1 / 51

Budowa portfela inwestycyjnego za pomocą siły relatywnej i elementy pairs trading

Budowa portfela inwestycyjnego za pomocą siły relatywnej i elementy pairs trading. Krzysztof Borowski KBC Securities. AT / AF. Metody analizy na giełdzie: Analiza techniczna Analiza fundamentalna Analiza międzyrynkowa. Klasyczna analiza techniczna. Analiza ceny: Akcji Indeksu

arty
Download Presentation

Budowa portfela inwestycyjnego za pomocą siły relatywnej i elementy pairs trading

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Budowa portfela inwestycyjnego za pomocą siły relatywnej i elementy pairs trading Krzysztof Borowski KBC Securities Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  2. AT / AF • Metody analizy na giełdzie: • Analiza techniczna • Analiza fundamentalna • Analiza międzyrynkowa Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  3. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  4. Klasyczna analiza techniczna • Analiza ceny: • Akcji • Indeksu • Kontraktów terminowych (instrumentów pochodnych). Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  5. Wykres klasyczny Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  6. Siła relatywna (w tym także Pairs traiding) • Wykorzystanie siły relatywnej dwu aktywów Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  7. Rozważmy wykresy banków Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  8. Inne wykresy banków Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  9. Siła relatywna – sposób 1 • Podzielić kurs jednej spółki przez kurs drugiej Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  10. PKO/Pekao w cenach zamknięcia Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  11. Ten sam wykres w układzie świecowym Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  12. Inne proporcje 2*BRE/BZWK Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  13. Inne proporcje BZWK/(2*BRE) Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  14. Co wynika z układu siły relatywnej • Cena A rośnie i cena B rośnie • Siła relatywna : • 1) rośnie - A rośnie szybciej niż B • 2) maleje – A rośnie wolniej niż B Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  15. Co wynika z układu siły relatywnej • Cena A maleje i cena B maleje • Siła relatywna • 1) rośnie – A maleje woniej niż B • 2) maleje - A maleje szybciej niż B Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  16. Co wynika z siły relatywnej • A rośnie a B – maleje -> siła relatywna rośnie • A maleje a B rośnie –> siła relatywna maleje Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  17. Strategie podsumowanie • Jeśli cena obu akcji A i B rośnie: • a) siła relatywna akcji A w stosunku do B rośnie, to cena akcji A rośnie szybciej niż cena akcji B, • b) siła relatywna akcji A w stosunku do B maleje, to cena akcji A rośnie wolniej niż cena akcji B. • Jeśli cena obu akcji A i B maleje: • a) siła relatywna akcji A w stosunku do B rośnie, to cena akcji A maleje wolniej niż cena akcji B, • b) siła relatywna akcji A w stosunku do B maleje, to cena akcji A maleje szybciej niż cena akcji B. • Jeśli cena akcji A rośnie, a cena akcji B maleje, to siła relatywna ceny akcji A do ceny akcji B rośnie. • Jeśli cena akcji A maleje, a cena akcji B rośnie, to siła relatywna ceny akcji A do ceny akcji B maleje. • Jeśli siła relatywna ceny akcji A do ceny akcji B pozostaje w trendzie bocznym[1], to obie ceny zmieniają się w taki sam sposób (w takim samym tempie wzrastają, maleją albo nie zmieniają ceny). • [1] Trendem bocznym może być w tym przypadku pewne pasmo z odchyleniami siły relatywnej od linii poziomej. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  18. Siła relatywna - Metastock Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  19. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  20. Inny układ siły relatywnej (unormowany) Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  21. Z indeksem Wig20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  22. Z indeksem Wig20 + Wig - Banki Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  23. Sektor szeroko Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  24. Sektory między sobą Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  25. Strategie • Pozycja długa / pozycja krótka • Przeważanie / niedoważania spółek w portfelu inwestycyjnym Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  26. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  27. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  28. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  29. Relative performance Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  30. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  31. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  32. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  33. Dodanie innych narzędzi Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  34. Normalizacja • Jeśli cena i-tego waloru na sesji przyjmuje wartość • Wtedy znormalizowana cena i –tej akcji w chwili będzie równa: Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  35. Jeśli wartość znormalizowanego benchmarku w chwili to w chwili oznaczymy jako odległość znormalizowanej ceny od benchmarku wyniesie: Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  36. Znormalizowany akcjogram Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  37. Odległości znormalizowanych cen wybranych spółek z WIGu20 od znormalizowanego indeksu WIG20. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  38. Odległość znormalizowanej ceny KGHM od WIGu20 i średnia ruchoma tej odległości. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  39. Siła relatywna indeksów giełdowych WIG20, sWIG80 i mWIG40. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  40. Zastosowanie: spreadu, Relative Strength Comparative i Relative Performance dla pary BZWBK i WIG20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  41. Siła relatywna spółek z indeksu WIG20 w okresie: 31.12.2009 – 24.09.2010 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  42. Siła relatywna ceny akcji spółek: Bioton, BZWBK, Cyfrowy Polsat, CEZ i Getin do WIGu20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  43. Siła relatywna ceny akcji: GTC, Lotos, PBG, PGE i PGNiG do WIGu20. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  44. Siła relatywna ceny akcji spółek: PKN Orlen, Polimex, TP S.A., TVN i PZU do Wigu20. Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  45. Odległość znormalizowanych ceny akcji spółek: BRE, PKO BP, Pekso S.A. i KGHM od WIGu20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  46. Odległość znormalizowanych ceny akcji spółek: Bioton, BZWBK, Cyfrowy Polsat, CEZ i Getin od WIGu20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  47. Odległość znormalizowanych ceny akcji spółek: GTC, Lotos, PBG, PGE i PGNiG od WIGu20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  48. Odległość znormalizowanych ceny akcji spółek: PKN Orlen, Polimex, TP S.A., TVN i PZU od WIGu20 Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  49. Metoda pairs trading - wprowadzenie Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

  50. Odległość znormalizowanych cen wybranych spółek z wykorzystaniem średniej ruchomej 5 sesyjnej od znormalizowanego WIGu20 (z wykorzystaniem średniej 5 sesyjnej). Krzysztof Borowski - Analiza techniczna

More Related