I.- Baja Cobertura del Sistema

1. I.- Baja Cobertura del Sistema • Cotizaciones: Grupos que presentan problemas • 1.-Cesantes • 2.-Honorarios • 3.-Independientes que no cotizan • Sin capacidad económica • Con capacidad económica • 4.-Personas que tienen empleador pero no quieren que se les cotice.

2. Personas que no Cotizan • 1.- Cesantes: No es problema de las AFP, es un problema del Mercado Laboral. • 2.- Personas falsamente a Honorarios: • En el sector privado se castiga. • En el sector público se utiliza en forma inaceptable.

3. Cotización de Independientes • 3a.- Independientes sin capacidad de ahorro: • Vamos a impedir que un pescador artesanal zarpe si no ha pagado cotización? • Vamos a impedir a ENAMI que compre mineral a pirquineros? Vamos a negar permiso de circulación a taxistas? • Estímulo estatal para que coticen. Ej: si ellos hacen esfuerzo por 60%, Estado contribuye 40% restante. • 3b.-Independientes “pudientes”: • Opción: obligación de cotizar, por ej: en pago (devolución) de impuestos. • Debe descontarse de base de impuestos. • ¿Necesariamente en AFP? No, puede haber seguro integral: seguro vida, invalidez, salud catastrófico, ahorro vejez.

4. Cotización Obligatoria para Independientes • Para los independientes “pudientes” se puede retener del pago de impuestos • Qué vamos a hacer con los pescadores artesanales, o los pirquineros?

5. 4.- Temporera: Para qué cotizar? • Para acceder a pensión mínima se requiere: • 65 años de edad (60 para las mujeres) • 20 años de cotizaciones (240 meses) • Mujer temporera: 3 meses de cotización al año – requiere 80 años para lograr las 240 cotizaciones. • Al cotizar pierde • 20% del salario, SUF, Tarjeta FONASA del marido • A CAMBIO DE NADA!!! • Si Ud. fuese temporera…¿Cotizaría?

6. 4.- Salario Mínimo • Sistema de AFP: diseñado para otorgar pensión de aprox 70% del sueldo, si cotiza aprox 40 años. • Sueldo Mínimo: $ 127.500. • Si cotiza 40 años, pensión aprox $ 89.250 (70%) • Si cotiza sólo 20 años, pensión mínima garantizada: $87.800 ($96.000; 102.500) • Si su salario fuese el mínimo, ¿Cotizaría más de 20 años?

7. Incentivos Perversos • La pensión asistencial se otorga sólo a personas con bajo puntaje de la ficha CAS. • Si Ud es una persona que no alcanzará a juntar 240 cotizaciones, lo mejor que puede hacer es: • No cotizar (porque no le sirve) • No invertir ni un peso en su casa (porque le sube el puntaje de la ficha CAS) • No terminar su enseñanza media • ¿Es esto lo que queremos?

8. Insuficiente Cobertura del Sistema • Truman Packard: Es poco rentable cotizar más de 20 años • Es poco rentable cotizar para aquellos grupos de trabajadores que saben que no alcanzarán 20 años de cotizaciones (ej: temporeras). • En Chile existe sistema de todo o nada respecto de la pensión mínima, no existen graduaciones. • Ello desincentiva las cotizaciones y hace recaer todo el peso en el Estado.

9. Pilar Solidario: Pensión Universal (definida en términos individuales, no de hogar) • Caso 1: Matrimonio, remuneración mínima, sólo trabaja un cónyuge. • Ingreso bruto mientras trabaja: $ 135.000 • Ingreso líquido mientras trabaja: $ 108.000 (cotizaciones: 27.000) • Pensiones : • Si nunca cotizan: $ 75.000+ $ 75.000 = $ 150.000 • Si uno de ellos cotiza: $ 133.600 +$ 75.000 = $ 208.600 • ($133.600 = 94.000 + 75.000 -(.376) 94.000) • Después de los 65 años tienen de todos modos más ingresos que cuando uno de ellos trabajaba.

10. Pilar Solidario: Pensión Universal • ¿Estará dispuesto a cotizar, es decir a que le descuenten $27.000 mensualmente en la etapa de su vida en que menos gana? • Recordemos que si aparece como indigente, además tiene acceso gratuito a la salud • El único incentivo para el trabajador de tener un contrato de trabajo será el pago de la indemnización, pero muchos empleos que pagan salario mínimo son de corto plazo – no dan origen a indemnizaciones. • ¿Puede esto tener efecto en la formalidad del trabajo?

11. Pensión Universal Caso 2: • Matrimonio A: ambos obtienen salario mínimo • Matrimonio B: Uno de ellos trabaja, gana $270.000 brutos. • Ingresos líquidos hogar A: $216.000 • Ingresos líquidos hogar B: $216.000 • Pensiones hogar A: $94.000 x 2 + $39.600 x 2 = $267.200 • Pensiones hogar B: $189.000 + $3.900 + $75.000 = $ 267.900 Subsidios recibidos: Hogar A: $ 79.200 Hogar B: $ 78.900

12. Pensión Universal Caso 3 • A: Un trabajador soltero, gana el mínimo • B: Una pareja sólo trabaja uno, gana $ 500.000 • Pensión A: $ 94.000 + $ 39.600 = $133.600 • Pensión B: $ 350.000 + $ 75.000 = $ 425.000 • ¿Es razonable que un hogar que está en el 3er quintil, reciba un subsidio mayor que una persona que está en el 1er quintil?

