전자 산업의 ‘ 불 ’ SMPS - 전원공급장치

1. 전자 산업의 ‘불’SMPS - 전원공급장치 SMPS 내장형 AC/DC 복사기, 프린터, PDP TV, LCD TV, 셋톱박스 정의 “모든 전자기기에 필수적으로 사용되는 Assembly” 외장형 AC/DC 산업용, 통신장비, 자동제어장비 Switching Mode Power Supply(전원공급장치) 반도체 소자의 스위칭 프로세서를 사용한 방식의 power supply로서 AC전원을 DC로 변환하여 각종 전자제품을 구동 시키는 필수적인 장치 충전기 휴대폰, 유사통신기기 구성 200여개의 전자부품, 반도체소자, 사출/기구로 구성 종류 캠코더, Notebook, 디지털카메라, LCD모니터 Adapter • AC/DC 컨버터 • DC/DC 컨버터 특징 통신장비 DC/DC converter • 모든 전자기기에 필수적으로 사용 • 주문형 산업 • - 상당부분이 set 업체 주문에 의해 내장형으로 공급 • - 절대 시장규모 파악은 어려움 1

2. 꾸준히 발전/진화하고 있는 SMPS 전방산업 • 대표적 제품별 세계시장 규모 대체에너지 차세대 전자제품 • 태양광 전력변환 장치 • 차량용 전력변환 장치 • 방산용 전력변환 장치 • 디지털 컨버전스 제품 • PDP 등 평판 디스플레이 • DMB 단말기, 셋톱박스 셋톱박스 휴대폰 차세대 통신/네트워크 장비 • 홈 네트워크 • 통신 서버 • 이동통신 장비 칼라프린터 PDP/LCD TV Digital convergence 통신/네트워크 기술 발전 대체에너지 신규 산업 생성 2

3. 규모와 성장성을 겸비한 SMPS 산업 • 2003년 세계시장 규모 • SMPS 안정 성장 (표준형 제품 기준) Customized market (백만$) Standard market 42억불 20억불 (Source : Venture Development Corporation) AC/DC SMPS DC/DC SMPS 3

4. 대체에너지 차세대 전자제품 셋톱박스 휴대폰 차세대 통신/네트워크 장비 프린터//복합기 PDP/LCD TV SMPS 업체의 전문화/대형화 • 산업 내 성공요소를 보유한 SMPS 업체의 전문화 • 전방산업의 제품 다변화에 대응, 생산능력 확충을 통한 대형화 • 설비투자 능력 • 생산 capacity • 제조 기술력 기술력 품질력 • 제품 개발 / 디자인 능력 • 제품 개발 lead time • 차세대 제품 대응 능력 • 제품 안정성 • 국내외 품질 / 안전 규격 인증 • 납기 대응 능력 고객기반 • 장기 프로젝트 수행 실적 • 고객사의 브랜드 가치 • 해외 시장 개척 능력 4

5. SMPS 전문업체 “동양계전공업㈜” 통신장비 업체 안정적 원재료 조달 국내 최대 전자업체 삼성전자, 국내 OA Big 3에 유일 공급 휴대전화 제조업체 디지털 가전업체 전자부품 업체 SMPS 전문업체 (100%) OA기기 업체 반도체 업체 산업용설비 업체 사출 / 기구 업체 자동차 업체 차세대 대체에너지 업체 5

6. 내장형 AC/DC 중국 천진공장 외장형 AC/DC 중국 청도공장 충전기 중국 위해공장 Adapter 문막 공장 DC/DC converter 수원 공장 대량 생산 능력, 다양한 제품 포트폴리오 보유 • 생산설비 • 제품 포트폴리오 복사기, 프린터, PDP TV, LCD TV, 위성수신기 산업용, 통신장비, 자동제어장비 • 21개의 자삽기기 (중국공장 10대 가동) • 8개의 SMD 라인 (중국공장 5개 라인) • 국내 2개 공장 및 중국 내 3개 공장 • 친환경적인 Pb-Free 제조기술 적용 휴대폰, 유사통신기기 캠코더, Notebook, 디지털카메라, LCD모니터 통신장비 6

