A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 17

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel PowerPoint PPT Presentation


  • 83 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel. Király Júlia, Magyar Nemzeti Bank. Portfolio.hu Hitelezés Magyarországon Konferencia 2012. 2012. május 17. Forrás: MNB Stabilitási jelentés 2012 április. Tavalyi megállapítások – idei aktualitással.

Download Presentation

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


A magyar bankszektor aktu lis llapota jegybanki szemmel

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel

Király Júlia, Magyar Nemzeti Bank

Portfolio.hu Hitelezés Magyarországon Konferencia 2012

2012. május 17.

Forrás: MNB Stabilitási jelentés 2012 április


Tavalyi meg llap t sok idei aktualit ssal

Tavalyi megállapítások – idei aktualitással

  • Lefagyott aktivitású bankrendszer: csökkenő nettó hitelflow-k

  • Régiós összehasonlításban is alacsony hitelaktivitás

  • Jelentősen kitolódó fordulópontok a hitelezésben

  • Szigorodnak a hitelfeltételek

  • A bankok maguk is pesszimistábbak

  • Összehúzódó bankrendszer – rövidülő külföldi források

  • Növekvő „nem-termelő” hitelek – lassuló workout

  • Átstrukturálások nélkül még rosszabb lenne a kép

  • Nem csak az árfolyamkockázat növeli a törlesztőrészletet

  • A moratórium ingatlanpiaci feszültséget növel

  • A bankrendszer tőkehelyzete megfelelő

  • Csökkenő adózás előtti eredmény

  • Minden összehasonlításban alacsony a tény-jövedelmezőség

  • Növekszik a veszteséges bankok száma – tőkevesztés

  • A gyengülő tőkehelyzet a szigorításnak újra oka

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A legjelent sebb esem ny a v gt rleszt s s hat sa

A legjelentősebb esemény: a végtörlesztés és hatása

Több mint 4,4 Mrd € hitelt végtörlesztettek

A lakossági pénzügyi vagyona jelentősen csökkent

A jegybanki tartalékok közel 3 Mrd €-val csökkentek

Az árfolyam szignifikánsan leértékelődött, a CDS felár megnőtt

Szükségszerű anyabanki tőkeemelések (kb 350 Mrd HUF)

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Drasztikus hitelsz ke azaz hitel sszeoml s credit crunch kock zata

Drasztikus hitelszűke azaz hitelösszeomlás (credit crunch) kockázata

Jelenlegi helyzet:

  • Enyhe hitelszűke: a termelő kapacitások az amortizáció miatt csökkennek, az ezt pótló vagy addicionális beruházások elmaradnak, emiatt kismértékben sérül a potenciális GDP

    Kockázat:

  • Drasztikus hitelszűke: a termelő kapacitások „rombolódnak” az életképes vállalatok csődje miatt, ennek következtében a potenciális GDP jelentősen csökken

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Drasztikus hitelsz ke kock zata

Drasztikus hitelszűke kockázata

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Region lis sszehasonl t sban drasztikusan visszaes v llalati hitelek

Regionális összehasonlításban drasztikusan visszaeső vállalati hitelek

Vállalati hitelek változása nemzetközi összehasonlításban (2008.október=100, árfolyamszűrt)

Forrás: Nemzeti jegybankok, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Region lis sszehasonl t sban visszaes lakoss gi hitelek

Regionális összehasonlításban visszaeső lakossági hitelek

Háztartási hitelek változása nemzetközi összehasonlításban (2008.október=100, árfolyamszűrt)

Forrás: Nemzeti jegybankok, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A magyar bankszektor aktu lis llapota jegybanki szemmel

A legfrissebb hitelezési felmérések a vállalatok szigorú hitelezési kondícióinak a fennmaradását jelzik

Forrás: EKB, MNB.

„ez már nem Szibéria, hanem az Északi sark közepe”

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Ism t kitol dott a fordul pont

Ismét kitolódott a fordulópont

Vállalati

Háztartási

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A k lf ldi forr s ki raml s nemcsak k vetkezm nye hanem oka lesz a hitelez s visszaes s nek

A külföldi forrás-kiáramlás nemcsak következménye, hanem oka lesz a hitelezés visszaesésének?

A külföldi források változása nemzetközi összehasonlításban(2010. június =100, árfolyamszűrt)

Megjegyzés: összesen 3500 milliárd forint, vagyis több mint 12 milliárd euro külföldi forráskivonás.

Forrás: EKB, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Mi rt az er ltetett forr skivon s

Miért az „erőltetett” forráskivonás ?

