MERCOSUR, POLITICA FISCAL Y REFORMA TRIBUTARIA

1. MERCOSUR, POLITICA FISCAL Y REFORMA TRIBUTARIA Instituto Crandon Alberto Barreix Jerónimo Roca Agosto de 2004

2. Efectos tributarios de la Integración y liberalización financiera y comercial Tres factores determinantes en tributación: 1. Tipo de Inserción Internacional 2. Nivel y Calidad de las Erogaciones Públicas 3. Administración Tributaria en sentido amplio • Impulso de los sectores con ventajas comparativas mas difíciles de grabar • Beneficios del comercio libre (y justo) • Crecimiento de la Interdependencia tributaria • Crecimiento de los sectores con “Ventajas Comparativas” y de los “Difíciles de Gravar”

3. Efectos tributarios de la Integración y liberalización financiera y comercial B.Dificultades para gravar el factor de producción mas móvil, el capital financiera C.Aumento de la importancia de la tributación sobre las actividades internacionales • Empresas Multinacionales y Multiregionales • Problemas tributarios D.Restricciones de las políticas sectoriales y su substitución por políticas de incentivos tributarios • Políticas comercial y monetaria (Euro y reglas cambiarias) campo limitado. • Incentivos fiscales substituyendo políticas de desarrollo sectoriales y regionales (Infraestructura y Tecnología, ZF)

4. Efectos tributarios de la Integración y liberalización financiera y comercial E.Deterioro de la Calidad de los Sistemas: Competencia (por Tarifa), Degradación (por Base) a)EFICIENCIA. Sistemas “sucios”, desvirtuando el objetivo de eficiencia (Modelo Exportador) por: i) Incentivos al inversión ii) Creación de impuestos de comodidad para la Administración que afectan la competitividad (eficiencia) b)EQUIDAD. Carga tributaria cada vez más concentrada en el consumo y el factor trabajo.

5. EEUU protección respecto a Brasil Aranceles, cuotas y subsidios Número de Estados Por % de Distritos Electorales 80 to 100 (10) 60 to 80 (7) 40 to 60 (4) Fuente: Marcelo Abreu, PUCRJ, Brasil 20 to 40 (16) 0 to 20 (13)

6. EEUU intereses Exportadores con Brasil Todos los Productos Distritos en un Estado (%) 75 a 100 (3) 50 a 75 (3) Fuente: Marcelo Abreu, PUCRJ, Brasil 25 a 50 (2) 0 a 25 (42)

7. Inserción InternacionalPor el MERCOSUR y el ALCA • ALCA, EEUU Brasil y los TLCs: a) Economía Política de la Protección: i) Representación de los sectores y ii) Sindicatos (derechos de los trabajadores) y b) Bloques:D-CAFTA y Andinos, ya Chile; EU (15+10); ASEAN. • MERCOSUR declamado y estancado (impulso): a) Doble Arancel, Distribución y Compensación del AEC; b) Servicios; c) Trib. e Incentivos; d) Coordinación Macroeco (Políticas) vs Reglas de Ajuste (PBI/TCR) y e) Diplomacia global (ALCA-EEUU-, UE, India, CAN, SACU (Sudáfrica), etc. • Históricamente, Integrar es ELIMINAR las “Aduanas” y avanzar en “No arancelario” por Inversion con: Esfuerzo Público:a) Aranceles y Aduanas; c) Impto. Ind.; d) Controversias y Solución al “Origen” y Privado: a) Buscar Complementariedad y b) Esfuerzo comercial extra-regional.

8. 1990 1995 2003 Argentina 12,4% 20,5% 24,4% Brasil 28,8% 29,4% 35.5% Paraguay 11,1% 12,7% 12.5% Uruguay 25,7% 26,8% 29.4% Evolución de la Carga Tributaria en el MERCOSUR

9. ESTRUCTURA TRIBUTARIA del MERCOSUR, por JurisdicciónAño 2003 en % del Total

10. CARACTERISTICAS COMUNES DE LOS PRINCIPALES TRIBUTOS • Sistemas tributarios aparentemente similares • Mayor parte de la recaudación proveniente de tributos sobre bienes y servicios • Participación elevada de las contribuciones sociales en la carga total • Bajos niveles de tributación directa Custo Brasil ICMS (IVA Estadual): i)No puede deducir servicios (ej. honorarios, ISS);ii) paga el IVA del teléfono y no lo deduce (crédito físico); iii) compra del Estado A y exporta desde B y no le devuelven el IVA; y compra y vende diferentes tasas según los Estados en los que vende (12 o 7%).

