ATP – Tercera Parte Autorizada • FIIN – Número de Identificación Personal de la Ley FATCA

13. Definiciones Esenciales (3) • Contribuyente americano • Ciudadano o Portador de Pasaporte americano • Residente o Portador de Tarjeta “Verde” de Residente • Residente Parcial (Prueba Sustancial de Estadía) • 183 días en un año • Promedio de 122 días al año durante los últimos 3 años • Personas nacidas en Estados Unidos, hijos de Extranjeros • Personas nacidas fuera de E.E.U.U., hijos de Ciudadanos americanos • Propiedad Beneficiaria • A su nombre o • Usted ostenta control / autoridad signataria • Entidad Americana • Al menos el 10% es patrimonio de Propietario Beneficiario americano

14. Definiciones Esenciales (4) • Cuentas Financieras Reportables (EE.UU.) • Corrientes • Ahorros • Corretaje • Ciertas Pólizas de Seguros • Entidades Exentas; No-Reportables • Compañías o Sociedades Listadas en Bolsa • Organizaciones Exentas de Impuestos • REITs – Compañías de Inversión Inmobiliaria • CuentahabientesRecalcitrantes • Clientes que no proporcionan información necesaria • Clientes que no dan permiso para divulgar

15. Implicaciones para los Países y la Banca (1)Discusión Local por País • Modelos de Socios de la Ley FATCA • Bilaterales • Unilaterales • OECD – Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico – Contrato o Acuerdo Tributario • Discusiones Actuales • Asuntos Locales

16. Implicaciones para los Países y la Banca (2)Opciones de Participación – PFFI • Firmar Contrato con el IRS antes del 1 de enero de 2014 • Comprometerse a: • Llevar a Cabo la Diligencia Debida de la Ley FATCA Sobre Cuentas Existentes • Establecer Nuevos Procedimientos para Identificación de Cuentas Dentro de la Ley FATCA • Reportar anualmente al IRS (o al gobierno de su país) sobre cuentas propiedad de contribuyentes americanos • Obtener renuncias (a derechos) cuando se necesite • Retener según se necesite • Reportar Cuentahabientes Recalcitrantes • Cerrar Cuentas en la medida necesaria • Fuerte Compromiso de Cooperación con el IRS y no ayudar a los clientes a evadir impuestos (agosto de 2012) • Entregar al IRS la información adicional que solicite

17. Implicaciones para los Países y la Banca (3)Opciones de Participación – DCFFI • Tres Categorías para Calificar como Cumplidora • Registrada • Certificada • Documentada por los Propietarios • Registrada • Satisface los Requisitos Detallados • Se Compromete a Cumplir las Condiciones y se Registra con el IRS • Renueva la Certificación con el IRS cada tres años • Ejemplos: • FFIs Locales • Miembros de grupos de FFIs no reportantes • Vehículos Calificados de Inversión • Fondos Restringidos

18. Implicaciones para los Países y la Banca (4)Opciones de Participación – DCFFI • Certificada • Certifica directamente a agentes retenedores específicos (Formulario w-8) • Ejemplos: • Bancos locales no obligados a registrar • Planes de Retiro • Sin Ánimo de Lucro • Ciertas FFIs documentadas por los propietarios • FFIs con cuentas únicamente de bajo valor • FFI Documentada por los Propietarios • Certifica directamente a agentes retenedores y suministra toda la documentación de la propiedad • No es una FI ni está asociada con una FI • No mantiene Cuentas Financieras • No libra deudas (superiores a USD 50.000)

19. En Resumen: La Mayoría de los Bancos con Flujos Internacionales serán PFFIsSe aproximan más detalles:

20. Requisitos para las PFFIs*Las Fechas se encuentran en la diapositiva de Cronología • Compromiso y Políticas de Administración • Compromiso Organizativo y Técnico • Indicios de la Ley FATCA con base en el “Conocimiento de su Cliente” (KYC) • Diligencia Debida • Cuentas Preexistentes • Cuentas Nuevas • Cómo Reportar • Cómo Retener • Reembolsos • Mantenimiento y Retención de Registros

21. Requisitos para las PFFIs (1) • Compromiso y Políticas de Administración • Opciones de FFI o combinación para EAGs • Contrato con el IRS • Fijar el Compromiso con la Ley FATCA Dentro de las Políticas Bancarias a Gran Escala; Sistemas y Pruebas y Auditorías Internas • Roles y Responsabilidades • Compromiso Financiero

22. Requisitos para las PFFIs (2) • Compromiso Organizativo y de HR [Recursos Humanos] • Funcionario Responsable (RO) de la Ley FATCA • Completar y firmar el Registro ante el IRS • Puede ser asistido con hasta 5 Puntos de Contacto (POCs) • Puede Autorizar a 3eras Partes (ATP) • Definición de Responsabilidades (Funcional y Directa) • Mejoramientos Tecnológicos • Capacitación Interna • Plan de Comunicaciones • Capacitación Externa • Integración a Planes de Administración de Riesgos y Auditoría

