Katowice , Wrzesień 2010

1. BGE S.A. Katowice, Wrzesień 2010

2. Spis treści Zaproszenie do subskrypcji Historia spółki Władze spółki Prognozy finansowe Akcjonariat Strategia spółki Otoczenie rynkowe spółki Rynek OZE Biogaz i Biogazownie Sposób finansowania Emisja i cel emisji Kontakt

3. 1. Zaproszenie do subskrypcji • Zapraszamy Państwa do nabywania w ramach subskrypcji akcji Spółki BGE S.A., która będzie debiutować na rynku NewConnect • Działalność Spółki BGE S.A. opiera się na kompleksowej obsłudze związanej z całościową organizacją procesu budowy i eksploatacji biogazowni rolniczych. W skład usług wchodzą: realizacja wszystkich prac, aż do uzyskania pozwolenia na budowę, pozyskiwanie zewnętrznego kapitału na realizację projektów oraz pośredniczenie w dystrybucji produkowanej energii.

4. 2. Historia spółki • Zespół założycieli-akcjonariuszy BGE S.A. tworzą eksperci, których życiorysy łączy ogromne doświadczenie i wiedza • z zakresu gospodarki, ekonomii i ochrony środowiska. • Spółka rozpoczęła działania operacyjne 01.07.2010r. • Dotąd zawiązała 6 umów Spółek Obiektowych • z lokalnymi partnerami, • a kolejne 2 są na etapie audytowania i dopra-cowywania szczegółów.

5. 2. Historia spółki cd. • Wiedza techniczna oraz naukowa w obszarze energii odnawialnej • i ochrony środowiska wraz ze znajomością inżynierii finansowej i specyfiki środowisk rolniczych stanowią solidne podłoże dla powodzenia przedsięwzięcia. • Dzięki doświadczeniu oraz przemyślanemu modelowi biznesu typu „project finance” Spółka jest • w posiadaniu jednego • z najcenniejszych aktywów: kompetencji i „know-how”

6. 2. Historia spółki cd. • Project finance to realizacja przedsięwzięć inwestycyjnych wyodrębnionych ze struktur inicjatorów projektu, w przypadku której podstawowym źródłem spłaty zaciągniętego długu jest nadwyżka finansowa generowana przez aktualnie realizowany projekt, zaś podstawowym zabezpieczeniem długu są aktywa tego projektu.

7. 3. Władze spółki Rada Nadzorcza Zarząd • Janusz Nikiel • Michał Michalski • Radosław Polowy • Arkadiusz Primus • Jerzy Szlachta • Dariusz Pawłowski Prezes Zarządu

8. 4. Prognozy finansowe (w tys. zł)

9. 5. Akcjonariat

10. Spółki obiektowe – struktura udziałów BGE S.A. w SO; 32%-49% stan na wrzesień 2010 r. 6. Strategia spółki BGE S.A.

11. Spółka obiektowa buduje biogazownię za około 14-16 mln złze środków zewnętrznych: 6. Strategia spółki cd.

12. BGE SA nadzoruje budowę każdej biogazowni jako inwestor zastępczy, uzyskując z tego tytułu wynagrodzenie. 6. Strategia spółki cd. BGE SA partycypuje w zysku każdej biogazowni jako udziałowiec, uzyskując z tego tytułu przychody. BGE SA sprzedaje energię wyprodukowaną w każdej biogazowni jako dystrybutor, uzyskując z tego tytułu marżę.

13. 7. Otoczenie rynkowe spółki • Spółka działa na rynku Odnawialnych Źródeł Energii (OZE). • Biogaz i Biogazownie • Środki na inwestycje pozyskiwane są z dotacji z UE oraz NFOŚiGW (Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej)

14. 8. Rynek OZE • Rynek ten jest w fazie intensywnego rozwoju zarówno w Polsce jak i w krajach UE. • Istnieje duże zapotrzebowanie na „zieloną energię” ze względu na dyrektywę unijną ustalającą dla Polski obowiązek osiągnięcia do roku 2020 udziału energii z OZE w bilansie energii finalnej brutto w wysokości 15% (w tym do 2012r - 8,76%). • Dotacje unijne i rządowe katalizują dynamiczny rozwój rynku energetyki biogazowej

15. 9. Biogaz i biogazownie • Biogaz - gaz pozyskiwany z biomasy (wszelkiego rodzaju organiczne surowce podlegające fermentacji, powstałe w procesie przeróbki odpadów zwierzęcych (gnojownica bydlęca, świńska, obornik) lub roślinnych (kukurydza, buraki, zboża, trawy), oczyszczalni ścieków oraz składowisk odpadów. • Biogazownia – zakład przetwarzania odpadów biologicznych w energię (elektryczną oraz cieplną) oraz wytwarzania i magazynowania biogazu (Rozporządzenie Ministra Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej z dnia 7. października 1997 r. Dz. U. 132 poz. 877)

16. Koszt budowy jednej biogazowni przez spółkę obiektową to około 14-16 mln zł , które w całości pochodzą z zewnętrznych źródeł: 10. Sposób finansowania 30% dotacja45% pożyczka preferencyjna25% kredyt komercyjny

17. 11. Emisja akcji i jej cel • Spółka planuje pozyskać 6 mln zł z prywatnej emisji akcji w drodze podwyższenia kapitału spółki. • Spółka planuje przeznaczyć środki na bieżące działania operacyjne celem ich intensyfikacji oraz maksymalizacji zysków.

18. Autoryzowany Doradca Emitent 40-555 Katowice ul. Rolna 14 Tel. (32) 70 73 073 www.bgesa.pl 42-200 Częstochowa ul. Dąbrowskiego 7 Tel. (34) 310 39 29 www.dom-taurus.pl