Financování vzniku a rozvoje Start-up prostřednictvím Business Angels

1. Financování vzniku a rozvoje Start-up prostřednictvím Business Angels Petr Mandelík

2. Kdo je Business Angel? • Business Angel (BA) – označení pro fyzickou osobu, investora, který disponuje volným kapitálem. Tento kapitál zhodnocuje tím, že investuje do projektů jiných podnikatelů v raném stádiu rozvoje podnikání, přičemž poskytuje podnikateli také své know-how a kontakty. • Podle výzkumu European Business Angels Network (EBAN) se většinou jedná o osobu s následujícími charakteristikami: • Investice BA se pohybují mezi 25000 € - 250 000 €, přičemž kumulativně nepřesahují 25% celkového majetku investora • V drtivé většině případů jsou BA muži ve věku 35 – 65 let, kteří mají za sebou úspěšnou kariéru manažera či podnikatele • Kromě finančních prostředků je investor s podnikatelem sdílet své manažerské zkušenosti, speciální know.-how a svou síť kontaktů.

3. Kdo je Business Angel? • BA není „sběratel“ investicí, ale v první řadě investor, který chce dobře zhodnotit své investice a i proto plánuje po určitém čase svůj podíl odprodat. • Podle průzkumu EBAN jsou dalšími investičními motiv především potřeba uspokojení a seberealizace, dále diverzifikace majetkového portfolia.

4. Kdo je Business Angel? • Typický BA se aktivně zapojuje do dění ve společnosti, do níž investoval své prostředky, a z tohoto důvodu by měl disponovat dostatečnými manažerskými schopnostmi a zkušenostmi. • Mezi jednotlivými BA jsou však rozdíly z pohledu angažovanosti a míry spolupráce s investovanou společností: • BA – podnikatel – je „ideální“ typ investora, který poskytuje kapitál, know-how i kontakty. • BA – investor – vstupuje především jako poskytovatel finančních prostředků, který hledá atraktivní možnost uložení svého kapitálu, a kontakty ani know-how většinou neposkytuje, jeho angažovanost v rámci společnosti je pasivní • BA – poradce – přináší profesionální know-how, avšak kapitál poskytuje velmi omezeně, začínající firmě poskytuje zejména cenné zkušenosti v oboru podnikání firmy.

5. Financování podnikání podle fází životního cyklu podniku Tržby/výkony dospělost vstup na burzu (IPO), akvizice expanze manažerské odkupy růst úvěry, leasing založení venture kapitál Čas BA

6. Podnikatelský vs. investorský pohled • Podnikatelé se velmi často nezamýšlejí nad tím, jaké potřeby má potenciální investor uvažující investovat do jejich projektu. • Pokud podnikatel začne nazírat na svůj projekt investorským pohledem, může zvýšit šance na získání investora. • Je nutné si odpovědět na otázku, co je pro investora nejdůležitější. Může to být: • unikátní nápad • reálný podnikatelský záměr • zhodnocení investice

7. Investorské otázky • Jaký problém řeší produkt/služba? • Proč by měl zákazník chtít daný produkt/službu? • Jaký je potenciál trhu, na kterém chce podnikatel působit? • Čím je produkt/služba výjimečný? • Bude produkt/služba fungovat v praxi? • Jak se bude produkt/služba (jaké jsou prodejní kanály)? • Jaký je odhad prodejů? • Kdy bude překročen bod zvratu, resp. Kdy bude ziskový? • Je mi osoba podnikatele sympatická? • Mohl bych s touto osobou spolupracovat?

8. Investorské otázky • Je podnikatel schopen firmu řídit? • Je podnikatel tou osobou, která je schopna realizovat podnikatelský plán? • Kolik práce budu muset vynaložit, aby pomohl podnikateli dosáhnout podnikatelské cíle? • Má podnikatel reálnou představu o kapitálové potřebě? • Jsou finanční plány reálné? • Má podnikatel promyšlený a propracovaný podnikatelský model, plán? • Jsou finanční zdroje, které podnikatel požaduje, určené na růst podniku a ne jen na zaplacení mzdy podnikatele? • Je podnikatelova představa o ceně za nabízený produkt/službu reálná? • Jaké jsou možnosti exitu investice?

9. Kontrolní otázky k prezentaci podnikatelského nápadu investorům • Struktura prezentace • je prezentace logicky seřazena? • je v prezentaci dostatek důvodů, proč by měl investor investovat do Vašeho nápadu? • zakončili jste prezentaci optimisticky? • Dodrželi jste limit prezentace a řekli jste vše podstatné

10. Kontrolní otázky k prezentaci podnikatelského nápadu investorům • Prezentační styl • zvážili jste i své oblečení pro prezentaci? • jsou výrazy (např. technické), které používáte srozumitelné investorovi? • udržujete pozornost publika? • je vaše PPT dostatečně čitelná?

11. Kontrolní otázky k prezentaci podnikatelského nápadu investorům • Prezentace společnosti a produktu • čím se zaobírá Vaše společnost a jak dlouho je na trhu • poskytujete investorovi přehled o Vašich produktech? • Hovoříte, jakou potřebu Váš výrobek/služba uspokojuje zákazníka, případně jaký řeší problém? • Uvádíte, jak se Váš produkt odlišuje od existujících produktů, zda-li má nějaký prvek unikátnosti? • Poskytujete investorovi informace o klíčových osobách ve firmě a profesionálních kvalitách a zkušenostech managementu

12. Kontrolní otázky k prezentaci podnikatelského nápadu investorům • Prezentace trhu • jaká je velikost Vašeho cílového trhu a potenciál jeho růstu? • jaká je Vaše marketingová strategie? • opíráte se ve svých argumentacích o marketingový průzkum? • je dostatečně vysvětlena cenová politika společnosti? • kdo jsou Vaši zákazníci? • kdo jsou Vaši konkurenti? • jak plánujete vstup na nový trh, resp. Rozšířit existující tržní podíl?

13. Děkuji Vám za pozornost