Леонов Сергей Вячеславович

1. Оптимизация параметров функционирования банковской системы Украины в контексте эффективности использования ее инвестиционного потенциала Леонов Сергей Вячеславович

2. Решение проблемы оценки оптимального уровня концентрации активов в банковской системе предполагает выбор оптимального соотношения между идеальной конкуренцией и устойчивостью банковской системы

3. Низкоконцентрированные банковские системы являются менее устойчивыми к кризисам, в то время как условия финансовой глобализации выдвигают целый ряд дополнительных требований к устойчивости банковских систем

4. Негативной стороной повышения концентрации банковской системы, а соответственно – и уровня ее устойчивости, является увеличение процентной маржи, что увеличивает объемы прибыли банков, но уменьшает объемы ресурсов, трансформированных из сбережений в инвестиции, приводит к сокращению инвестиционного потенциала банковской системы

5. Формализация основных факторов, увеличивающих риск потери устойчиости банковской системы, дает возможность определить оптимальные условия и необходимые параметры эффективного использования инвестиционного потенциала банковской системы

6. Группа 1 - общие макроэкономические индикаторы устойчивости банковской системы - Количество банков, исключенных из Государственного реестра - Изменение курса гривны к доллару США- Изменение курса гривны к евро- Доля средств в иностранной валюте в общем объеме привлеченных банками ресурсов - Доля задолженности по кредитам в иностранной валюте в общей сумме задолженности по кредитам банков- Денежная масса (M2), % к ВВП- Прирост денежной массы, %- Прирост первичной эмиссии НБУ, %- Скорость обращения денежной массы - Денежный мультипликатор - Уровень наполненности стоимости национальной валюты резервами в иностранной валюте, %- Отношение депозитов в  иностранной валюте к объему денежной массы, %- Отношение денежной массы к золотовалютным резервам- Совокупные активы банковской системы, % к ВВП- Динамика активов банковской системы относительно агрегата М 2, %- Объемы кредитования банками реального сектора экономики, % к ВВП- Доля кредитного портфеля в активах банковской системы, %- Среднегодовая рентабельность капитала в банковской системе, %- Среднегодовая рентабельность активов в банковской системе, %- Общие затраты банков, % к ВВП- Темпы изменения депозитов субъектов реального сектора экономики, %- Доля банков с иностранным капиталом в общем количестве банков, %

7. Группа 2 - индикаторы эффективности функционирования банковской системы- Показатель надежности банковского капитала- Достаточность банковского капитала для осуществления активных операций- Защищенность банковского капитала основными средствами и нематериальными активами- Мультипликатор уставного капитала - Доля обязательств в совокупных пассивах банковской системы - Коэффициент финансового рычага - Доля высоколиквидных активов в рабочих активах банковской системы - Краткосрочная ликвидность - Общая ликвидность - Норма резервов под кредитные операции банков- Норма резервов под операции банков с ценными бумагами- Норма резервов под активные операции банков- Прибыльность кредитного портфеля банков- Прибыльность активов банков ROA - Прибыльность капитала банков ROE - Доля прибыли в операционных доходах банков- Покрытие процентных затрат процентными доходами банковской системы- Рентабельность рабочих активов банковской системы- Доля начисленных затрат в начисленных доходах банков

8. Группа 3 – индикаторы адаптивности банковской системы к влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих факторов- Доля недоходных активов в общих активах банковской системы- Доля рабочих активов в общих активах банковской системы- Обеспеченность кредитов депозитами- Покрытие затрат на персонал операционной прибылью банковской системы- Соотношение затрат на персонал и рабочих активов банковской системы- Доля межбанковских кредитов в совокупных пассивах банковской системы- Доля сомнительной и безнадежной задолженности в совокупном кредитном портфеле банков, %

9. Интегральный показатель устойчивости банковской системы предлагается определять как вероятность устойчивости: Риск потери устойчивости банковской системы в соответствующем периоде мы предлагаем определять таким образом: где PSj – интегральный показатель устойчивости банковской системы; – сумма бинарных показателей по первой группе показателей (общие макроэкономические индикаторы устойчивости банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; – сумма бинарных показателей по второй группе показателей (индикаторы эффективности функционирования банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; – сумма бинарных показателей по третьей группе показателей (индикаторы адаптивности банковской системы к влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих факторов) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; K – общее количество показателей. де RLSj – риск потери устойчивости банковской системы; PSj – интегральный показатель устойчивости банковской системы.

10. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ КОНКУРЕНЦИИ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ УКРАИНЫ де λk – уровень конкуренции на депозитном сегменте рынка банковских услуг в k-м периоде;ηk – уровень конкуренции на кредитном сегменте рынка банковских услуг в k-м периоде nk– количество банков в k-м периоде.δ, α, ω, μ, β, γ – параметры функции полезности Интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе:

11. Модель полезности для потребителей банковских услуг Украины за 2002-2008 гг.: U(x) – полезность банковских услуг; x = (L1, …, Ln, D1, …, Dn) – объемы предоставленных кредитов и депозитов банков; m – объем ресурсов, израсходованных пользователями на товары и услуги, не связанные с кредитными и депозитными операциями; δ, α, ω, μ, β, γ – параметры функции полезности; y – доходы потребителей; riD – ставка депозита, предлагаемая в i-м банке; riL – ставка кредита, предлагаемая в i-м банке.

12. Динамика процентных ставок по кредитам и депозитам, а также трансакционных издержек банковской системы Украины за 2002-2008 гг.

13. Зависимость риска потери устойчивости от интегрального показателя уровня конкуренции в банковской системе : RLS = 0,008 θ2 – 0,0636 θ + 0,5446, де RLS – риск потери устойчивости банковской системы; θ – интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе. Зависимость трансакционных издержек от интегрального показателя уровня конкуренции в банковской системе: ТВ = 0,3964 θ2 – 4,1166 θ + 17,097, де ТВ – трансакционные издержки банковской системы.

14. 0,52 16 0,5 14 12 0,48 10 0,46 0,44 8 0,42 6 4 0,4 2 0,38 0,36 0 Формализация функциональных зависимостей уровня трансакционных издержек и риска потери устойчивости от интегрального показателя уровня конкуренции в банковской системе Украины в 2002-2008 гг. Риск потери устойчивости банковской системой Трансакционные издержки банковской системы Точка равновесия (θ = 0,00296; RLS = 0,44; ТВ = 6,33) RLS = 0,008 θ2 – 0,0636 θ + 0,5446; R2 = 0,895 ТВ = 0,3964 θ2 – 4,1166 θ + 17,097; R2 = 0,967 0,00322 0,00322 0,00315 0,00310 0,00299 0,00292 0,00277 Интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе Полиномиальный тренд трансакционных издержек Полиномиальный тренд риска потери устойчивости