7. 창업이래 연평균 23%의 고성장 지속 CAGR 22.6% • 매출추이 (백만원) PDP, DMB 관련 부품 주력제품의 변화 휴대전화 충전기 통신장비 / 복사기 프린터 캠코더 팩시밀리 VTR 7

8. 제품 고부가가치화를 통한 점진적 수익성 개선 • 영업이익과 영업이익률 (백만원) 8

9. 지속적으로 시장지배력을 확대하고 있는 국내 SMPS 1위 기업 “동양계전공업㈜” • 주요 거래처별 시장점유율 (’03년 기준) • 독보적 국내 1위, 동양계전공업㈜ (백만원) 100% 55% <삼성전자 캠코더 부문 > <롯데캐논> 50% 49% <삼성전자 프린터 부문> <휴맥스> 34% 40% - 국내 8대 SMPS 업체별 매출 현황 (2003) <삼성전자 휴대폰 부문> <신도리코> • AC/DC 주력 : 동양계전 외 8개사 • DC/DC 주력 : 동양계전 외 2개사 9

10. 종합 경쟁력 보유 “동양계전공업㈜” “100% SMPS 전문기업” “국내 최고의 생산능력 보유기업” 기술력 국내 최고의 R&D 능력 생산능력 국내 1위의 생산능력 전자산업의 application의 진화와 함께하는 동양계전 동양계전공업㈜ 주력제품 시장점유율 1위 차세대 고부가가치 SMPS 선점 Economies of Scale을 통한 가격경쟁력 중국공장 영업활성화를 통한 해외시장 진출 제품/품질력 특정 application에 편중되지 않은 다양한 제품 포트폴리오 고객기반 국내 최대 전자회사인 삼성전자와의 전략적 제휴 제품 다변화에 빠른 대응으로 지속적인 판매 확대 국내 OA big 3 유일 공급 우량 고객에 최고품질 제품 공급 Blue Chip Manufacturers 세계적인 인증 획득 10

11. 독보적인 품질/기술 경쟁력 • 품질 안전 / 규격 인증 확보 • 주력제품 관련 핵심 보유 기술 11

12. 업계 최대의 연구개발능력 • 강도 높은 R&D 인력 • 특허 및 실용신안 DC/DC 8명 OA/정보통신 21명 디지털가전 10명 디자인 11명 총인원 366명 휴대폰 10명 R&D 60명 (백만원) 12

13. 다양한 고객기반 국내 최대 전자업체 삼성전자의 5개 사업부와 전략적 제휴, 국내 OA Big 3에 모두 납품 • 삼성전자 품질혁신 및 경영혁신 우수협력사상 수상 (‘00~’04) • DVS사업부 • 무선사업부 • 네트웍사업부 • VD사업부 • 디지털프린팅사업부 • 신도리코 최우수협력사상 수상 (’03) • 롯데캐논 우수협력사상 수상 (’04) 13

14. DC/DC Converter SMPS FPD 및 산업용 대출력 SMPS Adapter SLIM형 Adapter HVPS 대체 에너지용 전력변환장치 Inverter 연구개발 확대 • 핵심기술 road map • 주력 제품군의 이동 공모자금의 40% 이상을 R&D/신제품 개발에 투자 14

15. 차세대 고부가가치 제품용 SMPS 선점 대체에너지 대형FPD 통신장비 휴대폰 OA 2007 대체에너지용 전력변환장치 2006 DC/DC Converter 연료전지 차량용 전력변환장치 2005 통신용 Server • 공모자금 사용현황 DVD Home Theater 2004 차량용 Power 3D (디카, FPD, 디지털 캠코더) Home Network Server 국내 CAPEX 30% R&D 40% 디지털 가전 (PDP TV 등) 대형 LCD, OLED 운영자금 10% 해외투자 20% DMB단말기 / 셋톱박스 15

