美国在全球 红肉 贸易中的 地位和作用

1. 美国在全球红肉贸易中的 地位和作用

2. 美国肉类出口协会在中国 黑龙江 沈阳 顾问处 (2001-2012) 吉林 北京 办公室 (2007- ) 新疆 辽宁 甘肃 内蒙古 北京 河北 宁夏 青海 山西 山东 上海 办公室 (1997- ) 陕西 河南 江苏 西藏 上海 安徽 湖北 四川 上海肉类学校 (1999-2005) 浙江 江西 湖南 贵州 福建 台湾 云南 广东 广西 广洲 顾问处 (1999- ) 香港 办公室 (1988- ) 海南

3. Global Pork Production Forecasts 2012-132012-2013年度全球猪肉产量预测 Source: USDA/FAS, thousmt

4. Top Pork Importers 全球主要的猪肉进口国家 Annual Imports, INCLUDES variety meats 年进口量，包括猪副产品 -1% 2012 percent change is noted +1% +4% +12% -22% +0% +107% +16% +11% Source: Global Trade Atlas, USMEF estimates

5. Top Pork Exporters全球主要的猪肉出口国家 Excludes variety meats 不包括猪副产品 +3% 2012 percent change is noted +1% +4% +13% +26% +10% Source: Global Trade Atlas, USMEF estimates

6. Global Supply Situation in 2013 will depend on what happens in China and the EU2013年全球猪肉供应形势将取决于中国和欧盟 EU’s Production -700,000 MT 欧盟猪肉产量减少 700,000吨 China’s Production +1 Million MT 中国猪肉产量增加100万吨

7. EU Prices Steady But Will They Move Higher H2, 2013?目前欧盟生猪价格稳定，但不知道2013年下半年是否会上涨？

8. Hog Prices in the Top Producing Countries全球主要猪肉生产国的生猪价格 US$/lb Live Hog Price Source: USDA, European Commission, MOA and USMEF estimates

9. Other Global Demand Influences其它影响全球猪肉需求的因素 • Rebound in Korea production & lower imports • 韩国：猪肉产量反弹，进口量下降 • Japan Yen depreciation, customs issues, and TPP • 日本:日元贬值，关税问题和跨太平洋伙伴关系协议 • Russia: elimination of country-specific TRQs and in-quota duty upon WTO accession; increasing domestic production, and beta agonist policies. • 俄罗斯：入世后的取消特定国家关税配额和配额内关税问题；国内产量提高，和β类兴奋剂政策。 • Stabilization and slight expansion in the Canadian pig herd, weaker C$ and steady exports. • 加拿大：生猪存栏量稳中有小幅增长，疲软的加元和稳定的出口。 • Mexico: increasing pork consumption facilitated by lower cost imports. • 墨西哥：进口成本降低促进猪肉消费量的增长。

10. US Dollar Higher with Major Competitor Currencies美元对其它主要竞争对手货币坚挺

11. U.S. Pork & Variety Meat Exports to Top Markets美国猪肉和猪副产品的主要出口市场 Metric Tons Source: USDA/FAS, USMEF preliminary forecasts spring 2013

12. U.S. Pork Production Still Growing美国猪肉产量仍在增长 2009: -1.5% 2010: -2.5%, 10.18 MMT 2011: +1.4%, 10.32 MMT 2012: +2% 10.55 MMT 2013F: +1% 10.66 MMT +3.3% -1.3% +1.2% +1% Source: USDA/FAS; thous MT, carcass weight equivalent, April 2013 WASDE Report

13. Futures Prices Have Partially Rebounded, Expect Seasonal Increase 生猪期货价格有部分反弹，期待季节性上涨 $/cwt

14. Weekly U.S. Lean Hog Cutout Values美国瘦肉型生猪分切肉周价 $/lb 2012 cutout values averaged 9.7% less than 2011 as strong exports did not offset larger production and weaker domestic demand; expect trend toward 2011 for 2013。2012年分切肉平均价格比2011年下降9.7%，强劲的出口未能抵消增长的产量和美国国内的需求疲软；2013年的价格趋势预计类似2011年。 Source: USDA/AMS

