Bilancio 1
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 33

Bilancio 1 PowerPoint PPT Presentation


  • 110 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale. Bilancio 1. Una classificazione delle informazioni Il significato di Attività, Passività, Capitale Netto La presentazione di 5 dei 10 principi che presiedono alla redazione del bilancio: Il principio del duplice aspetto (dual-aspect concept)

Download Presentation

Bilancio 1

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Bilancio 1

I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale

Bilancio 1

Una classificazione delle informazioni

Il significato di Attività, Passività, Capitale Netto

La presentazione di 5 dei 10 principi che presiedono alla redazione del bilancio:

Il principio del duplice aspetto (dual-aspect concept)

il principio di omogeneità (money-measurement concept)

Il principio dell’identità giuridica (entity concept)

Il principio della continuità di funzionamento (going-concern concept)

Il principio del costo (cost concept)

Il significato delle principali voci presenti nello stato patrimoniale


La natura e lo scopo della contabilit

La natura e lo scopo della contabilità

  • Organizzazioni e risorse

  • Necessità di informazioni analitiche:

    • sull’ammontare delle diverse risorse impiegate

    • sul rendimento derivante dall’impiego delle risorse

    • sulle corrispondenti fonti di finanziamento

  • Profit

  • No profit

  • Gli attori interessati e la legittimazione dell’impresa

  • I sistemi contabili e i rendiconti finanziari

  • Bilancio: 2 risposte fondamentali:

    • la posizione patrimoniale e finanziaria in un dato momento

    • la prestazione in un determinato periodo


I sistemi contabili

I sistemi contabili

  • I sistemi contabili sono un linguaggio

  • Il linguaggio è tecnico

  • Il bilancio fornisce informazioni di natura economico-finanziaria relative a un’entità(entity)

  • Lo scopo principale del bilancio è fornire informazioni utili per compiere investimenti e per facilitare le decisioni

  • Comunicano informazioni economiche e finanziarie attraverso specifici rendiconti


Una classificazione delle informazioni

Informazioni

consistono di

Informazioni quantitative

Informazioni non quantitative

consistono di

Informazioni monetarie

Informazioni non monetarie

consistono di

Informazioni

fiscali

Informazioni

di bilancio

Informazioni

per il management

Informazioni

operative

Operating

information

Financial

Accounting

Management

Accounting

Tax

Accounting

Una classificazione delle informazioni


4 tipi di informazioni monetarie

4 tipi di informazioni monetarie

  • Informazioni operative. Hanno a che fare con il dettaglio delle operazioni (operating information)

  • Informazioni contabili e di bilancio. Sono utilizzate da terzi e dal management (financial accounting)

  • Informazioni per il management. Sono impiegate dal management per pianificare, porre in atto decisioni e controllare (management accounting)

  • Informazioni di natura fiscale. Sono impiegate il pagamento delle imposte (tax accounting)


I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione stakeholders

Proprietà

Portatori interessi

della comunità locale e

nazionale

Erario

Clienti

Management e

organi di governo

Lavoratori

dipendenti

Concorrenti

IMPRESA

Lavoratori

in cerca

d’impiego

Sindacati

Intermediari

finanziari

Fornitori

Banche

I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders)


I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione stakeholders1

Proprietà

Portatori interessi

della comunità locale e

nazionale

Erario

Clienti

Management e

organi di governo

Lavoratori

dipendenti

Concorrenti

IMPRESA

Lavoratori

in cerca

d’impiego

Sindacati

Intermediari

finanziari

Fornitori

Banche

I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders)

  • Il bilancio:

  • È regolato dalla legge

  • Deve fornire un quadro fedele e rilevante della situazione economica e finanziaria

  • Comporta per gli amministratori l’assunzione di precise responsabilità


La funzione obiettivo dell impresa

La funzione obiettivo dell’impresa

Gli obiettivi sono molteplici perché molteplici sono i diversi interessi da soddisfare

  • Obiettivo generico di soddisfazione di tutti i portatori di interessi

    • valore per gli azionisti (massimizzazione del capitale azionario)

    • tutela dei creditori

    • valorizzazione e coinvolgimento dei lavoratori e parti terze

    • tutela dell’ambiente

    • contributo per il miglioramento della società

  • Obiettivo di massimizzazione del capitale azionario:

    • controllabile attraverso il mercato

    • dovrebbe riflettere le politiche di lungo termine

    • è un criterio chiaro per la scelta degli investimenti

Obiettivo sul quale si concentra la finanza aziendale


Due diversi approcci alla contabilit e al bilancio

Due diversi approcci alla contabilità e al bilancio

  • Il punto di vista del contabile

    • concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e comunicare l’informazione contabile

