Почему банки предлагают плавающие ставки
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 9

Почему банки предлагают плавающие ставки PowerPoint PPT Presentation


  • 106 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Почему банки предлагают плавающие ставки. Высокая волатильность процентных ставок в гривне (средняя стоимость 3-х месячных межбанковских ресурсов составляла, к примеру, 28.6% в феврале 2009 года, а в сентябре 2010 года 5,2%

Download Presentation

Почему банки предлагают плавающие ставки

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


4101900

Почему банки предлагают плавающие ставки

  • Высокая волатильность процентных ставок в гривне

  • (средняя стоимость 3-х месячных межбанковских ресурсов составляла, к примеру, 28.6% в феврале 2009 года, а в сентябре 2010 года 5,2%

  • Отсутствие долгосрочных пассивов (вкладов) с фиксированной процентной ставкой (средняя продолжительность вкладов физических лиц не превышает 6 месяцев, а согласно статье 1060 Гражданского кодекса Украины “За договором банківського вкладу незалежно від його виду банк зобов'язаний видати вклад або його частину на першу вимогу вкладника, крім вкладів, зроблених юридичними особами на інших умовах повернення, які встановлені договором. “)


4101900

Какие бывают плавающие ставки в гривне

  • Киебор (Киевмид)

  • Киевпрайм

  • Украинский индекс депозитных ставок

  • Ставка, привязанная к денежно-кредитной статистике НБУ

  • FIDR


4101900

Киебор (Киевмид)

  • Рассчитывается Reuters по методологии, согласованной с Ассоциацией украинских Банков.

  • 30 банков – участников. Участвуют банки с наибольшей долей рынка межбанковских кредитов

  • Публикуется ежедневно на странице в Reuters с 1999 года.

  • Особенность индекса – индикативность котировок. Банки-участники не обязаны кредитовать друг друга по заявленным ценам.

  • Считается для гривны.

  • Публикуется для сроков овернайт, неделя, 2 недели, месяц, 2 месяца и 3 месяца.

  • Неограниченный спред (разница между бидом и офером)

  • Индекс рассчитывается при условии контрибуции не менее чем 40% банков - участников


4101900

Киевпрайм

  • Рассчитывается Reuters по методологии, согласованной банками-участниками соглашения.

  • 9 банков – участников (Райфайзен Банк Аваль, ИНГ Украина, Креди Агриколь, Укрэксимбанк, Укрсиббанк, ВТБ Украина, Универсал Банк, ЭрстеБанк,Укрсоцбанк)

  • Публикуется ежедневно на странице в Reuters.

  • Особенность индекса – твердые котировки. Банки-участники обязались кредитовать друг друга по заявленным котировкам.

  • Считается для гривны.

  • Публикуется для сроков овернайт, неделя, месяц, 2 месяца, 3 месяца.

  • Ограниченный спред (разница между бидом и офером)

  • Джентельменское соглашение


4101900

Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц

  • Рассчитывается Reuters по методологии, согласованной с НБУ.

  • Публикуется ежедневно на странице НБУ в интернете и в Reuters.

  • НБУ хочет передать публикацию индекса и взаимодействие с Reuters НАБУ.

  • Индекс равен средней текущей ставке по депозитам физ.лиц (в разрезе валют и сроков) по 20 банкам с наибольшим объемом привлеченных депозитов.

  • Считается для гривны, долларов США и евро

  • Публикуется для сроков 3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев и год


4101900

Сравнение динамики плавающих ставок


4101900

Требования законодательства к плавающим ставкам

Статья 1056-1 ГКУ

  • “…У кредитному договорі встановлюється порядок розрахунку змінюваної процентної ставки із застосуванням погодженого сторонами індексу….”

  • “…Індекс,повинен відповідати таким вимогам:

    • …значення індексу повинно … не рідше одного разу на місяць… публікуватися;

    • індекс повинен ґрунтуватися на об'єктивних індикаторах фінансової сфери, що дозволяють визначити ринкову вартість кредитних ресурсів;

    • значення індексу повинно встановлюватися незалежною установою з визнаною діловою репутацією на ринку фінансових послуг …"


4101900

Процентный своп

  • Процентный своп (IRS) — производный финансовый инструмент в форме

  • соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами на

  • определенную, заранее оговоренную условную сумму. Фактически, - это

  • соглашение о том, что на определенную дату одна сторона заплатит второй

  • стороне фиксированный процент на определенную сумму и получит платеж

  • на сумму процента по плавающей ставке (например по ставке LIBOR)

  • от второй стороны. На практике такие платежи неттингуются и одна из сторон

  • выплачивает разницу указанных выше платежей.

  • Кому может быть интересен IRS?

  • Крупным заемщикам, которые обслуживают значительный объем (от 10

  • миллионов долларов) кредитов с плавающей ставкой.

  • Потенциальным заемщикам, которые планируют в будущем привлекать

  • значительные кредитные средства и опасаются будущего роста ставок.


4101900

Процентный своп

  • Пример.

  • Заемщик обслуживает кредит по ставке 3 месячный ЛИБОР + 5.

  • А) Без IRS:

    • Если ЛИБОР вырастет на 3% с текущих 0,25 до 3,25%, то стоимость обслуживания кредита вырастет соответственно на 3%.

  • Б) При наличии контракта IRS, по которому клиент платитфиксированные 2%, а получает 3 месячный либор на сумму кредита:

    • Если ЛИБОР вырастет на 3 %с текущих 0,25 до 3,25%, то клиент будет платить на 3% больше по кредиту, однако по контракту IRS он получит компенсацию в размере 3.25 – 2 = 1.25%. При этом, сколько бы в дальнейшем ЛИБОР не рос, общие расходы клиента расти не будут, так как рост процентов по кредиту будет компенсироваться выплатами по процентному свопу.


  • Login