11. Instrumentos Punto Contrapunto IVA e ICMS • IVA, nacional, base amplia, pocas alícuotas, total aprovechamiento de créditos (deducción financiera: Argentina, Paraguay y Uruguay • ICMS, estadual, limitado a mercaderías y unos pocos servicios, gran número de alícuotas, con limitaciones al aprovechamiento de ciertos créditos de etapas anteriores: Brasil Tributos en Cascada • Uruguay y Paraguay no tienen • Brasil: Cofins y CPMF, recaudan 5,3% del PBI • Argentina: Impuesto a los Ingresos Brutos, recauda 60% de los ingresos propios de las provincias (2,2% del PBI) e Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios (1,6% del PBI). TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS

12. Instrumentos Punto Contrapunto Impuesto a la Renta • Brasil y Argentina tributan las personas físicas • Brasil y Argentina aplican el criterio de renta mundial y los dividendos no se incorporan en la base del impuesto personal para evitar doble tributación. • Paraguay aprobó una imposición a la renta tipo cash flow a tasa fija • En Uruguay no tributan las personas físicas, aplicando un impuesto cedular que grava rentas de actividades empresariales individuales. • Uruguay y Paraguay aplican el criterio de fuente, gravando residentes o no residentes exclusivamente por sus rentas de fuente nacional. • Uruguay no retiene impuestos sobre intereses de no residentes. • Brasil y Paraguay no tienen • Argentina y Uruguay aplican impuestos generales al patrimonio o activos de las personas físicas y empresas. Argentina grava incluso los bienes ubicados en el exterior. TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS Impuestos a los Activos

13. Instrumentos Punto Contrapunto Coparticipación • Poco relevante en Uruguay y Paraguay, estados unitarios. • Muy importante en Argentina y Brasil, • Argentina: Provincias y municipios recaudan 4,5% del PBI y reciben 8% del PBI de coparticipaciones. • Brasil: Estados y municipios recaudan 11% del PBI y reciben de la Unión 3.5% del PBI por transferencias Tratados Tributarios • Argentina (24) y Brasil (18) tienen un tratado tributario entre ellos y legislaciones de precios de transferencia • Uruguay y Paraguay no tienen tratados con países de América Latina y muy pocos con países desarrollados. Administración Tributaria • Argentina, Brasil y Paraguay tienen aduanas y administración de tributos internos en un mismo organismo. • Uruguay tiene la Aduana y la Administración Tributaria como entidades separadas. TRIBUTACIÓN EN EL MERCOSUR: PRINCIPALES DIFERENCIAS

14. Recaudación Gasto Intereses Deuda “ Ingreso País Tributaria Público Total Pública Total Fiscal (Ingresos de (Gto. en Seg. (Deuda Total / Disponible ” la Seg. Soc. Soc. Pca.) Deuda. Total con (sin déficit) 3 Pca.) Seg. Soc. Pca. ) Argentina 24.4 24.7 14.3 3.3 (2.8) (6.8) (85 / 145) (145 / 205) Brasil 35.5 40.7 9.6 14.7 (10.4) (11.2) (59 / ) 189 1 Paraguay 16.4 18.0 1.7 8.8 (2.5) (5.9) (44 / n.a. ) 2 Uruguay 30.6 34.4 6.2 8.3 (6.8) (16.1) (107 / ) 260 1 Incluye el resultado neto estimado de los entes de Itaipú y Yaciretá (3.9%). 2 Incluye resultado neto de las Empresas Públicas, Ventas de Activos y Donaciones. 3 Estimado propuesta Doha. Callejón (Beco) FiscalAño 2003 en % del PIB

15. Comparativo Internacional en Flujos: a) Carga y Deficit (AR, BR + Descentralización) b)Chile: Más Gasto y Ciclo(Obj.+1% PBI pot. y reglas--Fondo) • Situación Actual en Uruguay (Coef. D/PBI) 1. Deficit Ajustado por Ciclo (Tendencia y Ciclo); Sup. Prim. `04 3.4%, 85% ciclo(Hodrick-Prescott); Efecto 0.8%; Inv. Pca. 1.2% (2.4%) / Tot. 9.7% (14) . Ingreso Público Disponible