La differenza è solo di enfasi

  • Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili

    • ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito al significato e all’affidabilità dell’informazione di natura contabile

es. Ingegnerigestionali


Bilancio i documenti

Bilancio: i documenti

Il bilancio è composto di 4 documenti principali:

  • lo Stato Patrimoniale(Balance Sheet)

  • il Conto Economico(Economic Income)

  • La Nota integrativa

  • Il Rendiconto dei flussi di cassa (statement of cash flows)

è ricavabile dai primi 2 rendiconti

  • http://www.cocacola.com (Coca Cola)

  • http://www.gm.com (General Motors)

  • http://www.microsoft.com (Microsoft)

  • http://www.aol.com (America Online)

  • http://www.nike.com e poi Nikebiz (Nike)


Bilancio lo stato patrimoniale

La posizione patrimoniale e finanziaria in un certo istante

Bilancio: lo Stato Patrimoniale

GARSDEN COMPANY

Stato Patrimoniale

Al 31 dicembre 2002

  • Nome dell’azienda

  • Nome del rendiconto

  • Data (momento) di riferimento


Lo stato patrimoniale

ATTIVITA’

PASSIVITA’

Fonti di finanziamento

C.N.

Debiti = Fonti finanziarie messe a disposizione da terzi (creditori). Essi vantano un corrispondente diritto nei confronti delle attività

Lo Stato Patrimoniale

Stato Patrimoniale della Garsden Company al 31/12/1998

Sezione di sinistra

Sezione di destra

PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO

Obblighi(prevalentementedebiti) neiconfronti diterzi

Risorse (“cose”di valore)possedutedall’azienda

Fonti finanziariemesse adisposizionedalla Proprietà


Bilancio 1

Le attività e le passività (liabilities)

  • Le attivitàsono interpretabili come:

  • Risorse economiche possedute dall’azienda e dalle quali ci si attende un beneficio futuro, oppure

  • impieghi/investimenti aziendali

  • Le passività e il CN sono interpretabili come:

  • Obblighi nei confronti di terzi

  • Fonti finanziarie

  • Diritti dei creditori e della Proprietà nei confrontidelle attività aziendali


Il capitale netto equity

Il capitale netto(equity)

“Ricchezza” generata attraverso la gestione e non distribuita sotto forma di dividendi

Gli elementi principali costituenti il capitale netto:

  • Capitale versato(paid-in capital)

    • Capitale sociale

    • Riserva da sovraprezzo azioni…

  • Riserve di utili(retained earnings)

    • Utile (perdita) dell’esercizio

    • Riserva legale

    • Riserva statutaria…

Ammontare di denaro ( o beni) apportato direttamente dalla Proprietà (azionisti qualora si tratti di una spa)


Il codice civile e i principi contabili

Il codice civile e i principi contabili

Il bilancio contiene una “comunicazione” sulla quale vigilano la collettività e i suoi organi istituzionali.

  • Problema delle regole e del loro aggiornamento:

    • Codice civile artt. 2423 e segg.

    • Principi contabili (Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti e dei Ragionieri)

    • Testo unico imposte dirette Dpr 917/86

Il bilancio:(1) Viene regolato dalla legge; (2) Deve fornire un “quadro fedele” e rilevante della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’azienda; (3) Comporta per i redattori l’assunzione di precise responsabilità.


Il principio del duplice aspetto o principio dualistico

Il principio del duplice aspetto o principio dualistico

  • Risorse economichepossedute dall’azienda

  • Impieghi/investimenti aziendali

  • Ammontare complessivo delle fonti finanziarie (debito + CN)

  • Diritti vantati complessivamente nei confronti delle attività aziendali

Attività = Passività + Capitale netto

ogni attività sulla quale non vantano diritti i creditori sarà rivendicata dai detentori del capitale

Il totale dei diritti vantati non può eccedere quanto l’azienda possiede

ATTIVITÀ < PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO

ATTIVITÀ > PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO

ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO


Il principio del duplice aspetto

componenti

negative

del capitale

componenti

positive

del capitale

PASSIVITÀ

ATTIVITÀ

=

CAPITALE

NETTO

IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE

Il principio del duplice aspetto

I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i propri debiti.

