Reprise d’une entreprise en difficulté Redressement Fusion avec un concurrent Revente

1. INSEEC 23 Octobre 2009 Reprise d’une entreprise en difficultéRedressementFusion avec un concurrent Revente

2. INSEEC 23 Octobre 2009 CONTEXTE DE LA REPRISE • Connaissance de l’entreprise pour l’avoir créée, développée et revendue • (27 M €, 220 collaborateurs) • Reprise en 2000 pour 1 FF symbolique, mais sans GAP

3. INSEEC 23 Octobre 2009 ETAT DES LIEUX • 2000: CA = 5,5 M €, Perte = 1M € • 50 collaborateurs traumatisés et syndiqués ( CFDT, CGT ) • 12 contentieux ( au commercial, aux Prud’Hommes, avec Administration )

4. INSEEC 23 Octobre 2009 OU ALLER ?Compte Résultat 2000 ( En ’ 000 €)

5. INSEEC 23 Octobre 2009

6. INSEEC 23 Octobre 2009 ORGANIGRAMME Dr Général Assistante de Direction Services généraux 2 gestionnaires d’appels Dr Marketing Et ventes Direction Logiciel Chef comptable Dion Sce Clts Assistante 4 aides -comptables Direction Technique Est Support technique Adjt méthodes 3 commerciaux 6 techniciens Direction Technique Ouest 6 dev, Hot Line 6 techniciens Direction Technique Paris Nord Support technique 7 techniciens Administration Des Ventes TOTAL : 50 collaborateurs 2 magasiniers

7. INSEEC 23 Octobre 2009 OBJECTIF DE LA REPRISE Dans le respect des valeurs du repreneur, transformer l’entreprise en un éditeur de progiciels dans la distribution de matériel industriel ( machines agricoles, matériel de BTP, poids lourds, outillage pour parcs et jardins…) leader dans son métier, rentable (5 à 10 % du CA), attractif pour un repreneur

8. INSEEC 23 Octobre 2009 LES 3VQ • Valeurs • Vocation • Vision • Qualité

9. INSEEC 23 Octobre 2009 LES VALEURS DU REPRENEUR • Recherche de l’Excellence • Respect des engagements • Entreprise Citoyenne

10. INSEEC 23 Octobre 2009 LA VOCATION Aider les entreprises de distribution de matériel industriel à mieux gérer, en mettant à leur disposition les outils de traitement de l’information les mieux adaptés et les plus modernes

11. INSEEC 23 Octobre 2009

12. INSEEC 23 Octobre 2009 QUE FAIT L’ENTREPRISE ?( produits et services)Conception de progiciels - métiers • Gestion des prospects (CRM) • Gestion de la vente des Matériels • Gestion du magasin de pièces détachées • Gestion de l’atelier de réparation • Comptabilité générale, analytique et budgétaire • Gestion du personnel • Liaisons avec les constructeurs

13. INSEEC 23 Octobre 2009 QUE FAIT L’ENTREPRISE ? ( produits et services) Évolution des progiciels • Pour suivre les demandes du club des utilisateurs • Pour suivre celles des concédants • Pour suivre les changements légaux et réglementaires ( 35 H, CSG, €) • Pour mettre à disposition les dernières avancées de la technologie du traitement de l’information ( version caractères, graphique, clients-serveurs, bases de données, etc.)

14. INSEEC 23 Octobre 2009 QUE FAIT L’ENTREPRISE ? ( produits et services) UNE SOLUTION « CLE EN MAIN » • Fourniture et installation du matériel et de ses extensions • Mise en service des matériels et des progiciels • Maintenance des matériels et prestations adaptées aux distributeurs de matériel industriel ( CD-Rom constructeur, etc…) • Formation des utilisateurs • Support aux utilisateurs ( support téléphonique, téléinterventions, interventions sur site) • Consulting • Fourniture des consommables

15. INSEEC 23 Octobre 2009 POUR QUI ? ( le marché)

16. INSEEC 23 Octobre 2009 LA VISION EVOLUTION DU COMPTE DE RESULTAT ( en ‘ 000 €)

17. INSEEC 23 Octobre 2009 ORGANIGRAMME CIBLE (2007) Effectif total : 18 collaborateurs PDG MKTG VTES LOGICIEL DAF SUPPORT 1 Hot Line / Doc Progiciel interne ADV 4 ciaux 3 dev Progiciel externe 2 installateurs 1 dev

18. INSEEC 23 Octobre 2009 ACTIONS 2000-2004 Réorientation vers l’édition de progiciels • 2000 : Rachat d’un concurrent malheureux ( Progiciel graphique + 300 clients ) • Développement d’un progiciel graphique avec base de données ( concessions de plus de 100 postes de travail ) • Agrément JOHN DEERE

19. INSEEC 23 Octobre 2009 ACTIONS 2000-2004 Désengagement de la maintenance • Tentative avortée de cession de l’activité de maintenance • Ajustement de l’organisation à la chute structurelle du CA • - Non renouvellement des contrats de deux intérimaires • - Non remplacement de 4 départs • - Licenciement de 5 techniciens et de l’assistante • - Fermeture des sites de Marseille, Nancy, Nice, Rennes, • Strasbourg et Tours

20. INSEEC 23 Octobre 2009 ACTIONS 2000-2004 « Réduire la voilure » • Non remplacement des départs d’un développeur ancienne • technologie et d’une gestionnaire d’appels • Suppression des postes des Directeur Général, • Directeur Marketing et Ventes, Directeur adjoint du • Logiciel, Hot-Liner ancienne technologie, d’un magasinier, • de deux aides-comptables • Déménagement de Cenon à Artigues dans des locaux moins • chers • Renégociation ( appels d’offres) avec tous les fournisseurs

21. INSEEC 23 Octobre 2009 LE RAPPROCHEMENT AVEC UN CONCURRENT • Volonté des deux dirigeants de construire un groupe Leader Européen pour mieux le valoriser lors de la revente • Complémentarité des deux dirigeants ( un concepteur de progiciels et un gestionnaire ) • Meilleure utilisation du département Maintenance • Économies d’échelle

22. INSEEC 23 Octobre 2009 LA REVENTE • KPMG Corporate Finance • Choix d’un entrepreneur adossé à une société de Capital-Développement ( LOI, etc…) • DUE DILIGENCE, négociation du contrat de vente • ( Importance de la GAP) • 9 Octobre 2007 : Vente pour XM €, 70% en Cash, 30% en C.V.

23. INSEEC 23 Octobre 2009 QUESTIONS-REPONSES