Investor Relations 2013

1. Investor Relations 2013

2. 01 02 03 04 미디어렙 소개 뉴미디어 광고 산업 전망 No.1 Digital Media Rep. 나스미디어 투자 포인트 Appendix Investor Relations 2013 Contents

3. 1 미디어렙 소개 more than expected! 01 뉴미디어 시대 02 뉴미디어 시대 광고 산업 패러다임 변화 03 뉴미디어 시대의 핵심 비즈니스, 미디어렙 04 국내 미디어렙 시장 현황

4. 01 Investor Relations 2013 뉴미디어 시대

5. 02 Investor Relations 2013 뉴미디어 시대 광고 산업 패러다임 변화 광고주의 효율적 매체 집행 및 매체사의 광고 유치 니즈 확대 • 광고주 : 최적의 매체 선정 및 광고 효과 분석을 통한 효율성 중시 • 매체사: 광고 상품 구성 및 운영을 통한 수익 창출 필요성 대두 광고주(광고대행사) 매체사 최적의 광고 효과 창출 마케팅 비용 효율화 광고 효과 측정 및 분석 … 광고 유치 방안 광고 상품 구성 광고 상품 운영 … Needs Needs 미디어렙 (Media + Representative)의 필요성 부각 “각종 매체사를 대신하여 광고주들로부터 광고를 수주하고, 광고주와 광고대행사에 과학적인 방법으로 매체 기획 및 광고 효과 분석을 제공해주는 미디어플래너 집단”

6. 03 Investor Relations 2013 뉴미디어 시대의 핵심 비즈니스, 미디어렙 • 미디어렙은 광고주 (광고대행사), 매체사의 니즈 충족 및 효익을 제공하는 핵심 밸류체인 뉴미디어 광고 산업 밸류체인 • Media Mix 및 광고 효과 측정 서비스 제공 • 광고 투자의 효율성 증대 미디어렙 매체사 광고 상품 구성안 의뢰 광고 의뢰 매체안 의뢰 광고대행사 매체기획/운영/ 광고 효과 측정 (솔루션) • 온라인 (인터넷, 모바일) • - 방송 (IPTV) • 옥외 (디지털사이니지) 광고주 기획/제작 결과 보고 매체안/ 결과 보고 상품구성안/ 결과 보고 • 광고 매체 판매 대행

7. 04 Investor Relations 2013 국내 미디어렙 시장 현황 국내 광고시장에서 온라인 미디어렙사의 역할 및 사업영역은 지속적으로 확대 국내 미디어렙사 현황 국내 광고 시장 매체별 현황 제작 및 기타 10% 신문/잡지 22% 방송 37% 2012년 국내 광고시장 (9.8조원 기준) 옥외광고 9% 온라인 22% 자료 : 제일기획, 2012

8. 2 뉴미디어 광고 산업 전망 more than expected! 01 뉴미디어 광고 산업의 성장 02 뉴미디어 광고의 핵심, 모바일 03 뉴미디어 광고의 핵심, 디지털

9. 01 Investor Relations 2013 뉴미디어 광고 산업의 성장 광고 산업 성장의 핵심 키워드 = 뉴미디어 광고 시장의 성장 단위 : 조원 뉴미디어 (인터넷, 모바일, IPTV, 위성) 전통매체 (4대 매체, CATV, 옥외, 기타 등) 뉴미디어 성장률 뉴미디어 ‘ 03 ~‘12 CAGR 26% 전통매체 성장률 9.8 전통매체 ‘03~‘12 CAGR 1% 9.6 8.6 22.5% 8.0 7.8 20.3% 7.6 7.4 7.1 18.4% 7.0 6.8 12.9% 10.4% 15.5% 8.1% 3.9% 17.1% 5.8% 자료 : 제일기획, 2012

