Banca Privada y Patrimonial en México

Banca Privada y Patrimonial en México 11 de abril, 2011

Agenda • Perspectiva Global al término de la crisis • Perspectiva en América Latina • Crecimiento y Perspectiva en México • Gestión de patrimonios en México • Nuevos agentes: Multi-family Offices • Nuevos modelos de negocio: Venture Philanthropy • Tendencias y Oportunidades

Tendencias 2007 – 2010 Desempeño del Mercado • La riqueza global se recuperó con rapidez, con las cifras a Dic 2009 casi igualando niveles de Dic 2007 • Posterior a la crisis, se mantiene una mezcla de activos conservadora y una mayor participación de la riqueza en mercados emergentes • La oferta Offshore se mantiene pero enfrenta grandes retos – deberá adaptar sus modelos de negocio y operación Gestión del Patrimonio • Los activos crecieron en 2009 en general, pero restaurar la confianza de clientes ha sido difícil • Los activos de clientes han migrado en este período constantemente entre las instituciones financieras • Caída de ingreso y compresión de margen Realidad y Oportunidades • Los clientes continuarán migrando entre instituciones financieras, por lo que los esfuerzos de atracción y retención son importantes • Los negocios de Banca Privada deben crear estrategias acorde a las nuevas realidades de la industria global y local 3 *Última actualización: 25/Mar/2011

USD Trillions 72% 91% vs. 2007 Norteamérica Europa América Latina China India Asia-Pacífico África Riqueza global por Región 194 113 Fuente: CreditSuisse

43,800 USD por adulto en el mundo Riqueza global por adulto Riqueza por adulto (USD) Net worth, tipo de cambio constante Net worth Deuda Financiero No-Financiero Fuente: CreditSuisse

- 6 +7 3.2 3.1 3.0 Activos Administrados 2007 – 2009 USD Trillions América Latina representa 3% de AUMs global a Dic 2009 Global América Latina Hogares con más de USD 1millón en AUMs Hogares con menos de USD 1millón en AUMs Fuente: Boston Consulting Group

Tendencias 2011 Mercados Emergentes • Muestran signos de recuperación • Existe preocupación por inflación y crecimiento retenido • Continúa una alta demanda de energéticos para consumo y producción • Permanece su política de control monetario China • Los altos precios en el petróleo pueden causar mayor inflación y principalmente un crecimiento retenido • Los países importadores de petróleo son los más afectados por el alza Energía y Alimentos • La crisis política en Medio Oriente ha contribuido al alza del precio del petróleo; se prevee que los movimientos políticos continuarán manteniendo el precio al nivel actual e incluso incrementándolo Movimientos Políticos • La deuda soberana en España, Portugal y otros países de la Unión Europea se debe observar con cuidado Europa

Perspectiva Global al término de la crisis • Perspectiva en América Latina • Crecimiento y Perspectiva en México • Gestión de patrimonios en México • Nuevos agentes: Multi-family Offices • Nuevos modelos de negocio: Venture Philanthropy • Tendencias y Oportunidades

En los próximoscincoaños, los mercadosfinancieros de América Latina tendrán un desempeñopositivo, guiadoprincipalmenteporcincofactores • CrecimientoEconómico • SistemasFinancierosfortalecidos • CambiosDemográficos • Cambios en tecnología y patrones de consumo • Incremento de flujos de capital en mercadosemergentes Perspectivas 2010 - 2015

Riqueza por adulto (USD) Menor a 5,000 5,000 a 25,000 25,000 a 100,000 Mayor a 100,000 México, junto con Brasil y Chile, se mantiene en un rango de riqueza por adulto de 25,000 a 100,000 USD Distribución de riqueza en el mundo Sin datos Fuente: CreditSuisse

GLOBAL 43,800 USD por adulto E.U. 235,000 USD Europa 100,000 USD Asia-Pafícifo 40,000 América Latina 21,000 USD (48% del promedio global) Riqueza por adulto Riqueza por adulto, tipo de cambio constante Riqueza por adulto en América Latina Fuente: CreditSuisse

