slide1
Download
Skip this Video
Download Presentation
A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 17

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel - PowerPoint PPT Presentation


  • 123 Views
  • Uploaded on

A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel. Király Júlia, Magyar Nemzeti Bank. Portfolio.hu Hitelezés Magyarországon Konferencia 2012. 2012. május 17. Forrás: MNB Stabilitási jelentés 2012 április. Tavalyi megállapítások – idei aktualitással.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel' - aitana


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
slide1
A magyar bankszektor aktuális állapota jegybanki szemmel

Király Júlia, Magyar Nemzeti Bank

Portfolio.hu Hitelezés Magyarországon Konferencia 2012

2012. május 17.

Forrás: MNB Stabilitási jelentés 2012 április

tavalyi meg llap t sok idei aktualit ssal
Tavalyi megállapítások – idei aktualitással
  • Lefagyott aktivitású bankrendszer: csökkenő nettó hitelflow-k
  • Régiós összehasonlításban is alacsony hitelaktivitás
  • Jelentősen kitolódó fordulópontok a hitelezésben
  • Szigorodnak a hitelfeltételek
  • A bankok maguk is pesszimistábbak
  • Összehúzódó bankrendszer – rövidülő külföldi források
  • Növekvő „nem-termelő” hitelek – lassuló workout
  • Átstrukturálások nélkül még rosszabb lenne a kép
  • Nem csak az árfolyamkockázat növeli a törlesztőrészletet
  • A moratórium ingatlanpiaci feszültséget növel
  • A bankrendszer tőkehelyzete megfelelő
  • Csökkenő adózás előtti eredmény
  • Minden összehasonlításban alacsony a tény-jövedelmezőség
  • Növekszik a veszteséges bankok száma – tőkevesztés
  • A gyengülő tőkehelyzet a szigorításnak újra oka

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

a legjelent sebb esem ny a v gt rleszt s s hat sa
A legjelentősebb esemény: a végtörlesztés és hatása

Több mint 4,4 Mrd € hitelt végtörlesztettek

A lakossági pénzügyi vagyona jelentősen csökkent

A jegybanki tartalékok közel 3 Mrd €-val csökkentek

Az árfolyam szignifikánsan leértékelődött, a CDS felár megnőtt

Szükségszerű anyabanki tőkeemelések (kb 350 Mrd HUF)

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

drasztikus hitelsz ke azaz hitel sszeoml s credit crunch kock zata
Drasztikus hitelszűke azaz hitelösszeomlás (credit crunch) kockázata

Jelenlegi helyzet:

  • Enyhe hitelszűke: a termelő kapacitások az amortizáció miatt csökkennek, az ezt pótló vagy addicionális beruházások elmaradnak, emiatt kismértékben sérül a potenciális GDP

Kockázat:

  • Drasztikus hitelszűke: a termelő kapacitások „rombolódnak” az életképes vállalatok csődje miatt, ennek következtében a potenciális GDP jelentősen csökken

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

drasztikus hitelsz ke kock zata
Drasztikus hitelszűke kockázata

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

region lis sszehasonl t sban drasztikusan visszaes v llalati hitelek
Regionális összehasonlításban drasztikusan visszaeső vállalati hitelek

Vállalati hitelek változása nemzetközi összehasonlításban (2008.október=100, árfolyamszűrt)

Forrás: Nemzeti jegybankok, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

region lis sszehasonl t sban visszaes lakoss gi hitelek
Regionális összehasonlításban visszaeső lakossági hitelek

Háztartási hitelek változása nemzetközi összehasonlításban (2008.október=100, árfolyamszűrt)

Forrás: Nemzeti jegybankok, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

slide8
A legfrissebb hitelezési felmérések a vállalatok szigorú hitelezési kondícióinak a fennmaradását jelzik

Forrás: EKB, MNB.

„ez már nem Szibéria, hanem az Északi sark közepe”

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

ism t kitol dott a fordul pont
Ismét kitolódott a fordulópont

Vállalati

Háztartási

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

a k lf ldi forr s ki raml s nemcsak k vetkezm nye hanem oka lesz a hitelez s visszaes s nek
A külföldi forrás-kiáramlás nemcsak következménye, hanem oka lesz a hitelezés visszaesésének?

A külföldi források változása nemzetközi összehasonlításban(2010. június =100, árfolyamszűrt)

Megjegyzés: összesen 3500 milliárd forint, vagyis több mint 12 milliárd euro külföldi forráskivonás.

Forrás: EKB, MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

mi rt az er ltetett forr skivon s
Miért az „erőltetett” forráskivonás ?

