Internacionaliza o alian as fus o e aquisi o
Download
1 / 33

Internacionalização Alianças, Fusão e Aquisição - PowerPoint PPT Presentation


  • 122 Views
  • Uploaded on

Universidade Federal do Paraná Departamento de Administração Gestão de Negócios Internacionais Prof. Dr. Romeu Rossler Telma. Internacionalização Alianças, Fusão e Aquisição. Larissa Cristina Dal Piva [email protected] Controle. Investimento. Contratual. Comprometimento.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' Internacionalização Alianças, Fusão e Aquisição' - bryga


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
Internacionaliza o alian as fus o e aquisi o

Universidade Federal do Paraná

Departamento de Administração

Gestão de Negócios Internacionais

Prof. Dr. Romeu Rossler Telma

InternacionalizaçãoAlianças, Fusão e Aquisição

Larissa Cristina Dal Piva

[email protected]


Modos de entrada cap 2 rocha 2002

Controle

Investimento

Contratual

Comprometimento

Ativo

Exportação

Experimental

Reativo

Risco

Modos de Entrada (Cap. 2 – Rocha, 2002)

FUSÃO & AQUISIÇÃO

ALIANÇA

ComprometimentoRecurso

Adaptado de ROCHA, 2002 p.56


Alian a estrat gica
Aliança estratégica

  • O que é uma aliança?

  • Por que fazer uma aliança?

  • Como gerenciar um aliança estratégica?


Gerenciando uma alian a 1
Gerenciando uma aliança (1)

1 - A lógica da colaboração:

  • Objetivos estratégicos

    • Troca no desenvolvimento de produtos

    • Aprendizado corporativo

    • Posicionamento de mercado

  • Cooperação implica sempre em uma troca entre aquisição de competências e entrega do controle.


Trocas tradeoffs
Trocas (tradeoffs)

  • Adquirindo competências

    • Know-how e experiência

    • Acesso a recursos

    • Presença de mercado

    • Novas competências

    • Relações governamentais

    • Compartilhamento do risco

  • Concedendo controle

    • Uso da tecnologia

    • Controle sobre inputs estratégicos

    • Novos competidores potenciais

    • Conflitos de tomada de decisão

    • Compartilhamento do lucro


Gerenciando uma alian a 2
Gerenciando uma aliança (2)

2- Selecionando parceiros

  • Necessidades e ativos complementares

    • Trazendo diferentes elementos para a aliança

  • Objetivos compatíveis


Gerenciando uma alian a 3
Gerenciando uma aliança (3)

3 - Estruturando alianças

  • Contratos

  • A estrutura ótima depende da relação que os parceiros desejam estabelecer


  • Gerenciando uma alian a 4
    Gerenciando uma aliança (4)

    4 - Construindo redes de alianças

    • Gera um portfólio de opções a baixo custo

      • Diferentes formas de chegar ao consumidor

      • Janelas para novas tecnologias

      • Fontes múltiplas de produtos

      • Ligações para start-ups

    • Uma extensa network implica em grande dependência em partes externas à organização

    • Dificuldades de gerenciar atividades compartilhadas


    Gerenciando uma alian a 5
    Gerenciando uma aliança (5)

    5 - Dinâmica da aliança

    • Formulação da estratégia

    • Busca do parceiro

    • Negociação

    • Start-up

    • Operação

    • Ajustes


    Gerenciando uma alian a 6
    Gerenciando uma aliança (6)

    6 - Limites das alianças

    • Inibidores organizacionais

      • Tempo para gerenciar

      • Dificuldade na racionalização das operações

    • Grade estratégica

      • Disponibilidade limitada de parceiros

      • Competição entre alianças

    • Dependência

      • Perda de controle

      • Apropriação limitada


    Gerenciando uma alian a para refletir
    Gerenciando uma aliança – PARA REFLETIR

    • Fatores afetando a complexidade organizacional:

      • Número de parceiros

      • Papel de cada parceiro

      • Nível de confiança

      • Complexidade da tarefa


    Fus o e aquisi o
    Fusão e Aquisição

    • FUSÃO – combinação completa de 2 ou + empresas, formando uma terceira.

      MAS COMO ISSO OCORRE NA PRÁTICA???

    • AQUISIÇÃO – compra do controle acionário de uma empresa por outra


    Por qu
    Por quê?

    • Criação de valor

      • participaçãomercado

      • economia de escala e troca de conhecimento

    • Motivaçõestradicionais

      • Consolidação das atividades

      • Expansão de mercado

    • Motivaçõestransformacionais(necessidade de diversificação)

      • Desenvolvimento de novo portfólio

      • Novo modelo de negócios

      • Reestruturação radical


    Riscos envolvidos
    Riscos envolvidos

    • Riscosfinanceiros

    • Riscostrabalhistas

    • Desajustesculturais

    • Alto investimentodemandado

      Porqueenvolve:

    • Alto grau de investimento

    • Alto grau de controle

    • Grande impactosobre as práticas de gestão

    • Complexoprocesso de integração cultural

    • Baixapossibilidade de reversibilidade


    Processo de aquisi o
    Processo de aquisição

    • 3 etapas

      • Due diligence

      • Negociação

      • Integração


    1 due diligence
    1- Due Diligence

    • Levantamentos e análisesfinanceiras da empresa a seradquiridadecorrentes de valoresrelativos a:

      • Taxas

      • Impostos

      • Questõeslegais

        Issoauxiliadefinição do preço a serpagopelaadquirente.

