Impulsando la inclusión financiera:
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Impulsando la inclusión financiera: Políticas p úblicas hacia las pequeñas y medianas empresas. Rolando Avendano Centro de Desarrollo de la OCDE. V Seminario de Inclusión Financiera - FELABAN 19-20 de Agosto 2013 - Lima. Políticas de pymes para la inclusión financiera. 1.

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Impulsando la inclusión financiera: Políticas p úblicas hacia las pequeñas y medianas empresas

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Presentation Transcript


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

  • Impulsando la inclusión financiera:

    Políticaspúblicas hacia las pequeñas y medianas empresas

Rolando Avendano

Centro de Desarrollo de la OCDE

V Seminario de Inclusión Financiera - FELABAN

19-20 de Agosto 2013 - Lima


Pol ticas de pymes para la inclusi n financiera

Políticas de pymes para la inclusión financiera

1

Contexto macroeconómico y crédito en América Latina

El financiamiento de pymesen AL y OCDE

2

Prioridades en política pública y regulación

3


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

El escenario global, hasta ahora favorable, puede reducir en el futuro el impulso a las economías de la región

Expectativas de crecimiento*

  • Fuente: Fondo Monetario Internacional, 2013

  • Nota: Promedios simples

  • Fuente: Fondo Monetario Internacional, 2013

Cambio en el crecimiento real del PIB


Las econom as latinoamericanas y ocde se encuentran en momentos distintos del ciclo econ mico

Las economías latinoamericanas y OCDE se encuentran en momentos distintos del ciclo económico

Tasas de interés de corto plazo

Evolución de la tasa de política monetaria

en América Latina

  • Fuente: BancosCentrales y Datastream


Estas diferencias han motivado una entrada de capitales significativa en la regi n

Estas diferencias han motivado una entrada de capitales significativa en la región

  • Fuente: International Financial Statistics, IMF, 2013.


La entrada de capitales pudo haber contribuido a una expansi n del cr dito en la regi n

La entrada de capitales pudo haber contribuido a una expansión delcrédito en la región

  • Fuente: Bancos Centrales y WorldDevelopmentIndicators.


Pol ticas de pymes para la inclusi n financiera1

Políticas de pymes para la inclusión financiera

1

Contexto macroeconómico y crédito en América Latina

El financiamiento de pymes en AL y OCDE

2

Prioridades en política pública y regulación

3


Pymes actores del cambio estructural

Pymes: actores del cambio estructural

  • Heterogeneidad en el universo pyme (en tecnología, acceso a mercados, capital humano, articulación)

  • Las políticas públicas para las pymes enfrentan retos diversos:

    • Integración

    • Políticas para la cadena de valor y los clusters productivos

    • 2. Coordinación horizontal

    • Políticas considerando interacciones y complementariedades entre sectores

    • 3. Coordinación vertical

    • Interacción entre políticas nacionales y sub-nacionales

    • 4. Sostenibilidad y medición

    • Políticas específicas, medibles y sostenibles para las pymes


Tanto en am rica latina como la ocde las empresas micro y peque as son predominantes

Tanto en América Latina como la OCDE, las empresas micro y pequeñas son predominantes

Proporción de empresas según tamaño en América Latina y la OCDE

(en porcentajes)


Las pymes en am rica latina enfrentan un reto de productividad significativo

Las pymes en América Latina enfrentan un reto de productividad significativo

Productividad relativa en países seleccionados de América Latina y la OCDE

(en porcentajes, productividad de empresas grandes = 100%)


Las discrepancias en productividad en la regi n inciden sobre las brechas salariales

Las discrepancias en productividad en la región inciden sobre las brechas salariales

Brechas salariales respecto de las empresas grandes, 2006

(en porcentajes, grandes empresas = 100%)


La estructura productiva determina la capacidad productiva e innovadora de las pymes

La estructura productiva determina la capacidad productiva e innovadora de las pymes

Típica organización industrial en países OCDE

Típica organización industrial en América Latina


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

La consolidación de los sistemas financieros no responde a la demanda de instrumentos para las pymes

Crédito a pymes como porcentaje del crédito total, 2010


El financiamiento de las pymes es m s d ficil y costoso que para las grandes empresas

El financiamiento de las pymes es más díficil y costoso que para las grandes empresas

Tasas de interés de pequeñas y grandes empresas: crédito de largo plazo (más de un año madurez)

Chile

Brasil

Colombia

El Salvador

Ecuador

Perú


Hacia un nuevo conjunto de instrumentos dirigidos a las pymes

Hacia un nuevo conjunto de instrumentos dirigidos a las pymes

Tipo de créditos brindado a las pymes según tamaño de institución financiera, 2011