16. 문막 공장 중국 위해공장 중국 청도공장 수원 공장 품질/가격 경쟁력 배양 대량 구매, 대량 생산에 따른 원가경쟁력 보유 • 대량생산 능력 • 생산설비 능력 (백만대) “국내 1위” 중국 천진공장 공모자금의 50%를 국내외 CAPEX에 투자 “세계 30위” 16

17. 적극적인 해외시장 개척 해외 일본 • 중국 해외법인 3사의 잉여 • 생산능력 기반 현지판매 확대 • 해외법인 3사와 연계한 연구개발 / • 생산 / 판매 일체형 현지화 경영 • 해외법인을 통한 중국,동남아 • 직수출 확대 • 베트남, 인도에 제2의 해외거점 확보 • Xerox사와 장기 공급 계약 국내 • 1차 target • : 대형 디지털 가전, OA업체 • 2차 target • : 중국, 동남아 등지에서 • 일본 회귀 전자업체 • 가격 경쟁력 우위 • 일본 Canon사와 장기 공급 계약 • 휴대폰 / 디지털가전 부문 • 삼성전자와의 전략적 • 제휴 강화 • 정보통신 / OA 부문 • 신규거래선 확보 17

18. Vision 연구개발 확대 세계 유수의 SMPS 전문업체 • 핵심기술의 고부가가치화 • R&D/신제품 개발 집중 투자 주력제품 고부가가치화 • 차세대 고부가가치 SMPS 선점 • 대체에너지, 연료전지 등 첨단 application에의 적용 대비 품질/가격 경쟁력 배양 • 국내외 시설투자 강화 • 대량 생산에 따른 원가경쟁력 확보 적극적인 해외시장 개척 • 중국 해외법인 3사를 통한 시장개척 본격화 • OA 및 전자부문의 가격경쟁력 우위를 통한 일본, 중국으로의 시장 개척 국내 1위 SMPS 전문업체 18

19. 휴대폰용 충전기 복사기, 프린터, 디지털복합기, 통신네트웍장비용 SMPS PDP TV, 셋톱박스, 디지털카메라용 SMPS 매출 및 영업이익 • 급격한 수익성 개선 • 고성장 지속 • 매출구조 다변화 (억원) (백만원) 25% CAGR 23% ’05(E) 50% 25% 22% ‘04 59% 19% 19

20. 요약 재무제표 • 요약 대차대조표 • 요약 손익계산서 20

21. 주요 재무비율 21

22. Valuation * 주가는 공모가 밴드 중간 값인 8,000원 적용 • 주당순이익(원) • 주당순자산(원) 22

23. CEO 경영정보팀 기획팀 생산담당 SCM담당 기술담당 현지법인 관리담당 업무담당 무선영업팀 품질경영팀 개발구매팀 제조기술팀 천진 경영지원팀 SMPS영업팀 제조 1팀 조달구매팀 부설연구소 위해 문막관리 구미영업소 제조 2팀 자재관리팀 청도 물류팀 해외지원팀 문막생산팀 문막QC팀 회사개요 • 일반현황 • 조직도 • 경영진 현황 23

24. 연혁 • 2005. 2 코스닥 등록 2004.03 성실납세 우수기업 국무총리 표창 2004.02 삼성전자 우수협력업체상 수상 • 2004 • 2003 2002.09 연료전지 연구클러스터 가입 2002.07 부품소재 전문기업 확인(산업자원부) 2002.04 경기도 우수기업 표창 2003.11 전력전자학회기술상(전력전자학회) 2003.04 청도신동양계전유한공사 설립 • 2002 2000.09 일본 전기용품제조사업공장 승인 2000.07 중국 산동성 위해동인전자유한공사 설립 • 2001 2001.08 INNO-BIZ 기업 선정 2001.06 수출유망중소기업 지정(경기중소기업수출지원센터) • 2000 • 1987~1999 1999.12 우량기술기업선정(기술신용보증기금) 1999.12 벤처기업 확인(중소기업청) 1999.07 Y2K추진 우수중소기업 표창(중소기업청) 1999.04 경기도 유망중소기업선정 1999.02 기업부설 전원연구소 설립 인증 1997.10 중국 천진동인전자유한공사 설립 1989.02 수출 1천만불탑 수상(대통령 표창) 1987.03 동양계전공업주식회사 설립 24