“attività al netto delle passività”

ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO

o anche:

CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ


Il riferimento temporale del bilancio e il principio di omogeneit money measurement concept

Il riferimento temporale del bilancio e il principio di omogeneità (money-measurement concept)

  • Il principio di omogeneità

    • l’unità di misura delle risorse è la moneta a valore nominale costante

    • è possibile assoggettare al calcolo aritmetico risorse di natura diversa

    • sono riportati solo quei fatti della vita aziendale che producono effetti valutabili monetariamente

  • Il bilancio è una descrizione incompleta (mappa)


Il principio dell identit giuridica entity concept

Il proprietario di un sito Internet preleva 100 € dalla cassa della propria società per uso personale. Dovrebbe il sistema contabile aziendale rilevare questo prelievo?

Il principio dell’identità giuridica (Entity Concept)

Si, a motivo del principio dell’identità giuridica. Questo principio richiede, infatti, che i conti aziendali mostrino che la liquidità dell’azienda è ora inferiore di 100 € rispetto a quanto era prima del prelievo!


Il principio della prospettiva di funzionamento going concern concept

Il principio della prospettiva di funzionamento (going-concern concept)

  • Le rilevazioni contabili devono assumere in alternativa:

    • che l’azienda sia in una fase di interruzione dell’attività

    • che l’azienda rimanga in vita per un tempo indeterminato

  • Il principio di continuità di funzionamento

Poiché vale l’ipotesi di funzionamento indeterminato, il bilancio non rileva il valore al quale le attività potrebbero essere vendute

Bilancio di liquidazione, bilancio di cessione,bilancio d’esercizio

Attivo Garsden al 31-12-1999 pari a 38.239€.

E’ questo il valore al quale le attività potrebbero essere vendute?


Il principio della valutazione al costo cost concept

Il principio della valutazione al costo(cost concept)

  • Le attività monetarie

  • Al 31 dicembre 2003 la cassa di un’azienda ammonta a €20.000.

  • Questo è il valore di mercato della cassa:

  • L’informazione è stata comunicata dalla banca

  • La banca conserva una traccia affidabile di questi valori

Rappresentano diritti su uno specifico ammontare di denaro: denaro, conti correnti attivi, buoni del tesoro

  • Quando un valore è “oggettivo” (altamente affidabile) un’attività è presente in bilancio al suo valore di mercato

In generale le attività monetarie sono presenti in bilancio al loro valore di mercato


Il principio della valutazione al costo cost concept1

Il principio della valutazione al costo(cost concept)

Le attività non monetarie

Un terreno acquistato lo scorso anno per 250.000 € ha oggi un valore di mercato di 270.000 €.A che valore deve essere rilevato il terreno?

  • A motivo del principio del costo (valore non oggettivo), il terreno deve essere registrato al prezzo d’acquisto di 250.000 euro

  • In assenza di un valore oggettivo si assume il costo storico come misura originaria della funzionalità del bene, sicché nasce il problema di rettificare nel tempo tale misura (ammortamento)

Le attività non monetarie sono presenti in bilancio al costo storico


Il principio della valutazione al costo cost concept2

Si: valore di mercato

No: valutazione al costo

Il principio della valutazione al costo(cost concept)

Esiste unavalutazioneoggettivadell’attività?

  • I due motivi per valutare alcune attività al costo:

  • Difficile e inaffidabile stimare i valori di mercato

  • Per il principio della continuità di funzionamento la conoscenza del valore di mercato di molte attività è superflua


Il principio della valutazione al costo cost concept3

Il principio della valutazione al costo (cost concept)

Un’impresa produttrice di jeans ha molte paia di pantaloni e di parti di stoffa in stati più o meno avanzati di produzione (semilavorati).

Se l’azienda dovesse oggi cessare l’attività e liquidare i propri beni, questi semilavorati avrebbero un valore molto basso se non nullo.

Se oggi fosse l’ultimo giorno del periodo contabile, dovrebbero i semilavorati di jeans essere valorizzati al prezzo di mercato?


Bilancio stato patrimoniale della garsden al 31 12 1999

Bilancio: Stato Patrimoniale della Garsden al 31-12-1999

Una voce sintetizza normalmente una molteplicità di voci che la costituiscono


Un approfondimento del concetto di attivit

cassa o equivalente

ha un valore di mercato

produce un’utilità

Un approfondimento del concetto di attività

Il marchio Coca Cola è un’attività? (è presente nello stato patrimoniale della Coca Cola?)