16. 2.Situación internacional: a) Comercial: Precios (TdeI) y b) Financiero: Tasas de Interés (0.35% de PBI); 3. Problemas de los 90’s: a) Seguridad Social (IMS y estatales) y b)Incompatibilidad de Política Fiscal con Cambiaria(volatilidad--sólo financiero- ydesdolarización--piso del riesgo mercado-). • Razones para el nivel y calidad del Gasto Público 1. Sinceramiento del Estado de Bienestar en A. Latina (Control de Precios y Cambio, Cuotas, SEP, etc.). Cia. De Seguros, Defensa y Construcción 2. Efecto de la Globalización:a)Mitigar del riesgo Apertura, Rodrik y b)Efecto Convergencia Intl. (Infraestructuras y Cortes de entlitements); 3. La Cuarta República. a)4 estadios de la Evolución del Estado. i) Estado Limitado 1789-1860. Las revoluciones y los códigos ii) Estado Paternalísta 1860-1914 . Consolidación nacional (Wagner) globalización sin democracia. Gasto Público al 10%; LA guerras. iii) Estado del Bienestar.Seguridad e Igualdad.FDR. 60s’ 20%;80’s +40% iv) Estado de la Eficiencia. 80’s/Global; EU 8 chicos, GP 55%-43% en 15a 4. Estado y Eficiencia. Al liberalismo igualitario por la eficiencia.{Balance impulsar la Prosperidad (incentivos) y mejorar su distribución} . Ingreso Público Disponible

17. Generalizar el IVA (Propuesta 99, Maurice Laure ‘56) 1. Objetivo Administrativo, lucha contra la Informalidad 2. Priva la Neutralidad y (no la) Eficiencia 3. Soluciona: Competitividas Internacional Intrarrama (Bs. de consumo básico, agro) y evita “guerras fiscales” 4. Levemente regresivo en Ingreso y progresivo en Consumo Enfoque Nórdico(GP 33%) vs. Enfoque Sajón(GP 20% + Gasto Tributario -- Regs) . IMPUESTOS GRALES A VENTAS (IVA, COFIS)

18. . IMPUESTOS GRALES A VENTAS (IVA, COFIS) • IVA, es muscular, pensado para la Suficiencia sin “cascada”, no es un instrumento de Equidad Vertical, pero con su ingreso del IVA puede redistribuirse(la carga por estrato/destino de Gasto nuevo, AUMENTO Focalizado del Gasto Social en crisis y la Inv. Pca. IVA Virtudes y Defectos. Instrumentode Integración Comercial, e Intermediación Financiera (IMABA) y Venta de Segunda mano • En mezcla tributaria: a) regresividad compensada con Renta Global; b) opción favorable IVA generalizado (~17%) casi sin exenciones (Directiva CAN) y c) Graduación de Evasión (15%, 20% y 25%)

19. . IMPUESTO A LA RENTA PERSONAL • Columna Vertebral del Sistema:Ahorro (PIT) e Inversión (CIT) • Global (Henry Simon, ’38) vs. Cedular (Mundo vs. Uruguay (IRIC, Comis., IRP sin anestesia del MNI), y Bolivia) • Diseño Progresivo, recauda y “compensa” el IVA • Características Económicas: a.Elasticidad Ingreso, volátil pero potencial de captar ganancias “inframarginales” b.Problemas:1.Efecto en el Ahorro (nacional)(Pers.15% +3%Disse+(IRP 6%) y Pat. 12.5/0 Ind.+5%Disse+1.125%lRPat) 2.Efecto en el Factor Trabajo (menor) y 3. Ahorro Externo (no). c.Costos de Cumplimiento y Administración Complejos i)Compromiso del Contribuyente y ii) Necesarios para los otros tributos