    • Auditoria do capital humano, da capacidadeoperacional e da posiçãomercadológica


    2 negocia o
    2- Negociação

    É o planopré-fechamento da aquisição:

    • Estruturaorganizacional

    • Estruturahierárquica

    • Composição do time de integração

      • Gestor

      • Cronograma de ações


    3 integra o
    3- Integração

    • Aculturação:

      • Assimilação (culturadominante de quemcompra)

      • Mescla (terceiracultura)

      • Pluralidade (2 culturasaomesmo tempo)

      • Movimentoreverso (culturadominante da adquirida)


    Integra o no brasil
    Integração no Brasil

    • Submissão a processos importados, por isso importa sem adaptar culturalmente

    • Há os traços do famoso “jeitinho brasileiro”


    Empresas adquirentes preocupa o mercado empresas adquiridas motivadas por quest es financeiras
    Empresas adquirentes= preocupação mercadoEmpresas adquiridas = motivadas por questões financeiras


    Concentra o pode destruir valor
    Concentraçãopodedestruirvalor

    Porque as F&A sãoprocuradasmesmo se destróem o valoreconômico?

    • Obsessão de um executivo

    • Exploração do preço da ação

    • Comportamento de clã

    • Confiançaempartesinteressadas


    Alternativas para o big deal
    Alternativaspara o “Big Deal”

    • Fiqueem casa

    • Conserve o olhonabola da vez

    • Faça amigos (parceiros)

    • Mire no alvo (vantagens do ‘first-mover’)

    • Venda (desfaça-se)



    Business plan1
    BUSINESS PLAN

    1. Sumário Executivo

    2. Planejamento Estratégico

    3. Plano de Operações

    4. Plano de Marketing

    5. Plano Financeiro

    6. Construção de Cenários

    7. Referências

    Anexos


    1 sum rio executivo
    1. Sumário Executivo

    Destina-se a apresentação de um resumo do trabalho e deve conter:

    • objetivo do trabalho e justificativa do negócio;

    • nome da empresa, setor de atuação e o nome do produto ou serviço;

    • breve descrição do mercado e da clientela;

    • expectativas do negócio;

    • síntese dos capítulos do trabalho.


    2 planejamento estrat gico
    2. Planejamento Estratégico

    É o momento de determinar os rumos do negócio, situação atual, metas e objetivos.

    • Descrever Missão, Visão e Valores Organizacionais;

    • Análise SWOT - visando a identificação de oportunidades/ameaças do ambiente externo e forças/fraquezas do ambiente interno.

    • Escolher estratégia do negócio (baixo custo, enfoque ou diferenciação)


    3 plano de opera es
    3. Plano de Operações

    • Estrutura Organizacional

    • Estrutura Física (Terreno e Instalações)

    • Tecnologia e Processo de Produção

    • Máquinas e Equipamentos

    • Principais Fornecedores

    • Principais Compradores

    • Alianças Estratégicas


    4 plano de marketing
    4. Plano de Marketing

    É o momento de ser estipulado as estratégias para conquistar e manter participação no mercado.

    • Produto ou Serviço

    • Público-Alvo

    • Preço

    • Posicionamento

    • Promoção e Propaganda

    • Pesquisa de Marketing

    • Implementação

    • Serviços ao Cliente (Venda e Pós-Venda)

    • Vantagens Competitivas


    5 plano financeiro
    5. Plano Financeiro

    Destina-se a demonstrar, em números, as ações planejadas e as comprovações por meio de projeções financeiras.

    • Investimento Inicial

    • Previsão de Vendas

    • Projeção do Fluxo de Caixa

    • Análise do Ponto de Equilíbrio

    • Demonstração dos Resultados do Exercício (DRE)

    • Balanço Patrimonial

    • Análise do Investimento

      • Retorno sobre o Investimento (Payback)

      • Taxa Interna de Retorno (TIR)

    • Valor Presente Líquido (VPL)


    6 constru o de cen rios
    6. Construção de Cenários

    O objetivo é de elaboração de cenários (otimista, realista e pessimista) para o negócio prevendo, para cada um deles, o crescimento do mercado e a evolução da participação do negócio no mercado (market-share).


    Para finalizar
    Para finalizar:

    • Cite REFERÊNCIAS

    • ANEXOS

      ÓTIMO TRABALHO A TODOS!


    ad