% de adultos con riqueza mayor a USD 10,000 E.U. 73 Europa 60 América Latina31.7 % relativo a riqueza global Riqueza por adulto en América Latina, por rango América Latina Global Fuente: CreditSuisse

Patrón de consumo En países emergentes, la creciente clase media - casi 2 billones - gasta 6.9 Trillones por año (Consumidores con ingreso anual de USD $13,500 a $113,000) El crecimiento de la clase media se da actualmente en países más allá de BRIC, con proyecciones de gasto de $20 Trillones en la próxima década – casi duplicando el consumo actual de los E.U. Países emergentes: Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Egipto, India, Indonesia, Irán, Malasia, México, Nigeria, Pakistán, Perú, Filipinas, Polonia, Rumania, Rusia, Sudáfrica, Tailandia, Turquía, Ucrania, Venezuela, Vietnam Fuente: McKinsey, Banco Mundial

Perspectiva 2011 PIB • Se estima una alza en las proyecciones para 2011, a 4.3 • Más allá del clima de inseguridad dominante en diversos estados de la República, Canadá y otros países ratifican su interés en continuar el intercambio comercial y de inversión con México, ayudando a cambiar la imagen que se tiene en el extranjero IED • Si continúan elevándose los precios de materias primas que afectan la inflación, Banxico haría cambios en su política para 2011 Política Monetaria • La OMC indica que el crecimiento en el comercio global se atenuará este año, dado que la crisis financiera todavía tiene repercusiones Comercio

Crecimiento económico Se ajusta el pronóstico de 2011. Goldman Sachs lo determina en 4.9 2010 presentó el mayor crecimiento para México en 10 años 3er crecimiento más alto dentro de los países de la OCDE Fuente: INEGI

Crecimiento demográfico 112,336,538 México ocupa el lugar 11 en población a nivel mundial Fuente: INEGI, Censo 2010

Patrón de consumo, bienes de comunicación 3X Fuente: INEGI, Censo 2010

Estructura y Gestión de patrimonios en México Perceptores Banca Privada • En 2011, se estima un mercado en México de 61,000 perceptores de NSE AA y B+ • Los estados de la República con mayor población de estos segmentos son: • Estado de México y D.F. • Tamaulipas • Chihuahua • Baja California Norte • Nuevo León • Jalisco Perceptores Banca Patrimonial • En NSE Bm, B- y C+, se estima un crecimiento del mercado llegando a 374,000 perceptores Fuente: INEGI, Proyecciones

Estructura y Gestión de patrimonios en México En la actualidad, el mercado onshore es dominado por los principales Bancos Fuente: Boston Consulting Group

Estructura y Gestión de patrimonios en México Riqueza total en hogares América Latina (AUM USD T) En América Latina, México y Brasil aportan el 64% de activos administrados Fuente: Boston Consulting Group

Perceptores con AUMs mayor a USD100,000 Total Perceptores Relevancia de la Actividad Offshore Fuente: Boston Consulting Group

Estructura y Gestión de patrimonios en México Activos no-financieros representan 70% del patrimonio en América Latina Deuda Real Patrimonio Financiero Comparativo % activos no-financieros deuda E.U. 34 20 Japón 34 17 India 80 4 Europa 16 América Latina 70 7 Fuente: CreditSuisse

Inversión por importancia de sector - UHNWI Importancia relativa de diversos Sectores Oficina Local Comercial Negocio Propio Industrial Propiedades Logística Capitales Importancia relativa en propiedad comercial Hotelería Bonos Corporativos Salud Bonos del Gobierno Otros Capitales Privados Commodities Hede Fund Agricultura Oro FIBRAS Derivados Fondos Bienes Raíces Importancia relativa en el Sector de Bienes Raíces Comercial Residencial Fuente: Citi Private Bank