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A magyar bankszektor aktu lis llapota jegybanki szemmel

Az FX swap ügyleteken keresztüli devizafinanszírozás üzleti modellé válása komoly stabilitási kockázatokat hordoz

  • Margincall: a letéti követelmény kötelezettségen keresztül érzékennyé válnak a bankok az árfolyamok ingadozására

  • Rövidebb lejáratok: a devizaswap ügyletek jellemzően rövidebb lejáratúak voltak a külföldi forrásoknál, így nagyobb a megújítás kockázata a külföldi forrássokkal összehasonlítva

  • Devizatartalék csökkenése: A swappiaci zavarok, kiszáradás esetén az MNB beavatkozik, mivel ez a piac kulcsfontosságú a transzmissziós mechanizmus szempontjából

A bankrendszer és a fiókok mérleg szerinti devizapozíciójának dekomponálása

Megjegyzés: bankrendszer nyitott pozíciója megközelítőleg megegyezik az FX swap állománnyal.

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A h ztart si hitelekn l a probl m s portf li ar nya 2012 ben tet zhet

A háztartási hiteleknél a problémás portfólió aránya 2012-ben tetőzhet

  • Az árfolyamgát, és a hozzá kapcsolódó intézkedések nagymértékben csökkenthetik az újonnan problémássá váló hitelek arányát

  • A pozitív adóslista létrehozása csökkenti a banki hitelezési kockázatokat, míg a jelzáloghitel árazásának transzparenssé tétele az ügyfelek kiszolgáltatottságát csökkentheti és jótékony hatással lehet a versenyre

  • Az árverezési kvóták magas kihasználtsága ugyanakkor lassíthatja a hatékony portfóliótisztítást

  • A magáncsőd bevezetése érdemben gyorsíthatja a problémás hitelek mérlegből történő kivezetését, illetve hozzájárulhatna a felelős hitelezés általánossá válásához

A nemteljesítő háztartási hitelek aránya előrejelzéssel a bankrendszerben

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A v llalati portf li tov bb erod l dik

A vállalati portfólió tovább erodálódik

A nemteljesítő vállalati hitelek aránya előrejelzéssel a bankrendszerben

A nem teljesítő portfólió jelentős finanszírozási forrásokat köt le, miközben nem termel jövedelmet

Emiatt az életképes vállalatok hiteleinek hatékony kezeléséhez szükséges

  • az átstrukturálást akadályozó korlátok (például adószabályok) lebontása

  • a bíróságon kívüli megegyezések hatékonyságának növelése

    A menthetetlen vállalatok esetében

  • A végelszámolási és felszámolási eljárások gyorsítása és olcsóbbá tétele

  • A fedezetül szolgáló eszközök átvételének megkönnyítése

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Az anyabanki t keemel seknek k sz nhet en a bankrendszer t keell totts ga alapvet en megfelel

Az anyabanki tőkeemeléseknek köszönhetően a bankrendszer tőkeellátottsága alapvetően megfelelő…

Megjegyzés: 2011 végén, 2012 elején a külföldi anyabankok megközelítőleg 350 milliárd forint (~1,2 Mrd euro) értékben emeltek tőkét leánybankjaiknál

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


Amit a legfrissebb jegybanki stresszteszt is meger s t

…amit a legfrissebb jegybanki stresszteszt is megerősít

A tőkemegfelelési mutató darabszám alapú eloszlása 2012 végén

A stresszteszt eredménye a 8 százalékos szabályozói tőkeszint mellett

Függőleges vonal: 10-90 százalékos tartomány, téglalap: 25-75 százalékos tartomány

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


A f bb meg llap t sok a credit crunch vesz lye

A főbb megállapítások: a credit crunch veszélye

  • A végtörlesztés piacromboló hatásai

  • Regionális összehasonlításban drasztikusan visszaeső vállalati hitelek, végtörlesztés nélkül is leginkább visszaeső lakossági hitelek

  • Szigorú hitelezési kondíciók

  • Ismét kitolódó fordulópont a hitelezésben

  • Regionális összehasonlításban is erős forráskivonás: európai mérlegösszehúzódás, alacsony jövedelmezőség, magas hitel/betét ráta

  • A swappiacra alapozott üzleti modellek sérülékenysége időről időre megmutatkozik (magas és rövidülő swapállomány)

  • Erőteljesen romló vállalati, talán tovább már nem romló háztartási portfólió

  • Veszteséges bankszektor – megfelelő tőkeellátottsággal (jelentős anyabanki tőkeemeléseket követően)

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota


  • Login