20. Global (mundial en futuro) y Progresivo; Estructura Autosoportada (evitar el Arbitraje Tributario) de 3 componentes: Ahorro; Inversión y Ahorro e Inv. Intnal’. • 2 CANASTAS: 1) Rentas del Trabajo: Salarios, Comisiones, Utilidades, Honorarios, etc. () 2) Rentas de Capital (Brutas): Intereses, Ganancias de capital, Regalías, Alquileres y Dividendos (?), etc Tasas Marginales Altas vs. Efectivas bajas • Intereses: Tasa Liberatoria(otros?).a)Ancla, tasa de rendimiento intl’; b) Compatible Secreto Bancario (Directiva EU; “paraíso fiscal” OCDE y: USA, AR y BR) y para tener Tributación Intl’. c) En IRPJ,“Thin Capitalization Rule” • Moderada Equidad Vertical: i) evitar las 5 “fugas” de rentas y ii) Historia (AS, MdeM, JSM; KM; H-S; JBO; CIDE; Nórdicos e IT) • NECESARIO: I)Justa y Eficiente Adm. y II)Sistema de Retenciones . RENTA PERSONAL GLOBAL/dual

21. Esquema Cedular actual vs. Renta Global • Ganancias de Capital (“realizadas” y ajustadas) • Renta Mundial, soluciones parciales • Integración con el Impuesto a la Renta de S. A. (o de empresas) y sus 6 mecanismos posibles • Intereses y Arbitraje (Opciones: Exonerar a nivel bancario, No gravar, Thin Capitalization Rule, tasa Liberatoria, etc) • Beneficios Complementarios (Fringe Benefits) • La Unidad Gravada: i) Personas y/o ii) Núcleos Familiares (income splitting y marriage tax) . RENTA PERSONAL GLOBAL Cuestiones Diseño I

22. . RENTA PERSONAL GLOBAL Cuestiones Diseño II • Deducciones y créditos: i) Pensiones, ii) Intereses hipotecarios (casa), iii) Médicas y iv) Incentivos ahorro e inversión y v) créditos del exterior por pagos de impuestos. • Estructura de MNI: (DEDUCCION vs. CREDITO) • Rentas Extraordinarias (Income (losses) Averaging) PROPUESTA del Global/Dual Sería un buen objetivo un IRPF (GPP) con tres tasas (marg. mayor < 25%) con razonoble MNI pocas deducciones y sin tratamientos especiales, en complemento con un Renta Empresas, al 25-20% (claro Gasto Tributario, t.avg -10%) con un Mínimo(Tanzi sobre al 1~1.5% s/Ventas más Activos)

23. BAJISIMA INVERSION, ya gravado en la Renta contemporánea (capitalizado). Acreditarlo parcialmente en Impto. a la Renta para eliminarlo por etapas Mal diseño(por no renta global y el invento de pasivos, queda un mercado cautivo, la tierra, act. fijo indust., etc.) Asignar estas dos fuentes a los Municipios . PATRIMONIO . HERENCIAS Y LEGADOS • Contribución de la Sociedad (externalidad) , Igualdad de puntos de partida ( US - Estate and Gift: 30k, $28bill, MNI $1M en 2006—18 al 55%) • Mínimo Muy Alto: Problemas: i) Justo, la empresa o la educación?; ii) la Tierra; iii)fue renta y iv) No recauda. • Favorece el control, aunque se complica enintervivos

24. . IMPUESTOS Específicos Imesi • Sueño del Economista. 1. Inelásticos y recaudadores (eficientes y adictivos); 2. Corrigen externalidades (salud); 3. Sustituyen cargos de uso (red urbana, Ppio. Beneficio); 4. Fáciles, en Fábrica (oligopolios) o Importación; 5. Enemigos: CONTRABANDO , Costos de Eficiencia (combustibles) y la Equidad Vertical (+regresivos algunos) Propuesta IVA al Gas Oil para reducir IMESI, problema del control. Armonización de la Tributación Indirecta (EU y CAN)

25. PROCESO DE AJUSTE • Definición de la nuevo marco al Sistema Financiero • Política Fiscal con prioridad en la Productividad del Gasto de Infraestructura y Social • Inserción Internacional (Tecnología) • Evaluación y “fine tune” necesario ADMINISTRACION TRIBUTARIA • Profesionalización (Dedicación Exclusiva y Concurso abierto para merecer Sueldos Altos) • Control de la Sociedad Civil DIRECTO Transparencia – No funciona el Control de Pares en org. pequeñas ni en Etica ni Eficiencia