Centrální banka

1. Centrální banka 1. Historický vývoj centrálních bank 2. Činnost centrální banky 3. Bilance centrální banky

2. Centrální banky relativně mladé instituce – první vznikaly v 17. stol • - převážná většina začíná svoji historii v 19. stol. a někde až ve 20. stol. – Island (1961), Brazílie (1965), Spojené arabské emiráty (1980), Lucembursko (1998) • - v každé ekonomice zpravidla jedna CB (výjimky: USA – 12 federálních rezervních bank, CB nemají Singapur, Hongkong) • - většinou státní instituce (výjimka: Japonsko a.s. – většina akcií (55%) v rukou vlády, nesvolávají se valné hromady, soukromí akcionáři mají automaticky nárok na dividendu 5%)

3. Důvody zakládání CB: • vedení účtu státu = soustředit veškeré pohyby finančních prostředků týkajících se státní pokladny do jedné instituce • úvěrování státních financí = snaha panovníka mít vlastní banku, která kdykoliv doplní chybějící zdroje ve státní   pokladně • centralizace emise bankovek • provádění měnové politiky • regulace druhého stupně bankovního systému • zúčtovací centrum pro obchodní banky

4. Způsoby zakládání CB: • Přeměna některé z existujících soukromých bank Švédská říšská banka – • 1656 jako soukromá OB • 1664 problémy se směnitelností vlastních bankovek – pomoc vlády • 1664-1668 reorganizace – znárodnění - zachovala si nezávislé postavení OB • 1697 začala vystupovat jako centrální banka: banka vlády včetně úvěrování státní pokladny, regulace emitovaných bankovek • bankovky emitovaly i jiné obchodní banky – konkurenční boj • 1904 jediný emitent bankovek = skutečná centrální banka – Sveriges Riksbank

5. Založení CB jako nové instituce – Anglie 1694 za vlády krále Viléma III. • Bank of England – banka pro Královskou korunu (později vládu) – vedla jí účty, poskytovala výhodné úvěry formou emise nových bankovek = dostávala se do problémů, když vláda nesplácela své dluhy = stála několikrát před úpadkem • akciový kapitál ve výši 1,2 mil liber složili bohatí Angličané • 1845 – právo emise bankovek na území Anglie a Skotska – centrální banka • 1946 - znárodněna

6. Historie centrálního bankovnictví na našem území • 1816 - na území Rakousko-Uherska Privilegovaná Rakouská národní banka (a.s.) 1817 – monopol na emisi bankovek na území Rakouska na 25 let (nikoliv hotovostních peněz – státovky (MF) - pod kontrolou vlády (rozhoduje o množství emitovaných bankovek a jejich krytí) • 1867 – bankovky platné i na území Uherska • 1878 – Rakousko-Uherská banka – výsadní emitent hotovostních peněz – (pod vysokou kontrolou vlády) • - bankovky až do roku 1892 kryty stříbrem pak zlatem

7. 1919 – peněžní reforma a měnová odluka • - zavedena československá koruna • 1919 –1926 – funkce CB plní Bankovní úřad MF • 1926 – Národní banka Československá a.s. (stát 1/3 akcií) • - emisní monopol, standard zlaté devizy (krytí 25%), • - měnová politika - diskontní nástroje-postupně OVT • - úvěruje podniky ale ne vládu • 1934 a 36 devalvace - pak nejstabilnější měna v Evropě • 1939 – Národní banka pro Čechy a Moravu – podřízena Německu – v čele říšský zmocněnec - zákonným platidlem vedle české koruny byla i říšská marka • 1945 – obnovena činnost Národní banky Československé • – peněžní reforma • 1950 – Státní banka Československá • - Živnostenská banka, Československá obchodní banka (1964), Investiční banka, Štátní spořitelna (od 1969 Česká a Slovenská státní spořitelna) • 1953 – peněžní reforma – „loupež století“ • 1990 – dvoustupňový bankovní systém • – oddělení emisní a obchodně úvěrové činnosti • Komerční banka a Všeobecná úverová banka, • - posílení postavení vůči vládě, provádění MP • 1993 – Česká národní banka