10. 02 Investor Relations 2013 뉴미디어 광고의 핵심, 모바일 향후 광고 시장은 모바일 기반의 온라인 광고 시장이 성장을 주도 국내 온라인 광고 시장 규모 모바일 광고 시장 성장 배경 단위 : 억원 22.1% 모바일 사용자의 증가- 모바일 포털, SNS 등을 통한 다양한 광고 비즈니스 창출 가능 인프라 확대 (속도 및 디바이스 발전)- 동영상 광고, 타겟팅 광고 등의 광고 Tool 다각화 가능 국내 광고 시장 내 온라인 광고 비중 20.0% 21,640 18.0% 2,100 (9.7%) 국내 스마트폰 및 LTE 보급률 현황 19,160 ’10~’12 CAGR 600 (3.1%) (백만명) (%) 45 80 모바일 광고 1,949% 15,475 71 68 40 66 70 64 5 (0.0%) 61 58 35 53 60 56.9 50 누적 스마트폰 가입자 (좌) 50.2 30 43 19,540 (90.3%) 50 스마트폰가입자 비중 (우) 43.6 18,560 (96.9%) 37 25 LTE가입자 비중 (우) 40 36.4 15,470 (100%) 29 20 29.4 인터넷 광고 12% 21 30 15 21.9 14 20 10 13.4 9 10 6.8 5 5 3 2.3 0 0 ’10.1Q ’10.3Q ’11.1Q ’11.3Q ’12.1Q ’12.3Q ’13.1Q ’13.3Q(E) 자료 : 제일기획, 2012 자료 : 통신 3사

11. 03 Investor Relations 2013 뉴미디어 광고의 핵심, 디지털 디지털화에 따른 매체 다변화 및 신개념의 스마트 광고 시장 성장 전망 • 광고의 디지털화에 따라 온라인 검색 광고 시장 대비 디스플레이 광고 시장의 높은 성장성 기대 디지털 광고 시장 검색 광고 (Search Ad.) 디스플레이 광고 (Display Ad.) 스마트 광고 (양방향, 맞춤형 광고) 시장의 성장 모바일 모바일 인터넷 인터넷 IPTV (디지털 방송 광고) 디지털사이니지 • 검색 상위 노출을 통한 광고 효과 • 모바일 이외 매체의 확대는 제한적 • 중소형 기업 중심의 텍스트형 광고 시장 • 이미지 및 동영상 노출을 통한 광고 효과 • 디지털화에 따른 광고 매체 확대 • 대기업 및 중견 기업 중심의 광고 시장 정부 차원에서 디지털 기반의 스마트광고 산업 집중 육성계획 발표- ’17년까지 총 650억원 투입 (미래창조과학부)

12. 3 No.1 Digital Media Rep. 나스미디어 more than expected! 01 기업 개요 02 성장 스토리 03 사업 영역 04 핵심 경쟁력 (1), (2), (3) 05 경영 성과

13. 01 Investor Relations 2013 기업 개요 No.1 Digital Media Rep.‘나스미디어’ 일반 개요 대표이사 소개 • 학력 사항 ’79~’83 연세대 경영학과 ’83~’85 미시건 주립대 MBA (마케팅 전공) • 경력 사항 ’86~’91 현대차수출마케팅부 ’91~’94 동양제과 마케팅 과장 ’95~’00 ㈜키노피아 대표이사 ’00~’02 더블클릭코리아㈜ 대표이사 ’02~현재㈜나스미디어 대표이사 • 기타 사항 ’05 문화관광부장관 표창 (유공광고인) ’01~’11 (사)한국인터넷마케팅협회 부회장 ’07~’11 (사)한국인터넷광고심의기구 부회장 ’11~’13 (사)한국온라인광고협회 회장 ’13~현재 (사)한국온라인광고협회 고문 ’13~현재 (사)한국광고학회 부회장 대표이사 정기호 “more than expected! nasmedia” 나스미디어는 독자적인 기술력과 창조성을 바탕으로 디지털 광고의 미래를 선도합니다.