23. Requisitos para las PFFIs (3) • Adoptar los Indicios de cuenta americana de la Ley FATCA con base en el “Conocimiento de su Cliente” (KYC) • Documento de Identificación americana de la Persona o Propietario Beneficiario • Pasaporte, Tarjeta de Residente, Formulario W-9 u otro • Un sitio de constitución empresarial o de nacimiento de la persona en los Estados Unidos • Una dirección de los Estados Unidos • Un número telefónico de los Estados Unidos • Instrucciones precisas de transferir fondos a E.E.U.U. • Poder expedido por autoridad signataria a una dirección o persona de los Estados Unidos • Dirección “a cargo de” o “retener correspondencia”

24. Requisitos para las PFFIs (4) • Diligencia Debida • Revisión de cuentas preexistentes • Saldos Agregados (Elija usar umbrales) • Umbrales de Exención (Búsqueda Electrónica) • Cuentas Personales – USD 50.000 • Cierto Valor Efectivo o Seguro y Renta Anual – USD 250.000 • Entidad – USD 250.000 • Realizar Búsquedas Manuales para cuentas superiores a USD 1.000.000

25. Requisitos para las PFFIs (5) • Diligencia Debida • Cuentas Nuevas • Obtener todos los Indicios y Documentación de Cuenta americana al momento de la apertura • Obtener renuncias (de derechos) en cuanto sea aplicable • Algunas exenciones (es decir, cuentas de PFFIs, NFFEs exentas)

26. Requisitos para las PFFIs (6) • Cómo Reportar (Reporte Electrónico) • Etapa 1 • Nombre de la Cuenta • Número de Cuenta • Dirección • Número de Identificación Tributaria (TIN) de los Estados Unidos • Saldo de Fin de Año • Introducción progresiva de las etapas 2 y 3 • Cantidades por Ingreso • Ingresos Brutos • Cuentahabientes Recalcitrantes

27. Requisitos para las PFFIs (7) • Retención • 30% • Obligaciones Pendientes: pendientes a julio de 2014 • Etapa 1: Pagos FDAP [Ingresos Fijos Periódicos Anuales Determinables] con recursos americanos • Etapa 2: Incluye todos los pagos Retenibles • Incluidos los Pagos a NPFFIs por Subrogación (Fecha por ser definida) • Las FFIs se hacen responsables en el evento que no hagan el cobro

28. Requisitos para las PFFIs (8) • Reembolsos • Permitidos: • PFFIs cuando hay retención excesiva de sus propios fondos • Propietario beneficiario americano mediante formulario adicional adjunto al formulario de declaración de renta • NFFE exenta con fundamento en la presentación de documentación • No se Permiten Reembolsos a: • FFIs No Participantes

29. Requisitos para las PFFIs (9) • Documentación • Documentos de Identificación de los Estados Unidos • Certificados de Retención (W9, W8 Ben /e) • Certificados de Propiedad Beneficiaria • Comunicación de los Clientes • Certificado Oficial de Renuncia a la Ciudadanía • Retención – 6 años o más si así se ha solicitado

30. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (1) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

31. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (2) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

32. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (3) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

33. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (4) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución • Notas: • Una vez que una cuenta haya sido identificada y documentada (por ejemplo como EE.UU. o como FFI no-participante), se deberán iniciar la retención y los reportes sobre dichas cuentas aunque aun no se hayan vencido las fechas de cumplimiento. • Se espera aclaración adicional sobre las responsabilidades de retención de las PFFIs cuando se promulguen las normas finales. También se espera clarificación sobre obligaciones pendientes una vez se registre la definición oficial de pagos de subrogación al extranjero.

34. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (1) • Para Ustedes: Bancos e Instituciones Financieras • Retención Ya Cubierta o Detrimento de Relaciones Bancarias Corresponsales y Aislamiento • Consideración Práctica de flujos provenientes de los Estados Unidos y que se puedan retener (incluso sin Propietario Beneficiario Norte Americano) Ejemplos: • Flujos Interbancarios americanos (Deducción por Beneficiario) • Cuentas Proveedoras de empresas norte americanas

35. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (2) Para Sus Clientes: Personas Naturales y Jurídicas Ellos necesitan saber que: Los bancos van a estar reportando sobre sus cuentas al IRS; Esto puede implicar Altas Sanciones Económicas y Reclusión; El programa OVDP de divulgación voluntaria puede ayudarles a lograr la conformidad antes que el IRS inicie una investigación Necesitan asesorarse de un Abogado Tributario Internacional y un Contador Público Certificado Licenciados en los Estados Unidos. Deben tener cuidado de utilizar a los mismos asesores que los apoyaron durante sus años de evasión tributaria.

36. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (3) Aproveche la Conformidad o Cumplimiento de la Ley FATCA para Su Propio Beneficio: KYC se torna en Conocer y Mantener Su Cliente; Las MNCs [Multinacionales] extranjeras verán su transparencia como un punto a favor; La transparencia le ayudará a fortalecer sus relaciones Bancarias Corresponsales; Esto fortalece su AML / ATF; y Disminuye sus riesgos.

37. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs Preguntas y Respuestas Agradecimiento Cierre