13. Pensión Universal • Es atractiva la idea que toda persona con algún grado de necesidad que cumpla los 65 años, tenga acceso a una pensión universal. • Debiéramos debatir • ¿Cuánto queremos “premiar” el esfuerzo del trabajo remunerado y del pago de cotizaciones? • ¿Debiera haber una pensión base más alta para alguien que ha realizado el esfuerzo de cotizar? • ¿Queremos dar el mismo subsidio a una persona que no ha cotizado y que está en el 1er quintil que a otra persona que tampoco ha cotizado, pero que está en el 3er quintil?

14. Alternativa • Establecer escala de pensión mínima, relacionada a número de años de cotización. • Establecer derechoa pensión asistencial a partir de cierto número de años de cotización. • Pensión solidaria: ¿A nivel familiar o individual? Ambos tienen ventajas y desventajas.

15. II.- Aporte del Empleador Se habla de un aporte solidario del empleador. El trabajador sólo recibe la parte roja. Al empleador le cuesta lo rojo más lo amarillo. La cotización es un impuesto al trabajo. Con la tasa de cesantía que tenemos, no es aconsejable exigir mayores aportes laborales.

16. III.- Costos del Sistema Previsional • El déficit del Sistema de Pensiones en Chile se ha reducido desde un 4,88% del PIB en 1990 a un 2,8% en el 2006. • Ello significa que el Fisco dejó de gastar US$ 2.184 millones por concepto de la disminución del déficit • Este 2,8% está compuesto por • Déficit Operacional antiguo sist 1,96 (3,3) • Bonos de Reconocimiento 0,4 (1,28) • Pensiones Asistenciales 0,35 (0,3) • Pensiones Mínimas 0,06 (0)

17. Costos del Sistema Previsional • El déficit para el Sistema de Pensiones proyectado por la Comisión Marcel, muestra una baja sostenida, de 0,1% del PIB anual aprox. • En el 2005, el Fisco ahorró US$ 105 mill y este año ahorrará US$ 110 millón por un menor déficit del Sistema de Pensiones. • 2006: • Aumento del IVA: US$ 600 millones • Aumento de la recaudación por crecimiento económico US$ 750 millones.

18. IV ¿Era salvable el antiguo sistema dereparto? • En un sistema de reparto es imposible ligar directamente los beneficios que una persona recibe con los aportes que realizó. • Por ello, grupos organizados y poderosos presionan para obtener más que lo que les corresponde. • Palabras del entonces Pdte Eduardo Frei. • “Riesgo político” (aislar beneficios de presiones políticas) era insalvable.

19. Palabras del entonces Pdte Frei (1968) • “Hay 2000 leyes previsionales, más reglamentos, más acuerdos de cajas: una monstruosidad que va en aumento. • 2100 empleados de Notarías y Archivos Judiciales han logrado 27 leyes de previsión • Administración del sistema previsional cuesta 2,35% del Producto Nacional • Al SNS sólo se le da 2,17% del Producto Nacional.”

20. V.- Costos de Administración • Crítica : AFP chilenas son muy caras. • Estudio de Salvador Valdés: homogeiniza los servicios prestados por las AFP en los diferentes países. • Luego realiza ajuste macroeconómico para ajustar por diferencias de precios de no-transables (ej: costo laboral)

21. 540 Colombia 103 474 Argentina 229 382 Perú 136 369 Uruguay 192 352 El Salvador 80 334 Chile 120 278 México 78 264 EU 401 264 201 Gran Bretaña 222 122 Bolivia 27.4 89 Australia 80 71 Panamá 26.5 39 FTSP EE.UU. 39 Precio s/ajuste macro Precio c/ajuste macro Comisiones de AFP(1999, en dólares)

22. V.- Costos de Administración • FTSP de EEUU sirve a un solo empleador: el gobierno federal de EEUU. No existen costos de recaudación, cobranza, ni comerciales, pues es monopolio. • Panamá: un solo empleador: el gobierno. Idem al caso del FTSP.

23. V.- Costos de Administración • Australia: Son mutuales controladas por asociaciones de empleadores y por sindicatos. El empleador elige dónde afiliar a sus trabajadores. • Parecido a las Mutuales de ley 16.744. • Mercado laboral chileno muy distinto al de Australia • ¿Qué pasaría con trabajadores de pequeñas y medianas empresas, con independientes, (que no están en las Mutuales, sino en Fonasa)? ¿Serían admitidos? O estarían en una AFP aparte, afrontando los enormes costos (o el pésimo servicio) que ello conllevaría?

24. V.- Costos de Administración • Bolivia: Se realizó licitación internacional, existen 2 AFP. Cuando el Estado se involucra en licitación de AFP, generalmente influye en sus inversiones. • Gobierno de Bolivia obligó a comprar 49% de acciones de varias empresas estatales, al doble de su precio real. • ¿Creen que ello aumente la rentabilidad de los Fondos? • Estudio de Iglesias y Palacios en 26 países: “La administración estatal de un Fondo de Pensiones reduce la rentabilidad en 4,3puntos en comparación a un administrador privado.” • Economía cara: Un 1% menos de rentabilidad significa una reducción de la pensión de un 30%.

25. V.- Costos de Administración • México: • Escala de operaciones muy grande, en industria que tiene economías de escala. (Cerca de 100 millones de habitantes). • No financian sistema de invalidez. • Chile: Costo promedio de las comisiones ha bajado 19% desde que se realizó el estudio.

26. Costo de las AFP en Chile • ¿Es caro el sistema chileno? NO. • ¿Pueden bajarse costos y comisiones? SI • ¿Qué se ha hecho? • Se obligó a las AFP a avisar cuando iba a contratar más vendedores. Comisiones bajaron, pero medidas llevan a cartelización de la industria. Si no lo hubiese impulsado la Superintendencia de AFP SERÍA DELITO!!