14. 02 Investor Relations 2013 성장 스토리 국내 미디어렙 시장을 선도하며 지속적인 성장을 이어온 ‘나스미디어’ 크로스미디어 광고 역량 강화 kt그룹 편입을 통한 사업 다각화 디지털 미디어렙 기반 확보 2011~ 2008~2010 2000~2007 • 2011 ·대한민국인터넷대상 방송통신위원장상 수상 • (방송통신위원회 주관) • ·아이패드 광고 판매 개시 • ·모바일애드 서버 smart Air 런칭 • ·IPTV 3사 통합 판매 개시 • ·애드네트워크상품‘엔트리(ntree)’런칭 • 2012 ·통합 효과 측정 솔루션 CATS Index 출시 • ·인터넷 광고 시청률 제공 방법 특허 취득 • ·강남역지하쇼핑센터 광고 운영권 획득 • ·구글 디스플레이 광고 전문 파트너사 선정 • 2013 ·지하철 신분당선 광고 판매 개시 • ·모바일 광고 효과 분석 솔루션 MAS 출시 • ·카카오톡 공식 렙사 선정 • ·창사 이래 누적 취급고1조원 달성 ·kt에서 지분 50% 인수 (kt기업집단 편입) ·신사업본부 신설 (IPTV, 뉴미디어 디지털광고) ·ollehtv광고 판매 개시 ㆍ연간광고 취급액1,000억원돌파 2009 ·kt옥외광고 미디어 i-frame 판매 개시 ·제1회 나스미디어컨퍼런스 개최 2010 ·광고서버 ‘Nsmart’ 개발 및 공식 런칭 ·지하철5678 광고 영업 시작 ·지하철 광고 솔루션‘wave’런칭 ·“올해의 뉴미디어 광고 회사” 선정 (광고 PR학회 주관) 2000 ·더블클릭코리아 설립 (100% 외국인 투자 기업) 2002 ·㈜나스미디어로 사명 변경(대표이사 정기호 100% 지분 양수) 2003·광고서버 SMART 솔루션 개발 2004·네이버와미디어렙 계약 체결 2005 ·나스미디어사무실 확장 이전 2006 ·SMART 2.0 런칭 2007·다음커뮤니케이션과 미디어렙 계약

15. 03 Investor Relations 2013 사업영역 인터넷 광고 사업 기반으로 IPTV, 디지털사이니지, 모바일로 사업 영역 확대 온라인 광고 IPTV 광고 디지털사이니지 광고 IPTV 광고 (2008년~) -IPTV 미디어렙M/S 1위 - IPTV 1위 사업자 ollehtv의 메인 미디어렙사 • 인터넷 광고 (2000년~) • 인터넷 미디어렙M/S 1위 • 주요 포털사 포함 국내 최대 규모의 • 매체커버리지 확보 • 인터넷 광고 효과 측정 솔루션 • ‘Nsmart’개발 IPTV 8.5% 2012년 매출액 235억원 기준 온라인 81.2% 디지털 사이니지 10.3% • 모바일 광고 • (2011년~) • 모바일미디어렙M/S 1위 • 주요 애드네트워크와 • 국내 최대 네트워크 확보 • 모바일 광고 효과 측정 • 솔루션‘MAS’개발 동영상 Banner 디지털사이니지광고 (2009년~) - 강남역 지하상가 및 지하철5678 옥외광고 판매권 소유 - 디지털사이니지 효과 분석 시스템‘Wave’개발 주 : ( ) 는 사업 진입 시기

16. 04 Investor Relations 2013 핵심 경쟁력 (매체 네트워크) 오랜 업력 및 차별화 경쟁력을 기반으로 업계 최대 네트워크 확보 인터넷 모바일 250여개의 광고대행사 및 400여개의매체사 네트워크 확보 광고대행사 종합대행사 mNAVER mNATE 디지털사이니지 IPTV 및 위성방송 온라인대행사 • Traffic Media • -지하철 : 지하철5678, 신분당선 • -버스 : 중앙/가로변 버스쉘터 • -공항 : 김포공항 • Life Media • -아파트 : 함께사는세상 • - 대학 : 비즈캠퍼스 • - 병원 : 메디프레임 • - 편의점 : GSTV tv G

17. 04 Investor Relations 2013 핵심 경쟁력 (광고 분석 솔루션) Nsmart기반의 과학적인 효과 분석 솔루션을 통해 가장 효율적인 광고 제안 Smart 1.0 Nsmart 인터넷 광고 효과 측정 솔루션 광고 효과 측정 기술 모든 디지털 광고 캠페인의 정보 분류 저장 MAS 모바일 Smart 2.0 Wave 디지털 사이니지 애드네트워크 기술 축적된 사용자 정보를 기반으로 정확한 리타겟팅 기술 대용량 Data 분석 기술 인터넷 광고의 데이터 실시간 분석/분류 기술 • 트래킹 기술 • 사이트 방문 페이지별 이력 수집및 분석 기술 인터넷, 모바일, 디지털사이니지 등 매체별 광고 분석 솔루션 보유 취급고1조원 규모의 미디어플래닝을 통한 광고 집행 Data 타겟팅 및 솔루션 관련 특허 보유