8. Funkce centrální banky • emisní činnost - emise hotovostních peněz - monopol • měnová politika • banka bank - vede účty ostatním bankám - provádí zúčtování mezi nimi • regulace a dohled bank - koncipování a prosazování pravidel činnosti bank a kontrola jejich dodržování • banka státu (vlády) - vede účty vlády, centrálních orgánů …. - správa státního dluhu • devizová činnost - zabezpečit devizovou likviditu země - udržovat hodnotu devizových rezerv - ovlivňovat úroveň měnového kursu • reprezentant státu v měnové oblasti - informování veřejnosti o měnovém vývoji - reprezentace na mezinárodní úrovni

9. Mezi klienty České národní banky patří: • organizační složky státu, • Česká správa sociálního zabezpečení, úřady práce a finanční a celní úřady. • Česká národní banka vede: • účty i podnikatelským subjektům, které jsou příjemci dotací ze státního rozpočtu, • příspěvkovým organizacím a státním fondům (Státní fond dopravní infrastruktury, Státní fond životního prostředí) a rovněž účty, které jsou napojené na rozpočet Evropských společenství. • Počet účtů vedených pro výše uvedené klienty ke konci roku 2011 přesáhl 25 tisíc a denně na nich probíhají desítky tisíc transakcí.

10. Bilance centrální banky • - výše a struktura aktiv a pasiv k určitému datu • Aktiva = majetek ale především způsoby emise peněz • Pasíva = zdroje krytí majetku ale i některé druhy peněz • CB nemůže mít nedostatek „zdrojů“ v domácí měně - emise • - omezení - stabilita

11. Bilance centrální banky

12. Aktiva • Zlato: • - zlato pro měnové účely • - diverzifikace devizových rezerv • - ocenění • Pohledávky vůči domácím bankám • - úvěry poskytnuté bankám • OB je poptávají z důvodu: - levných zdrojů - doplnění likvidity • Z pohledu CB: - zvýšení množství peněz v oběhu - pomoc ohroženým bankám - nákupem cenných papírů

13. Nakoupené státní cenné papíry: • - krátkodobé státní cenné papíry = pokladniční poukázky Devizové rezervy: - dluhové cenné papíry v zahraničních měnách - úvěry a vklady v zahraničních měnách Pohledávky vůči MMF: - prostředky uložené u MMF – rezervní pozice - úvěry poskytnuté MMF - SDR Hmotný a nehmotný majetek - budovy, vnitřní vybavení, výpočetní technika, dopravní prostředky, sbírky mincí z drahých kovů Ostatní aktiva - pohledávky za pracovníky banky, zásoby provozního materiálu, záporné oceňovací rozdíly

14. Pasiva Oběživo - hotovostní peníze emitované CB – v rukou nebankovních subjektů a na pokladnách OB Rezervy bank - povinné - dobrovolné Závazky vůči státu – likvidní prostředky státu - prostředky přijaté od EU k účelovému financování vybraných projektů Závazky vůči zahraničí a MMF – vklady nebo úvěry zahr. subjektů

15. Základní kapitál, kapitálové fondy, rezervy • - statutární fondy • - zákonné rezervní fondy • - rezervy a prostředky na krytí ztrát tvořené ze zisku nebo nákladů • Emitované vlastní cenné papíry • - v domácí nebo cizí měně • Ostatní pasiva • - vklady zaměstnanců, závazky vůči dodavatelům, kladné oceňovací rozdíly • Konečný výsledek hospodaření • - zisk – převeden do dalšího roku, do rezervního fondu, do SR • - ztráta – převedena do dalšího roku, zúčtována na vrub rezervního fondu, hrazena ze SR Podrozvahové položky – poskytnuté/ přijaté garance, transakce s finančními deriváty, hodnoty přijaté do úschovy aj.

16. Bilance ČNB (v mil. Kč) k 20.10.2012

18. Pro bilanci ČNB je charakteristické: • Dominantní položkou na aktivech jsou devizové rezervy – 90% tzn. Že rozhodujícím způsobem emise peněz CB u nás je odkup zahraničních měn • ČNB neposkytuje bankám téměř žádné úvěry