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

Las instituciones financieras públicas han extendido el crédito de largo plazo y garantías para las pymes

Participación de las instituciones financieras públicas

en América Latina

(2007-2009)


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

Las instituciones financieras públicas han extendido el crédito de largo plazo y garantías para las pymes

Cartera de crédito de la banca de desarrollo en América Latina, 2001-2009


Los sistemas nacionales de garant a han crecido cubriendo m s de 2 millones de pymes en la regi n

Los sistemas nacionales de garantía han crecido, cubriendo más de 2 millones de pymes en la región

Valor del colateral necesario para un préstamo por tamaño de empresa


Banca de desarrollo y pymes bancoldex colombia

Banca de desarrollo y pymes: Bancoldex (Colombia)

Portafolio por tamaño de empresa y madurez: 1995-2012

  • Priorizando pymes y crédito de largo plazo

  • Trabajo conjunto con intermediarios privados (e.g. selección proyectos)

  • Evaluaciones de impacto con efectos positivos en productividad

  • Efecto aún moderado (1% del total de activos, y 12% del crédito a pymes)


Pol ticas de pymes para la inclusi n financiera2

Políticas de pymes para la inclusión financiera

1

Contexto macroeconómico y crédito en América Latina

El financiamiento de pymesen AL y OCDE

2

Prioridades en política pública y regulación

3


Dos campos de regulaci n compatibles en los que la regi n puede seguir mejorando

Dos campos de regulación compatibles en los que la regiónpuede seguir mejorando

  • 1. Regulaciones en el sector real, dirigidas a la creación y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas

  • 2.   Regulaciones relacionadas con el sistema financiero

    • Regulaciones fundamentales para la estabilidad y sostenibilidad del sistema financiero

    • Algunas regulaciones pueden  desincentivar el acceso al crédito como ocurre en algunos países de la región. Ejemplos, son los límites a las tasas de interés, inversiones forzosas en el sistema financiero y los impuestos a transacciones financieras


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

El marco regulatorio en el sector real tiene un efecto significativo en el funcionamiento de las empresas

Indicadores del costo para la creación de empresas

(días, y porcentaje del ingreso per cápita)


Pol ticas macro prudenciales en am rica latina un panorama

Políticas macro-prudenciales en América Latina: un panorama

Intensidad de uso de políticas macro-prudenciales por región


La implementaci n de basilea ii y iii qu implicaciones para las pymes en el futuro

La implementación de Basilea II y III: qué implicaciones para las pymes en el futuro?

Aplicación de las regulaciones de Basilea en América Latina

Efectos “contradictorios” de Basilea III sobre el crédito a laspymes:

Incremento de requerimientos de liquidez a entidadesfinancieras Racionamiento/sobrecostos

Reclasificación de préstamos a pymes con nivel de riesgomenor Menor prima de riesgo

Esquemas de garantía con activos de bajoriesgocomocolateral  Menorponderación de riesgo


Las herramientas de monitoreo de cr dito pueden mejorar indicadores en tiempo real

Las herramientas de monitoreo de crédito pueden mejorar:indicadores en tiempo real

Dos dimensiones:

Indicadores de apalancamiento de pymes a bancos centrales

Indicadores de crédito en tiempo real para prevención de booms

  • Fuente: Avendano, Daude y Orozco, 2013 (forthcoming)


Conclusiones

Conclusiones

  • Políticas para mejorar la articulación de pymes pueden tener externalidades positivas en la inclusión financiera

  • Integrar las políticas de pymes a las estrategias nacionales de inclusión financiera es fundamental

  • Programas de asistencia técnica, financiera y no-financiera pueden reducir significativamente la heterogeneidad estructural entre las pymes

  • Sinergias con instituciones financieras públicas y banca de desarrollo: complementariedad con el sector privado


Conclusiones1

Conclusiones

  • Basilea: Esquemas de garantía de crédito. Normativas nacionales pueden complementar estos esquemas (e.g. utilización de activos móviles como colateral en México).

  • OECD scoreboard:

    • Mejorando la comparabilidad entre pymes

    • Reporte de préstamos a pymes a Bancos Centrales (préstamos autorizados/concedidos, préstamos no recuperables, etc)

  • PISA 2012 y PIAAC 2015: Módulo de educación financiera


Impulsando la inclusi n financiera pol ticas p blicas hacia las peque as y medianas empresas

Gracias!

www.oecd.org/dev


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