15. But Average Hog Sold Losing Money但平均每头猪的销售利润仍为负数 Source: CME Daily Livestock Report, Feb 5, 2013

16. U.S. Pork Production Efficiency Still Growing美国猪肉生产产能还在提高 Source: USDA/FAS, carcass wt.

17. U.S. Hog Inventories美国生猪存栏 6 states account for 71% of total 6个州的存栏量占总存栏量的71%

18. U.S. Corn Production: A Better 2013?2013年美国玉米产量是否会增长? U.S. production 13% less than 2011/12 and smallest crop since 2006/07 with lowest yield and ending stocks since 1995/96. Exports -50%. 2012/13年度美国玉米产量比2011/12年度减少13%，是2006/07年度以来产量最低，1995/96年度以来库存最少的年度。出口量减少50%。 Thous MT Thous MT Ending Stocks Source: USDA/FAS PS&D

19. U.S. Cash Corn Prices美国玉米现金价格 $/bushel CBOT Futures Contracts are trading under $7/bushel Futures About RMB 1,455/ton Source: USDA/ERS, Omaha NE average

20. US Pork Industry Issues美国猪肉产业所面对的问题 • Feed costs 饲料价格 • Example: renewable fuel standard 如：可再生燃料的标准 • Animal welfare 动物福利 • Example: Sow gestation crates 如：母猪的妊娠箱 • Antibiotics/beta agonists 抗生素/β类兴奋 • Example: FDA guidelines on antibiotic usage 如：FDA 对抗生素使用的指导标准 • Environmental protection & sustainability 环境保护和可持续发展性 • Example: Air emissions 如：空气污染物排放 • International market access 国际市场准入 • Example: Beta agonist bans 如：禁止使用β类兴奋剂

21. Growing U.S. Pork Exports……. 增长的美国猪肉出口 Exports（出口量） Production & Consumption（产量和需求量） Source: USDA/FAS Fall 2012 PS&D, thousand mt carcass wt

22. …As U.S. Meat Consumption Falls美国国内肉类需求量下降 Kg/capita U.S. combined red meat & poultry consumption in 2013 is expected to be 11kg less than in 2007. 美国2013年的畜禽肉人均需求量预计将比2007年少11公斤。 Source: USDA/FAS PS&D Spring 2012, carcass wt equivalent w/ Aug WASDE forecast

23. U.S. Longer Term Pork Exports To Increase长期来看，美国的猪肉出口量将会增长 Global exports account for a relatively steady 6% of global consumption; excluding Chinese consumption exports account for 11-12% of consumption. 全球猪肉出口量稳定的占全球猪肉消费量的6%，其中中国出口量占消费量的11-12%。 Source: OECD/FAO Ag Outlook 2011; thousand MT carcass weight equivalent

24. China & World Meat Consumption Scenarios中国和全球的肉类需求量 Growth from 2012 to 2021F Poultry: +22% Pork: +13% Beef: +16% FOCUS ON THE BLUE LINES Thousand Metric Tons Source: OECD/FAO Agricultural Outlook July 2012, beef & pork in carcass wt equivalent, poultry in rtc

25. World Meat Consumption Less China全球肉类需求量减去中国 Growth from 2012 to 2021F Poultry: +20% Pork: +11% Beef: +16% FOCUS ON THE BLUE LINES Thousand Metric Tons Source: OECD/FAO Agricultural Outlook July 2012, beef & pork in carcass wt equivalent, poultry in rtc

26. China: Price Changes Correlate with Import Volumes中国生猪价格的变化与猪肉进口量的关系

27. China’s Influence on U.S. Hog Prices中国对美国生猪价格的影响 Metric Tons $/cwt Hog Price Correlation between U.S. hog prices and U.S. exports to China is 0.726! 美国生猪价格与美国对中国猪肉出口量的比较值为0.726！ In 2012, US pork exports to China accounted for approximately 4% of US total production 2012年美国对中国的猪肉出口量占美国猪肉总产量的4% Source: USDA and USMEF

28. Pork Price Volatility in 20122012年各国猪肉价格的波动 $/pound Domestic prices were still volatile in 2012, as global supplies recovered, but with less dramatic swings to those in 2011. 2012年各国国内猪价仍有波动，但随着全球猪肉供应量的恢复，波动幅度低于2011年。 Prices vary but are mostly carcass basis, except Russia & China are live hog basis

29. Conclusions and Goals增强市场稳定性和安全性 • As exporters we strive for:作为出口国我们力争做到： • Transparency of market information; 市场信息透明 • Risk-based food safety and animal disease policies; 建立在风险评估基础上的食品安全政策和动物疫病政策 • Stable import policies & procedures; 稳定的进口政策和步骤 • Government-to-government cooperation and trust； 政府对政府的合作与信任 • Industry-to-industry dialogue and exchange 产业对产业的对话与交流