Multi-family Offices • Enfocadas en asesorar objetivamente y gestionar el patrimonio familiar en el presente y futuro, incluyen asesoría de inversiones, planeación fiscal, fideicomisos, herencias • En algunos casos su gestión se extiende hasta dar asesoría y servicio en temas de estilo de vida como coordinación de personal doméstico, viajes, servicios de concierge, compras, etc. • El modelo comenzó en países desarrollados creado típicamente por familias con un patrimonio arriba de USD 50 millones, llamado family office • En la actualidad, estos servicios se proporcionan: • Compartidos entre diversas familias • Por medio de un despacho de asesores • Por medio de subsidiarias creadas por Instituciones Financieras • Cada vez más, las familias y UHNWI tienen una educación superior internacional, conocen de inversiones y se toman el tiempo de aprender sobre los distintos vehículos; comparan entre Asesores e Instituciones Financieras a nivel local e Internacional • Para ofrecer un servicio integral a este segmento, toda asesoría debe ser antes que nada objetiva Un modelo de servicio ad-hoc

Venture Philanthropy • En años recientes se han creado Asociaciones Civiles que no sólo proveen asistencia para causas sociales, sino que manejan personal con experiencia y capacidades de negocio y ejecución • Estas Asociaciones se encargan de recaudar donaciones y fondos para causas sociales, pero al mismo tiempo están logrando tener ganancias • El modelo de gestión de estas Instituciones está llamando la atención de individuos HNW por su efectividad en el manejo de las donaciones y la claridad de los resultados • Con efectividad demostrada están logrando captar la atención incluso de los donadores, y ellos mismos están participando como asesores de su gestión • Los resultados de estas Asociaciones son claros: • Incremento de ganancias en 30% al año • Incremento de 40% en ayuda Esquema integral de Beneficencia

Expectativas de UHNWI en 2011 63 10M de UHNWI están preocupados por la inestabilidad global, política y económica 27 UHNWI con riqueza mayor a 10m, probablemente mandarán a sus hijos a estudiar fuera del país. Entre las opciones más destacadas se encuentran Inglaterra, E.U., Canadá, Australia, Suiza. Es muy probable que adquieran una propiedad en el lugar de la educación de los hijos Incrementarán donaciones a Instituciones de Beneficencia en 2011 2/3 de UHNWI se interesan porque la 2a generación aprenda a gestionar el patrimonio a una edad más temprana Fuente: Citi Private Bank

57 10 de Asesores en Europa confían en las medidas tomadas por el Gobierno como una solución económica a largo plazo de Asesores en América Latina confían en las medidas tomadas por el Gobierno 75 21 de Asesores en la India confían en que las políticas de Gobierno harán fácil crear más riqueza para sus clientes de Asesores en E.U. confían en que las políticas de Gobierno harán fácil crear más riqueza para sus clientes Áreas clave de inversión en 2011 recomendadas por Asesores de Banca Privada 92% 89% Visión de Asesores Financieros en 2011 Fuente: Citi Private Bank

Oportunidades, Inversiones Asesoría en Inversiones • Acceso a mercados internacionales con productos sofisticados, desde México • Diversificación política • Demanda de energía inelástica • Sector Salud, énfasis en Genéricos y casas de asistencia de alta calidad – proyectan un crecimiento de 6% • Índices de Tecnología • Largo Plazo: renta variable, mercados emergentes, offshore • Corto Plazo: tendencia a commodities, capitales de países desarrollados en Europa Fuente: Citi Private Bank

Oportunidades, Servicio Modelo de Servicio • En países emergentes se valora el trato personal y de calidad en la asesoría • El cliente toma muy en cuenta su propia experiencia, recomendaciones de amigos y familiares y de otras Instituciones. Tomar las decisiones junto con el cliente, con objetividad y transparencia • Hacer de la asesoría una práctica para educar al cliente al respecto de sus decisiones • Asesorar a 2a generación, ya que la primera inversión que se realiza perdura por varios años • Asesoría integral, migrando al esquema de multi-family office Fuente: Citi Private Bank

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