25. 코스닥 등록정보 • 주식사항 • 공모일정 (예정) • 수요예측일 : 2005년 1월 14일 • 청약예정일 • - 기관 : 2005년 1월 20일 • - 일반 : 2005년 1월 20~21일 • 거래개시일 : 2005년 2월 1일 • 공모희망가액 : 7,000원 ~ 9,000원 • 공모예정 주식수 : 2,360,000주 • 등록할 주식총수 : 7,860,000주 • 공모전 주주구성 • 공모후 주주구성 5% 이상 소유주주 6.4% 기타주주 19.6% 5% 이상 소유주주 9.1% 소액주주 0.5% 최대주주 외 43.5% 최대주주 외 62.2% 39.3 억원 27.5 억원 기타주주 28.0% 공모합계 30.0% 소액주주 0.7% 구주주 주식총수 5,500,000주 구주주 보호예수 현황 25

26. 용어정리 • SMPS: Switching Mode Power Supply의 약어 이며 Switching Power Supply라고도 불립니다. 우리말로 흔히 전원공급장치라고 불립니다. • 용어는 반도체 소자, transformer, RLC 등의 소자로 구성된 회로를 스위칭 프로세스를 사용한 방식의 Power supply 뜻하는 기술적 개념입니다. • AC/DC Power:대부분의 가전, 통신 등의 전자제품은 AC전원을 인가하여 DC로 변환시켜 사용하며 이런 변환장치란 의미입니다. • 많은 전자제품에 사용되므로 일반적으로 SMPS라 부르는 경우가 많습니다. • AC/DC Adapter:외관이 플라스틱케이스로 되어있는 SMPS를 뜻합니다. 이는 기술적인 용어라기 보다는 일반소비자들이 사용하는 용어 개념으로 • 흔히 노트북컴퓨터용 아답터를 생각하면 됩니다. • Charger:휴대전화 등 배터리를 사용하는 전자제품의 배터리를 충전시켜주는 기능이 있는 SMPS로 외관은 AC/DC Adapter와 유사합니다. • Open Frame SMPS: SMPS중 외곽에 케이스가 없이 PCB에 전자부품 회로물 구성이 보이는 Open형 제품으로 흔히 프린터, 복사기, PDP-TV등의 • 내부에 사용됩니다. • Enclosed SMPS: SMPS중 외곽이 플라스틱이나 금속 케이스로 구성된 제품을 뜻합니다. • DC/DC Converter:통신용 시스템의 전원은 SMPS를 통해 DC전원을 공급 받고 이를 다시 정밀하게 DC로 재 변환시켜주는 SMPS를 뜻합니다. • 이런 DC/DC Converter는 고성능의 통신장비와 관련 시스템 등에 사용됩니다. 또한 모양이 작아 DC/DC module이라고도 많이 불립니다. • Inverter: DC전원을 AC로 변환시켜주는 장치입니다. AC전원이 사용되는 부분은 형광등과 같은 조명부분입니다. LCD모니터의 경우 이미 DC로 변환된 전원을 LCD에 빛을 • 밝혀주는 조명기구인 BLU (Back Light Unit)에 다시 AC로 변환시켜줍니다. • UPS: Uninterruptible Power Supply의 약자로 무정전 전원공급기를 뜻합니다. 일반적으로 컴퓨터와 관련 시스템에 사용되는데 정전시 발생할 수 있는 데이터나 정보손실을 • 피하고자 축전지에 일정 전원을 충전시켜 정전과 같은 비상시에도 전기를 일정 시간동안 사용할 수 있도록 하는 장치입니다. 26