FORO LATINOAMERICANO DE MARCOS REGULATORIOS Y POLITICAS PUBLICAS PARA LAS MICROFINANZAS Margarita Marín V. Managua, marz

1. FORO LATINOAMERICANO DE MARCOS REGULATORIOS Y POLITICAS PUBLICAS PARA LAS MICROFINANZAS Margarita Marín V. Managua, marzo 2009

2. AGENDA: 1. Situación de las MICROFINANZAS en el Ecuador 2. Principales cuentas e indicadores del Sistema Financiero Ecuatoriano 3. Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera 4. Apoyo del BID – FINANCIAMIENTO NO REEMBOLSABLE

3. SITUACIÓN DE LAS MICROFINANZAS EN ECUADOR • El sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito (COAC´s), tiene un rol importante en el desarrollo de las microfinanzas en el Ecuador, pues moviliza los recursos de los sectores de menores ingresos y provee de servicios financieros a las zonas rurales y urbano marginales del país, que no tienen acceso al crédito bancario. • Sin embargo, el marco regulatorio no es el adecuado, por una parte las (COAC´s), tienenuna duplicidad de regulación y supervisión y por otra existe, un importante grupo de agentes del mercado sin ninguna supervisión, lo que da como resultado un arbitraje regulatorio. • La Dirección Nacional de Cooperativas (DNC), del Ministerio de Inclusión Económica y Social (MIES), para el control de las COAC´s se rige de conformidad a lo determinado por la Ley de Cooperativas y las disposiciones que fija la DNC. • La Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), para la vigilancia y control de las COAC´s, de acuerdo a lo dispuesto por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Decreto 354 y las regulaciones de la SBS, entre las que se encuentra la: • Resolución No JB-2006-905 • “Para que una cooperativa de ahorro y crédito, controlada por laDirección Nacional de Cooperativas del Ministerio de Bienestar Social (hoy MIES), se someta y paseal control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, deberá tener un monto mínimode activos de diez (10) millones de dólares de los Estados Unidos de América; enconsecuencia, las cooperativas que registren dicho monto pasarán automáticamente alcontrol de la Superintendencia de Bancos y Seguros.”

4. SITUACIÓN DE LAS MICROFINANZAS EN ECUADOR • Las entidades que conceden crédito a los microempresarios, son: • Controladas por las SBS: Bancos Privados, Banca Pública, Sociedades Financieras, Mutualistas y COAC´s. • No Controladas por la SBS: COAC´s de la DNC (alrededor de 1200), Organismos No Gubernamentales (ONG´s). • Organizaciones de hecho: Estructuras Financieras Locales (EFL) tales como cajas rurales, cajas de ahorro y crédito, sociedades populares de inversión, cajas comunales, entreotras.

5. 2. Principales cuentas e indicadores del Sistema Financiero Ecuatoriano

6. - en millones de US DOLARES y porcentajes -

7. INDICADORES FINANCIEROS El indicador del solvencia se ubica alrededor del 13%

8. La Red de Seguridad Financiera En el Registro Oficial No. 498 de 31 de Diciembre de 2008, se publicó la LEY DE CREACIÓN DE LA RED DE SEGURIDAD FINANCIERA. Es un conjunto de instituciones, procedimientos y mecanismos tendientes a precautelar la estabilidad del sistema financiero y prevenir y/o limitar el impacto de la caída de una institución que enfrente problemas económicos, financieros y/u operativos, y así evitar el riesgo sistémico.

9. Componentes de Red de Seguridad Financiera Supervisi Supervisión ó n Fondo de Fondo de Bancaria Bancaria Liquidez Liquidez correctiva preventiva (PUI) (PUI) Resolución Garant í a/ Seguro /Seguro Resoluci ó n Garantía Dep Dep ó ó sitos sitos Bancaria Bancaria 9

10. La Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera fortaleció las atribuciones de la autoridad de control para: Supervisión Bancaria Preventiva • Exigir adecuados niveles de capital que reflejen los riesgos inherentes a la actividad financiera • Promover la transparencia de la información del sistema financiero • Propiciar la mejora en la prestación de servicios financieros • Ampliar el acceso de la población a servicios financieros (profundización financiera) • La protección legal para los supervisores de la SBS (dotándoles de fuero de Corte Nacional y defensa judicial)

11. Fondo Liquidez Fondo de liquidez 19-feb-09 USD 156,3 MM Estructura, Autoridades, Recursos y Operaciones Prestamista última instancia • DELEG PRESID • IFIs (2representantes) • BCE • JB Directorio • SBS Secretaría Técnica • BCE Reglamentación Operaciones Recursos • Préstamos ordinarios a 1 día (cámara) • Préstamos extraordinarios por iliquidez transitoria ( hasta 120 días) Ejecución • IFIS , 3% depósitos sujetos a encaje Otros: rendimientos INVERSIONES Fiduciario BCE

12. La actual Agencia de Garantías de Depósitos (AGD) continuará con los saneamientos y procesos en curso. En el nuevo marco legal, la COSEDE podrá participar en los procesos de resolución bancaria, bajo la regla del menor costo. • PRESIDENTE DESIGNADO MINFIN • VOCAL NOMBRADO POR BCE • VOCAL NOMBRADO POR JB Directorio • Gerente general Administración • Aporte inicial Fondo Especial AGD • Aportes IFIs, Prima Fija (min. de 3 por mil y max. 6,5 por mil); Prima Ajustada por riesgo (min. 0 y max. 3,5 por mil) • Rendimiento inversiones y utilidades • Donaciones • Los provenientes de préstamos o líneas contingentes obtenidos para financiar sus actividades Recursos

13. Banco Entidad(es) Adquirente(s) Liquidación Forzosa COSEDE • BENEFICIOS: • Evitar contagio al resto del sistema • Minimizar costos • Dar solución oportuna a los depositantes • Preservar servicios bancarios, puestos de trabajo • Esquema de exclusión y transferencia de • Activos y Pasivos (ETAP): Etapa previa a Liquidación Forzosa (plazo no mayor a 15 días de suspensión de operaciones) Banco en Problemas Activos (valor real) Depósitos garantizados Depósitos no Garantizados Otros Pasivos Banco Malo Banco Bueno Fideicomiso Depósitos Garantizados Hasta 90 % Depósitos No Garantizados Activos Asegurador

14. 4. APOYO DEL BID – FINANCIAMIENTO NO REEMBOLSABLE • En el nuevo marco establecido con la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera, la SBS se encuentra ejecutando algunos programas para el fortalecimiento, control y regulación de las instituciones financieras: • Implementación del proceso de resolución bancaria en Ecuador de acuerdo a las • mejores prácticas internacionales • Fortalecimiento del proceso de supervisión de instituciones financieras en el Ecuador • Fortalecimiento de la normativa de supervisión bancaria • Desarrollo de un esquema de supervisión de Buros de crédito (scoring) • Protección al consumidor de servicios financieros. • Campañas de información y educación para elevar la cultura financiera • Diseñar un modelo econométrico que permita definir dentro de la nueva estructura financiera, los techos de tarifas por servicios financieros • Promover un adecuado marco normativo que permita el acceso a financiamiento de los segmentos de la población de más bajos ingresos

15. Gracias por su atención