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

slide12
Az FX swap ügyleteken keresztüli devizafinanszírozás üzleti modellé válása komoly stabilitási kockázatokat hordoz
  • Margincall: a letéti követelmény kötelezettségen keresztül érzékennyé válnak a bankok az árfolyamok ingadozására
  • Rövidebb lejáratok: a devizaswap ügyletek jellemzően rövidebb lejáratúak voltak a külföldi forrásoknál, így nagyobb a megújítás kockázata a külföldi forrássokkal összehasonlítva
  • Devizatartalék csökkenése: A swappiaci zavarok, kiszáradás esetén az MNB beavatkozik, mivel ez a piac kulcsfontosságú a transzmissziós mechanizmus szempontjából

A bankrendszer és a fiókok mérleg szerinti devizapozíciójának dekomponálása

Megjegyzés: bankrendszer nyitott pozíciója megközelítőleg megegyezik az FX swap állománnyal.

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

a h ztart si hitelekn l a probl m s portf li ar nya 2012 ben tet zhet
A háztartási hiteleknél a problémás portfólió aránya 2012-ben tetőzhet
  • Az árfolyamgát, és a hozzá kapcsolódó intézkedések nagymértékben csökkenthetik az újonnan problémássá váló hitelek arányát
  • A pozitív adóslista létrehozása csökkenti a banki hitelezési kockázatokat, míg a jelzáloghitel árazásának transzparenssé tétele az ügyfelek kiszolgáltatottságát csökkentheti és jótékony hatással lehet a versenyre
  • Az árverezési kvóták magas kihasználtsága ugyanakkor lassíthatja a hatékony portfóliótisztítást
  • A magáncsőd bevezetése érdemben gyorsíthatja a problémás hitelek mérlegből történő kivezetését, illetve hozzájárulhatna a felelős hitelezés általánossá válásához

A nemteljesítő háztartási hitelek aránya előrejelzéssel a bankrendszerben

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

a v llalati portf li tov bb erod l dik
A vállalati portfólió tovább erodálódik

A nemteljesítő vállalati hitelek aránya előrejelzéssel a bankrendszerben

A nem teljesítő portfólió jelentős finanszírozási forrásokat köt le, miközben nem termel jövedelmet

Emiatt az életképes vállalatok hiteleinek hatékony kezeléséhez szükséges

  • az átstrukturálást akadályozó korlátok (például adószabályok) lebontása
  • a bíróságon kívüli megegyezések hatékonyságának növelése

A menthetetlen vállalatok esetében

  • A végelszámolási és felszámolási eljárások gyorsítása és olcsóbbá tétele
  • A fedezetül szolgáló eszközök átvételének megkönnyítése

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

az anyabanki t keemel seknek k sz nhet en a bankrendszer t keell totts ga alapvet en megfelel
Az anyabanki tőkeemeléseknek köszönhetően a bankrendszer tőkeellátottsága alapvetően megfelelő…

Megjegyzés: 2011 végén, 2012 elején a külföldi anyabankok megközelítőleg 350 milliárd forint (~1,2 Mrd euro) értékben emeltek tőkét leánybankjaiknál

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

amit a legfrissebb jegybanki stresszteszt is meger s t
…amit a legfrissebb jegybanki stresszteszt is megerősít

A tőkemegfelelési mutató darabszám alapú eloszlása 2012 végén

A stresszteszt eredménye a 8 százalékos szabályozói tőkeszint mellett

Függőleges vonal: 10-90 százalékos tartomány, téglalap: 25-75 százalékos tartomány

Forrás: MNB.

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

a f bb meg llap t sok a credit crunch vesz lye
A főbb megállapítások: a credit crunch veszélye
  • A végtörlesztés piacromboló hatásai
  • Regionális összehasonlításban drasztikusan visszaeső vállalati hitelek, végtörlesztés nélkül is leginkább visszaeső lakossági hitelek
  • Szigorú hitelezési kondíciók
  • Ismét kitolódó fordulópont a hitelezésben
  • Regionális összehasonlításban is erős forráskivonás: európai mérlegösszehúzódás, alacsony jövedelmezőség, magas hitel/betét ráta
  • A swappiacra alapozott üzleti modellek sérülékenysége időről időre megmutatkozik (magas és rövidülő swapállomány)
  • Erőteljesen romló vállalati, talán tovább már nem romló háztartási portfólió
  • Veszteséges bankszektor – megfelelő tőkeellátottsággal (jelentős anyabanki tőkeemeléseket követően)

Király Júlia: A magyar bankrendszer aktuális állapota

ad