Le attività sono risorse economiche controllate da un’azienda il cui costo è stato affidabilmente determinato

Un’attività deve:

  • essere di proprietà o sotto il controllo dell’azienda

  • avere un valore per l’azienda

  • deve avere un costo/valore misurabile in modo affidabile (molte volte si tratta del prezzo di una transazione con l’esterno)


Lo stato patrimoniale riclassificato finanziariamente

Stato Patrimoniale della Garsden Company al 31/12/2002

Sezione di sinistra

Sezione di destra

ATTIVITA’

PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO

Debiti/obblighi/diritti di terzi

Lo Stato Patrimoniale riclassificato finanziariamente

Passività correnti

Attività correnti

Passività a lungo termine

Attivitàimmobilizzate

Capitale Netto


Il quoziente di liquidit

Il quoziente di liquidità

Quoziente di liquidità

(Garsden Company al 31/12/1999)

Attività che si trasformeranno in liquidità (produrranno la loro utilità) entro l’esercizio successivo

Debiti che verranno a scadenza entro l’esercizio successivo


Il capitale netto equity1

Capitale versato

Cassa (divid.)

-

+

-

+

Gestione (Ricavi)

Gestione (Costi)

Riserve di utili

Il capitale Netto (Equity)

Capitale sociale640

Riserva da sovraprezzo delle azioni1.500

CAPITALE VERSATO2.140

Utile (perdita) dell’esercizio200

Riserve di utili700

RISERVE DI UTILI900

CAPITALE NETTO3.040

Capitale Netto


Il valore di mercato legato ad aspettative

Impresa 1

Impresa 2

19,3

14,6

13,3

4,8

3,1

0,9

1997 1998 1999

1997 1998 1999

1997 1998 1999

1997 1998 1999

4,9

3,4

2,7

0,97

0,30

0,11

AOL

187.000 MLD$

(55%)

Time Warner

153.000 MLD$

(45%)

Il valore di mercato è legato ad aspettative

Ricavi(MLD$)

Risultato lordo(MLD$)


Punti chiave da ricordare

Punti chiave da ricordare

  • Le attività sono le risorse (le “cose di valore”) che l’azienda possiede. Questo valore è per alcune attività un valore di mercato, per altre un valore da ricondursi all’utilità che le attività possedute avranno nello svolgimento delle future operazioni aziendali.

  • Le fonti finanziarie che hanno reso possibili gli impieghi nelle attività sono: 1. le passività e 2. il capitale netto.

  • Le passività sono le fonti finanziarie messe a disposizione dai creditori.

  • Il capitale netto comprende: 1. le fonti di denaro (o il valore di beni) apportate direttamente dalla Proprietà; 2. le riserve di utili, cioè gli utili trattenuti.

  • I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i propri debiti. I proprietari, cioè i detentori del capitale netto, godono conseguentemente solo di un diritto residuale.

  • Il principio del duplice aspetto stabilisce che il valore totale delle attività debba necessariamente essere uguale a quello delle passività + quello del capitale netto.


Punti chiave da ricordare1

Punti chiave da ricordare

  • Lo stato patrimoniale di un’azienda riporta l’ammontare delle attività, delle passività e del capitale netto a un certo momento (a una certa data).

  • In accordo con il principio d’omogeneità, la contabilità riporta esclusivamente quei fatti che possono essere espressi in termini monetari.

  • Il principio dell’identità giuridica stabilisce che i rendiconti finanziari vengano redatti avendo a riferimento l’azienda e non la Proprietà, le persone che vi operano o quelle che con essa hanno a che fare a vario titolo.

  • Il principio della prospettiva di funzionamento assume che l’azienda continui a operare per un periodo di tempo indeterminato.

  • Le attività monetarie sono riportate in bilancio al loro valore di mercato; le altre attività al costo storico.

  • Le attività sono risorse di valore le quali: (1) sono sotto il controllo o sono possedute dall’azienda e (2) sono state acquistate a un costo oggettivamente quantificabile. L’avviamento non è un’attività, a meno che non sia stato pagato (acquistando un’azienda).


Punti chiave da ricordare2

Punti chiave da ricordare

  • Le attività correnti comprendono la cassa e quelle attività che ci si aspetta si trasformeranno in cassa (o comunque verranno utilizzate) entro il breve periodo, cioè entro un anno dalla data del bilancio.

  • Le passività correnti sono debiti (e obblighi a tenere un determinato comportamento) che verranno a scadere entro l’esercizio successivo.

  • Il quoziente di liquidità è il rapporto tra le attività correnti e le passività correnti.

  • Le riserve di utili non sono “cassa”, non sono cioè liquidità. Sono bensì una parte dei diritti vantati dai detentori del capitale di rischio sulle attività aziendali.


  • Login