18. 04 Investor Relations 2013 핵심 경쟁력 (업계 최고의 Man Power) 광고 매체 기획, 광고 효과 분석 중심의 컨설팅 사업 핵심인 전문 플래너 역량 확보 나스미디어 인력 현황 상위 3개 미디어렙사 인당 생산지표 현황 • 뉴미디어 매체전략 프로세스 [ 인당 매출액 ] [ 인당 부가가치 ] 상황분석 매체전략(기획) 광고집행 효과측정(평가) 단위 : 백만원 단위 : 백만원 통합 매체 플래닝 가능한 다수의 전문 플래너 보유 관리 16명 (8%) 연구개발 22명 (12%) 리서치 31명 (16%) 미디어 플래너 121명 (64%) 광고전담인력 (전문 플래너) 152명 중 5년 이상 경력자 비중 45% 2012년 종업원 190명 기준 주 : 1인당 부가가치 = 부가가치/인원수 자료 : 자체 조사, 2012년 기준

19. 05 Investor Relations 2013 경영 성과 2012년 취급고1,745억원, 매출액 235억원, 영업이익 76억원 달성 • 신규사업 매출 확대에 따른 이익률 개선 전망 취급고/매출액 영업이익/당기순이익 단위 : 억원 단위 : 억원 영업이익 매출액 취급고 당기순이익 1,745 1,610 1,335 235 217 188 ’10~’12 매출액 CAGR 12% 59

20. 4 투자 포인트 more than expected! 01 No.1 Digital Media Rep. 나스미디어 02 Financial Highlights (1), (2) 03 kt그룹 시너지 (1), (2) 04 성장 모멘텀(1), (2) 05 통합 디지털 미디어렙, 나스미디어

21. 01 Investor Relations 2013 No.1 Digital Media Rep. 나스미디어 No.1 Media Planning 매체 포트폴리오 No.1 Solution No.1 Market Share 광고 분석 솔루션 ‘Nsmart’ 업계 최고의 경영성과 No.1 디지털 미디어렙 No.1 Digital Infra No.1 Network 매체 커버리지 능력 kt그룹 시너지 No.1 Know-How No.1 Man Power 누적 취급고 ‘1조 달성’ 전문 컨설팅 역량

22. 02 Investor Relations 2013 Financial Highlights (1) No.1 사업자 프리미엄을 통한 고속 성장 실현 나스미디어취급고 및 매출액 추이 2000년~2012년 CAGR 단위 : 억원 매출액 : 29.1% 취급고: 38.5% 누적 취급고 1조원 달성 (2013년 5월 기준)

23. 02 Investor Relations 2013 Financial Highlights (2) 경쟁사 대비 높은 성장성과 수익성 확보 경쟁사 대비 매출액 CAGR 비교 (2009년~2012년) 경쟁사 대비 영업이익률 비교 (2012년 기준) 디스플레이 광고 상위 3개사 온라인 검색 광고 사업자 디스플레이 광고 상위 3개사 온라인 검색 광고 사업자 자료 : 각사 사업보고서 자료 : 각사 사업보고서

24. 03 Investor Relations 2013 kt그룹 시너지 (1) kt그룹 편입을 통한 매체 다변화 기반 확보 kt그룹 내 미디어/컨텐츠 기업 현황 kt그룹 보유 매체 • kt그룹은 통신 사업자에서 성장성 높은 미디어그룹으로 변화 시도 • 2008년 2월 나스미디어 지분 인수 (kt그룹 편입) 방송(IPTV, 위성방송) 모바일 • 미디어렙 (51.4%) • kt미디어허브 (100%) • IPTV사업 컨설팅 및 컨텐츠 사업 • kth(65.9%) • 스마트 모바일 및 컨텐츠 사업 • kt 스카이라이프 (50.0%) 위성방송서비스 • 디지털사이니지 • kt 뮤직 (57.8%) • 음원 컨텐츠 서비스 • Traffic Media • 지하철 : 지하철5678, 신분당선 • 버스 : 중앙/가로변 버스쉘터 • 공항 : 김포공항 • Life Media • 아파트 : 함께사는세상 • 대학 : 비즈캠퍼스 • 병원 : 메디프레임 • 편의점 : GSTV • kt 오아이씨 (79.2%) • 영어 교육 및 컨텐츠 개발 • 싸이더스FNH(72.4%) • 영화 제작 및 배급 • 라이브비디오 스트리밍 미디어컨텐츠 제작 • 유스트림 (51.0%) (14.2%) ktskylife (74.2%) 한국HD방송 영화, 방송 및 공연

