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Árbol de Rendimiento

Árbol de Rendimiento. Indicadores Financieros de Continuo Monitoreo. Margen Bruto Ebitda Noplat Capital de Trabajo ( Capital Invertido) Eva. MARGEN BRUTO. % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos. Ventas Netas. -. MARGEN BRUTO.

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Árbol de Rendimiento

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Presentation Transcript

  1. Árbol de Rendimiento

  2. Indicadores Financieros de Continuo Monitoreo • Margen Bruto • Ebitda • Noplat • Capital de Trabajo ( Capital Invertido) • Eva

  3. MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos

  4. Ventas Netas - MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos

  5. Ventas Netas - Costo de materiales - MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos

  6. Ventas Netas - = Costo de materiales - Costos de Planta MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos

  7. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - Costos de Planta MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos

  8. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - Costos de Planta • Vendiendo Más y a Mejor Precio • Optimizando la Compra de Materiales. • Mejorando mezcla de Productos. • Optimizando manejo de costos MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos % Utilidad Generada por las Ventas antes de descontar Gastos, Costo de la deuda e Impuestos PRODUCTIVIDAD Mayor M.B. Menor M.B.

  9. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - Gastos de Admon, Ventas,Publicidad I&D, Provisiones, Etc. Costos de Planta Ebitda Utilidad antes de Interese e Impuestos a la que se le suma la depreciación y las Amortizaciones ( Diferidos). Utilidad operativa de Caja.

  10. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admon, Ventas,Publicidad I&D, Provisiones, Etc. Costos de Planta Gastos Ebitda Utilidad antes de Interese e Impuestos a la que se le suma la depreciación y las Amortizaciones ( Diferidos). Utilidad operativa de Caja.

  11. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admon, Ventas,Publicidad I&D, Provisiones, Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. Ebitda Utilidad antes de Interese e Impuestos a la que se le suma la depreciación y las Amortizaciones ( Diferidos). Utilidad operativa de Caja.

  12. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admon, Ventas,Publicidad I&D, Provisiones, Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. = Ebitda Ebitda Utilidad antes de Interese e Impuestos a la que se le suma la depreciación y las Amortizaciones ( Diferidos). Utilidad operativa de Caja.

  13. Ventas Netas - = Margen Bruto UB / Ventas Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admon, Ventas,Publicidad I&D, Provisiones, Etc. Costos de Planta Gastos + • Vendiendo Más y a Mejor Precio • Comprando Materiales, Mejor • Mejorando mezcla de Productos. • Optimizando manejo de costos • Optimizando los Gastos. • Acelerando Depreciaciones y • Amortizaciones Deprec. + Amortiz. = Ebitda Ebitda PRODUCTIVIDAD Utilidad antes de Interese e Impuestos a la que se le suma la depreciación y las Amortizaciones ( Diferidos). Utilidad operativa de Caja. Mayor Ebitda Menor Ebitda

  14. Ventas Netas - Margen Bruto UB / Ventas = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admón, Ventas, Publicidad I&D, Provisiones, Descuentos Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. = Ebitda Noplat Utilidad Operativa después de Impuestos

  15. Ventas Netas - Margen Bruto UB / Ventas = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admón, Ventas, Publicidad I&D, Provisiones, Descuentos Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. = Ebitda Noplat - Deprec. + Amortiz. Utilidad Operativa después de Impuestos

  16. Ventas Netas - Margen Bruto UB / Ventas = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admón, Ventas, Publicidad I&D, Provisiones, Descuentos Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. = Ebitda Noplat - Deprec. + Amortiz. + Utilidad Operativa después de Impuestos Impuestos Renta

  17. Ventas Netas - Margen Bruto UB / Ventas = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admón, Ventas, Publicidad I&D, Provisiones, Descuentos Etc. Costos de Planta Gastos + Deprec. + Amortiz. = Ebitda Noplat - Deprec. + Amortiz. + Utilidad Operativa después de Impuestos Impuestos Renta = Noplat

  18. Ventas Netas - Margen Bruto UB / Ventas = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Gastos de Admón, Ventas, Publicidad I&D, Provisiones, Descuentos Etc. Costos de Planta Gastos + • Vendiendo Más y a Mejor Precio • Comprando Materiales, Mejor • Mejorando mezcla de Productos. • Optimizando manejo de costos • Optimizando los Gastos. • Acelerando Depreciaciones y • Amortizaciones • Planificación Fiscal Deprec. + Amortiz. = Ebitda Noplat - Deprec. + Amortiz. PRODUCTIVIDAD Utilidad Operativa después de Impuestos Impuestos Renta Mayor Noplat Menor Noplat Noplat

  19. Capital Invertido “Recursos” Capital Necesario para que la Compañía Opere.

  20. Inventarios Capital Invertido “Recursos” Capital Necesario para que la Compañía Opere.

  21. Inventarios + Capital Invertido “Recursos” Cuentas por Cobrar Capital Necesario para que la Compañía Opere.

  22. Inventarios + Capital Invertido “Recursos” Cuentas por Cobrar - Proveedores Capital Necesario para que la Compañía Opere.

  23. Capital Invertido “Recursos” Inventarios + Cuentas por Cobrar - Proveedores Capital Necesario para que la Compañía Opere. = C.T/Ventas Capital de Trabajo

  24. Capital Invertido “Recursos” Inventarios + Cuentas por Cobrar - Proveedores Capital Necesario para que la Compañía Opere. = C.T/Ventas Capital de Trabajo + Activos Fijos

  25. Capital Invertido “Recursos” Inventarios + Cuentas por Cobrar - Proveedores Capital Necesario para que la Compañía Opere. = C.T/Ventas Capital de Trabajo + Activos Fijos +/- Otras Ctas Balance

  26. Capital Invertido “Recursos” Inventarios + Cuentas por Cobrar - Proveedores Capital Necesario para que la Compañía Opere. = C.T/Ventas Capital de Trabajo + Activos Fijos +/- Menor CI Otras Ctas Balance = PRODUCTIVIDAD Capital Invertido Mayor C.I.

  27. “ El Matrimonio ” Ventas Netas - = Costo de materiales Utilidad Bruta - - Costos de Planta Gastos - Deprec. + Amortiz. = Resultados PyG Ebitda + Deprec. Amortiz. Impuestos Renta Noplat

  28. “ El Matrimonio ” Ventas Netas Balance - = Inventarios Utilidad Bruta Costo de materiales - - + Cuentas por Cobrar Costos de Planta Gastos - - Proveedores Deprec. + Amortiz. = = Resultados PyG Capital de Trabajo Ebitda + + Activos Fijos Deprec. Amortiz. +/- Otras Ctas Balance Impuestos Renta = Capital Invertido Noplat

  29. “El Matrimonio” entre el PyG y el Balance = Evaluación de la Gestión Gestión: El accionista evalúa como fortalece su Patrimonio derivado de la Inversión . . ROIC: Rendimiento sobre el capital Invertido . = Noplat ROIC Capital Invertido

  30. “El Matrimonio” entre el PyG y el Balance = Evaluación de la Gestión Gestión: El accionista evalúa como fortalece su Patrimonio derivado de la Inversión . . ROIC: Rendimiento sobre el capital Invertido . = Noplat ROIC Capital Invertido EVA= Utilidades adicionales al mínimo requerido por el Accionista - ROIC Wacc * Capital Invertido = EVA

  31. Descomposición del Rendimiento

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