25. 03 Investor Relations 2013 kt그룹 시너지 (2) kt그룹 보유 매체 판매를 통한 안정적인 취급고 및 매출 달성 kt그룹 시너지 효과 kt向 매체별취급고 현황 단위 : 억원 함께사는세상 (아파트) • kt계열 편입으로 IPTV 및 디지털사이니지등의 매체 기반 확대 • 매체 포트폴리오 다변화로 경쟁사 대비 차별화 매체 전략 수립 지하철5678 ollehtv 나스미디어취급고 단위 : 억원 확대가능 매체 kt向 취급고 비중 131 1,745 • ktskylife 1,610 • olleh ad • olleh 매거진 101 1,335 본격적인 매체 확대 전망 • 김포공항 • 신분당선 1,000 • 중앙/가로변 버스쉘터 7.5% • 비즈캠퍼스 (대학) 6.3% • 메디프레임 (병원) 51 • GSTV (편의점) 3.8% 2.1% 21

26. 04 Investor Relations 2013 성장 모멘텀(1) 성장 잠재력이 높은 신규 디지털 매체 중심의 크로스 미디어 광고 역량 확보 나스미디어 매체 확장 현황 • 디지털방송 가입자 증가로 VOD 광고 시장의 급성장 2000 2008 - 케이블 TV 대비 IPTV 이용자의 높은 VOD 서비스 구매 인터넷 광고 IPTV 광고 - VOD 서비스 이용 전 주목도 높은 광고 노출 효과 • 디지털사이니지 기반의 옥외광고 시장 성장 뉴미디어 광고 시대의 준비된 사업자 - 지역별/밀착형 신 개념의 광고 상품 - 지하철, 버스, 공항 등 다방면으로 확장성이 높은 매체 • 모바일 광고 시장의 고속 성장 2011 2009 - 인터넷 속도, 디바이스 확대로 PC와 동일한 광고 효과 구현 모바일 광고 디지털사이니지 광고 • 정확한 타겟 분석과 위치 기반의 광고 집행 가능

27. 04 Investor Relations 2013 성장 모멘텀(2) 신규 뉴미디어 사업의 본격화로 제2의 성장기 진입 • 수익성 높은 신규 사업 다각화로 지속적인 이익 개선 전망 나스미디어 신규 매체 분기별 취급고 나스미디어 사업별 매출 비중 단위 : 억원 • IPTV • 디지털사이니지 • 모바일 신규 매체 (IPTV, 디지털사이니지, 모바일) 단위 : 백만원 단위 : 백만원 단위 : 백만원 기존 매체 (인터넷) 2010년 37억원 2011년 46억원 2012년 55억원 235 217 IPTV, 디지털사이니지 모바일 시장의 고속 성장 23% 2010년 18억원 2011년 66억원 2012년 110억원 188 15% 10% 134 132 119 1% 5% 77% 85% 89 90% 95% 2011년 32억원 2012년 85억원 55 99% 인터넷 시장의 안정적인 성장 지속 …

28. 05 Investor Relations 2013 통합 디지털 미디어렙, 나스미디어 • 통합 디지털 미디어렙,나스미디어 2015년 취급고3,000억원 달성 ~ 2012년 2013년 ~ 2014년 2015년 ~ 온라인 DA 시장 선도 및 뉴미디어 디지털 광고 기반 구축 뉴미디어 디지털 광고 기반 강화 디지털 광고 리딩 컴퍼니 매체 기반 확장 및 통합플래닝 역량 강화 기존 사업 강화 매체 확장을 통한 시장 선점 크로스 미디어 광고 역량 강화

29. Appendix more than expected! 01 IPO Plan 02 요약 재무제표

30. 01 Investor Relations 2013 IPO Plan • 공모주 • 23.3% 공모 후 주주구성 공모 개요 공모 일정 소액주주 1.7% • 상장예정주식수 • 8,246,432주 1%이상 소유주주 1.2% 최대주주등 73.8% ·보호예수 / 의무예탁 사항

31. 02 Investor Relations 2013 요약 재무제표 (1)_연결재무상태표 단위 : 백만원 연결재무상태표 * K-IFRS 연결재무제표 기준

32. 02 Investor Relations 2013 요약 재무제표 (2)_포괄손익계산서 단위 : 백만원 포괄손익계산서 * K-IFRS 연결재무제표 기준